การเทรด CFD และ Forex ในประเทศไทย: คู่มือปี 2024

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ก.ล.ต.) เป็นหน่วยงานหลักที่กำกับดูแลตลาดทุน รวมถึงตราสารอนุพันธ์และ CFD ที่อิงตามหลักทรัพย์ ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) มีอำนาจในการควบคุมธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินภายใต้พระราชบัญญัติควบคุมการแลกเปลี่ยนเงิน หน่วยงานทั้งสองนี้ดำเนินงานควบคู่กันไป และอำนาจหน้าที่ของหน่วยงานอาจไม่ทับซ้อนกันอย่างชัดเจนเสมอไป ซึ่งเป็นประเด็นที่สร้างความคลุมเครืออย่างแท้จริงสำหรับนักลงทุนรายย่อย

ตามหลักการแล้ว นิติบุคคลที่ประสงค์จะเสนอผลิตภัณฑ์ Forex หรือ CFD แก่ผู้มีถิ่นที่อยู่ในประเทศไทยจะต้องได้รับใบอนุญาตที่เหมาะสมจาก ก.ล.ต. หรือ ธปท. ในทางปฏิบัติ ชุมชนเทรดเดอร์รายย่อยที่เคลื่อนไหวในประเทศไทยส่วนใหญ่ใช้โบรกเกอร์ต่างประเทศที่ได้รับการกำกับดูแลในเขตอำนาจศาล เช่น ออสเตรเลีย (ASIC), ไซปรัส (CySEC), สหราชอาณาจักร (FCA) หรือเซเชลส์ (FSA) โบรกเกอร์เหล่านี้ดำเนินงานในพื้นที่สีเทาทางกฎหมาย: พวกเขาไม่ได้รับใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลของไทย แต่ก็ไม่ได้ถูกห้ามอย่างชัดเจนจากการรับลูกค้าชาวไทยเช่นกัน ก.ล.ต. ได้ออกคำเตือนเกี่ยวกับโบรกเกอร์นอกอาณาเขตที่ไม่มีใบอนุญาตหลายครั้ง ล่าสุดในคำแนะนำที่อัปเดตเผยแพร่ในปี 2023 โดยกระตุ้นให้สาธารณชนตรวจสอบสถานะใบอนุญาตของโบรกเกอร์ในฐานข้อมูลอย่างเป็นทางการของ ก.ล.ต. ก่อนฝากเงิน

สำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้แพลตฟอร์มต่างประเทศ การขาดกลไกการแก้ไขข้อพิพาทในประเทศ มาตรฐานการแยกเงินทุน และแผนการชดเชยนักลงทุนที่แตกต่างกันอย่างมากในแต่ละเขตอำนาจ การตรวจสอบสถานะของโบรกเกอร์กับหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศของตน — ไม่ใช่แค่การอ้างสิทธิ์ทางการตลาดเท่านั้น — เป็นขั้นตอนพื้นฐานที่หน่วยงานกำกับดูแลเองแนะนำ

คู่สกุลเงินเป็นหลัก EUR/USD, USD/JPY และ XAU/USD (ทองคำที่อ้างอิงราคาเป็นดอลลาร์) ติดอันดับเครื่องมือที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดอย่างต่อเนื่องในบัญชีรายย่อยของไทย ตามข้อมูลที่รวบรวมโดยโบรกเกอร์ต่างประเทศหลายรายที่ให้บริการในภูมิภาค ความนิยมของทองคำไม่ใช่เรื่องบังเอิญ — ประเทศไทยมีความสัมพันธ์ทางวัฒนธรรมและการค้าที่ลึกซึ้งกับทองคำในฐานะสินทรัพย์เก็บมูลค่า ซึ่งแปลโดยตรงเป็นความต้องการของนักลงทุนรายย่อยสำหรับ CFD ทองคำ

นอกเหนือจาก FX และทองคำ เทรดเดอร์ชาวไทยยังแสดงความสนใจในดัชนีอย่างเห็นได้ชัด — โดยเฉพาะอย่างยิ่ง US500 (S&P 500) และ US30 (Dow Jones) — รวมถึงสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบ CFD สกุลเงินดิจิทัลได้รับความนิยมในช่วงปี 2020 ถึง 2022 แม้ว่าปริมาณการซื้อขายจะลดลงตั้งแต่ตลาดคริปโตโดยรวมหดตัวในช่วงปลายปี 2022

เขตเวลา UTC+7 วางตำแหน่งเทรดเดอร์ชาวไทยในจุดโครงสร้างที่น่าสนใจ ตลาดเอเชีย (โตเกียว) ดำเนินการตั้งแต่ประมาณ 02:00–11:00 ICT, ตลาดลอนดอนเปิดเวลา 15:00 ICT และตลาดนิวยอร์กเริ่มเวลา 20:00 ICT การทับซ้อนของตลาดลอนดอน-นิวยอร์ก — ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องสูงสุดสำหรับคู่สกุลเงินหลักในอดีต — อยู่ระหว่างเวลา 20:00 ถึง 00:00 ตามเวลาท้องถิ่น ซึ่งหมายความว่าเทรดเดอร์ช่วงเย็นที่เคลื่อนไหวสามารถเข้าถึงสเปรดสูงสุดได้โดยไม่ต้องเสียการนอนหลับทั้งหมด เทรดเดอร์ที่ใช้ Pulsar Terminal กับโบรกเกอร์ที่เข้ากันได้กับ MT5 ที่มีให้บริการในประเทศไทย สามารถตั้งโปรแกรมคำสั่ง take-profit หลายระดับและ trailing stop ล่วงหน้าได้ ทำให้สถานะสามารถจัดการตัวเองได้ในช่วงตลาดนิวยอร์กข้ามคืน

กฎหมายภาษีของไทยไม่ได้แยกประเภทภาษีกำไรจากส่วนทุนสำหรับนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ แต่กำไรจากการซื้อขาย Forex และ CFD โดยทั่วไปจะถือเป็นเงินได้พึงประเมินตามประมวลรัษฎากร และต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาแบบอัตราก้าวหน้าของไทย ซึ่งอยู่ในช่วง 0% สำหรับรายได้ 150,000 บาทแรก ถึง 35% สำหรับรายได้ที่เกิน 5,000,000 บาทต่อปี ณ ปี 2024

ความซับซ้อนในทางปฏิบัติอยู่ที่การรายงาน ประเทศไทยใช้ระบบการประเมินตนเอง และเทรดเดอร์รายย่อยจำนวนมาก — โดยเฉพาะผู้ที่ใช้โบรกเกอร์ต่างประเทศ — ไม่ได้รับเอกสารภาษีมาตรฐานที่เทียบเท่ากับ 1099 ของโบรกเกอร์หรือเครื่องมือที่คล้ายคลึงกัน กรมสรรพากรของประเทศไทยยังไม่ได้เผยแพร่แนวทางเฉพาะที่ปรับให้เหมาะกับกำไร CFD หรือ Forex จากบัญชีต่างประเทศ ซึ่งสร้างความไม่แน่นอนในการตีความที่ผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีในกรุงเทพฯ อธิบายว่ายังไม่ได้รับการแก้ไข

ภาษีหัก ณ ที่จ่ายใช้กับรายได้จากการลงทุนบางประเภท — เช่น เงินปันผลจากหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในไทยมีอัตราหัก ณ ที่จ่าย 10% — แต่กลไกนี้โดยทั่วไปไม่นำไปใช้กับกำไรที่เกิดจากโบรกเกอร์ CFD ต่างประเทศ เนื่องจากไม่มีนิติบุคคลไทยเป็นผู้จ่ายเงิน นั่นไม่ได้ยกเลิกภาระภาษีเงินได้ เพียงแต่หมายความว่าภาระในการรายงานโดยสมัครใจตกอยู่กับบุคคลนั้นทั้งหมด

ใครก็ตามที่มีรายได้จากการซื้อขายจำนวนมากควรปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีไทยที่ได้รับใบอนุญาตหรือกรมสรรพากรโดยตรง การเสียภาษีอาจขึ้นอยู่กับสถานการณ์ส่วนบุคคล สถานะการพำนักอาศัย และเครื่องมือที่ซื้อขาย ข้อมูลนี้สะท้อนถึงความเข้าใจทั่วไปของสาธารณชนเกี่ยวกับกฎหมายและไม่ควรถือเป็นคำแนะนำด้านภาษี