การเทรด CFD และ Forex ใน UAE: คู่มือฉบับสมบูรณ์ปี 2024

หน่วยงานกำกับดูแลสองแห่งแยกกันกำกับดูแลบริการทางการเงินใน UAE และความแตกต่างนี้มีความสำคัญ Dubai Financial Services Authority (DFSA) ดูแลบริษัทที่ดำเนินงานภายใน Dubai International Financial Centre (DIFC) ซึ่งเป็นเขตปลอดภาษีที่ได้รับการแต่งตั้งจากรัฐบาลกลางและมีกฎหมายแพ่งและพาณิชย์ของตนเอง Securities and Commodities Authority (SCA) กำกับดูแลโบรกเกอร์ที่ดำเนินงานทั่วทั้งแผ่นดินใหญ่ของ UAE และรัฐอื่น ๆ

DFSA ดำเนินงานภายใต้กรอบการทำงานที่สอดคล้องกับมาตรฐานสากลอย่างใกล้ชิด รวมถึงข้อกำหนดจาก IOSCO ณ ปี 2023 โบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลโดย DFSA ต้องดำรงเงินทุนขั้นต่ำ 500,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับบริษัทประเภท 4 ที่ให้บริการผลิตภัณฑ์ CFD แก่รายย่อย เงินทุนของลูกค้าต้องเก็บไว้ในบัญชีที่แยกต่างหาก และโบรกเกอร์ต้องให้การคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบสำหรับลูกค้าทั่วไป

SCA ซึ่งก่อตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายกลางฉบับที่ 4 ปี 2000 ออกใบอนุญาตให้ตัวกลางทางการเงิน และได้กระชับกรอบการกำกับดูแลอย่างต่อเนื่อง ในปี 2021 SCA ได้ออกประกาศฉบับที่ 57/R ปี 2021 ซึ่งขยายการกำกับดูแลตราสารอนุพันธ์แบบ Over-the-Counter (OTC) รวมถึง CFD ฟอเร็กซ์ โบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาตจาก SCA ต้องมีสำนักงานตั้งอยู่ใน UAE และอยู่ภายใต้การตรวจสอบความเพียงพอของเงินทุนอย่างต่อเนื่อง

มีทางเลือกที่สามสำหรับผู้มีถิ่นที่อยู่ใน UAE: การซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลในระดับสากล (FCA, ASIC, CySEC) ที่รับลูกค้าจาก UAE โดยไม่มีใบอนุญาตในท้องถิ่น สิ่งนี้ถูกกฎหมายจากมุมมองของลูกค้าภายใต้กฎหมาย UAE ในปัจจุบัน แม้ว่าโบรกเกอร์จะดำเนินงานโดยไม่มีการคุ้มครองตามกฎระเบียบในท้องถิ่นก็ตาม โปรดตรวจสอบสถานะใบอนุญาตเฉพาะของโบรกเกอร์ใด ๆ โดยตรงกับทะเบียน DFSA หรือ SCA ก่อนฝากเงิน

ผลกระทบเชิงปฏิบัติประการหนึ่ง: นิติบุคคลที่ตั้งอยู่ใน DIFC ดำเนินงานภายใต้กฎหมายจารีตประเพณีของอังกฤษ ซึ่งส่งผลต่อการระงับข้อพิพาท เทรดเดอร์รายย่อยที่มีข้อร้องเรียนต่อโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลโดย DFSA สามารถเข้าถึงศาล DIFC ได้ ซึ่งเป็นความแตกต่างทางโครงสร้างที่มีความหมายจากนิติบุคคลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของแผ่นดินใหญ่

ประมาณ 88% ของประชากร UAE ระบุว่าตนเองเป็นชาวมุสลิม ทำให้การมีบัญชี Swap-Free เป็นข้อกำหนดในการใช้งานมากกว่าคุณสมบัติเฉพาะสำหรับโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ในท้องถิ่น บัญชีอิสลามจะยกเลิกค่าธรรมเนียม Swap ข้ามคืน (ดอกเบี้ย) เพื่อให้สอดคล้องกับหลักการของชะรีอะฮ์ แต่กลไกที่โบรกเกอร์ชดเชยรายได้ที่หายไปนั้นแตกต่างกันอย่างมาก

มีโครงสร้างทั่วไปสามแบบ ประการแรก โมเดล Swap-Free แบบบริสุทธิ์จะแทนที่เครดิต/เดบิต Swap รายวันด้วยค่าธรรมเนียมการบริหารคงที่ที่เรียกเก็บหลังจากช่วงเวลาถือครองที่กำหนด ซึ่งโดยทั่วไปคือ 3 ถึง 7 วัน ประการที่สอง โบรกเกอร์บางรายจะขยาย Spread ในตราสารเฉพาะสำหรับผู้ถือบัญชีอิสลาม ประการที่สาม โมเดลไฮบริดจะไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับสถานะคงค้างระยะสั้น แต่จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมคงที่สำหรับสถานะคงค้างที่ถือครองเกิน 5 วันทำการ

แนวทางการขยาย Spread สมควรได้รับการตรวจสอบ ในบัญชีมาตรฐาน EUR/USD อาจมี Spread ดิบ 0.1 pip พร้อมค่าคอมมิชชั่น 3.50 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ล็อต บัญชีอิสลามที่โบรกเกอร์เดียวกันอาจแสดง Spread 1.2 pip โดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น ซึ่งเป็นความแตกต่างที่มีนัยสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ความถี่สูงที่ทำการซื้อขาย 10+ ล็อตต่อสัปดาห์

โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ที่รองรับ MT5 ซึ่งให้บริการแก่ UAE รวมถึงโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลโดย DFSA, SCA และหน่วยงานกำกับดูแลระหว่างประเทศ เสนอบัญชีอิสลามหลากหลายรูปแบบ กระบวนการสมัครโดยทั่วไปต้องมีการประกาศความเชื่อและบางครั้งอาจต้องใช้เอกสาร ระยะเวลาอนุมัติบัญชีตั้งแต่ภายในวันเดียวกันถึง 5 วันทำการ ขึ้นอยู่กับกระบวนการปฏิบัติตามข้อกำหนดของโบรกเกอร์

ตรงกันข้ามกับที่คาดไว้ เทรดเดอร์รายย่อยใน UAE แสดงความสนใจในดัชนีตราสารทุนและสินค้าโภคภัณฑ์มากกว่าค่าเฉลี่ยของเทรดเดอร์รายย่อยทั่วโลก ซึ่งมักจะเน้นไปที่คู่สกุลเงินหลัก ข้อมูลจากรายงานของโบรกเกอร์ในภูมิภาคและการยื่นเอกสารของ SCA จนถึงปี 2023 ชี้ให้เห็นถึงรูปแบบที่สอดคล้องกันหลายประการ

ทองคำ (XAU/USD) อยู่ในสามอันดับแรกของเครื่องมือตามปริมาณการซื้อขายสำหรับบัญชีรายย่อยใน UAE สิ่งนี้สอดคล้องกับความคุ้นเคยทางวัฒนธรรม — UAE เป็นหนึ่งในศูนย์กลางการซื้อขายทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดย Dubai Gold and Commodities Exchange (DGCX) ดำเนินการปริมาณการซื้อขายทั้งทางกายภาพและตราสารอนุพันธ์จำนวนมาก สถานะ CFD ทองคำช่วยให้เทรดเดอร์สามารถแสดงมุมมองเกี่ยวกับโลหะได้โดยไม่ต้องยุ่งยากกับการจัดส่งทางกายภาพ

คู่สกุลเงินหลักครองปริมาณการซื้อขาย: EUR/USD, GBP/USD และ USD/JPY รวมกันคิดเป็นประมาณ 60-65% ของการซื้อขาย CFD ฟอเร็กซ์ USD/AED ไม่สามารถซื้อขายได้โดยตรงในรูปแบบ CFD เนื่องจาก AED ถูกตรึงไว้กับ USD (กำหนดไว้ที่ 3.6725 ตั้งแต่ปี 1997) ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของสกุลเงินดังกล่าวได้อย่างมีประสิทธิภาพสำหรับเทรดเดอร์ใน UAE ที่ถือบัญชีสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

ดัชนีตราสารทุนของสหรัฐฯ — โดยเฉพาะ S&P 500 (US500) และ NASDAQ 100 (US100) — ได้รับความสนใจเพิ่มขึ้น ส่วนหนึ่งเป็นเพราะเทรดเดอร์ใน UAE ที่ UTC+4 สามารถเข้าถึงช่วงก่อนเปิดตลาดและช่วงเปิดตลาดปกติ (13:30 UTC / 17:30 GST) ในช่วงเย็น ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่เข้าถึงได้ง่ายกว่าที่เทรดเดอร์ในยุโรปเผชิญ

CFD น้ำมันดิบ (WTI และ Brent) ดึงดูดความสนใจในภูมิภาคเนื่องจากตำแหน่งของ UAE ในฐานะผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ส่งผลกระทบต่อการผลิตในอ่าวอาหรับอาจสร้างความผันผวนในระยะสั้นที่เทรดเดอร์ที่รับรู้ในภูมิภาคอาจอยู่ในตำแหน่งที่จะตีความได้เร็วกว่าเทรดเดอร์ในเขตเวลาอื่น

UAE ไม่ได้เรียกเก็บภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาและภาษีกำไรจากการลงทุนจากบุคคลธรรมดา กำไรจากการซื้อขาย — ไม่ว่าจะมาจากฟอเร็กซ์, CFD, ตราสารทุน หรือสินค้าโภคภัณฑ์ — จะไม่ถูกหักภาษีใด ๆ ในระดับรัฐบาลกลางหรือระดับรัฐสำหรับเทรดเดอร์รายย่อยแต่ละราย ณ ปี 2024 สิ่งนี้ใช้ได้โดยไม่คำนึงถึงความถี่ในการซื้อขายหรือปริมาณกำไร

UAE ได้นำภาษีนิติบุคคลของรัฐบาลกลาง 9% มาใช้ในเดือนมิถุนายน 2023 ซึ่งใช้กับกำไรทางธุรกิจที่เกิน 375,000 AED สำหรับเทรดเดอร์รายย่อยที่ดำเนินงานในบัญชีส่วนตัว ภาษีนิติบุคคลนี้จะไม่นำมาใช้ อย่างไรก็ตาม หากการซื้อขายดำเนินการผ่านบริษัทที่จดทะเบียนใน UAE หรือนิติบุคคลซื้อขายมืออาชีพ ภาระภาษีนิติบุคคลอาจเกิดขึ้น โปรดตรวจสอบความแตกต่างนี้กับที่ปรึกษาด้านภาษีที่จดทะเบียนใน UAE หรือหน่วยงานภาษีของรัฐบาลกลาง (FTA) หากดำเนินงานผ่านโครงสร้างธุรกิจ

นิติบุคคลในเขตปลอดภาษี รวมถึงที่อยู่ใน DIFC และ ADGM (Abu Dhabi Global Market) ดำเนินงานภายใต้กรอบภาษีที่แยกต่างหาก DIFC และ ADGM มีประวัติในการเสนอภาษีนิติบุคคลและภาษีเงินได้ 0% สำหรับกิจกรรมที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดภายในเขตอำนาจของตน แม้ว่าจะมีการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านสาระสำคัญก็ตาม

สำหรับผู้มีถิ่นที่อยู่ใน UAE ซึ่งเป็นผู้มีถิ่นที่อยู่ทางภาษีในประเทศอื่น — ซึ่งเป็นเรื่องปกติในหมู่ชาวต่างชาติที่ถือถิ่นที่อยู่ในเขตอำนาจที่มีภาษีสูง — กฎภาษีของประเทศบ้านเกิดอาจยังคงนำมาใช้กับรายได้ทั่วโลก ผู้มีถิ่นที่อยู่ที่ไม่ใช่พลเมืองในสหราชอาณาจักร พลเมืองสหรัฐฯ และบุคคลอื่น ๆ ที่มีภาระผูกพันด้านถิ่นที่อยู่ทางภาษีในต่างประเทศ ควรยืนยันการจัดการเฉพาะของตนกับที่ปรึกษาที่มีคุณสมบัติในเขตอำนาจที่เกี่ยวข้อง UAE เองจะไม่เก็บภาษีจากกำไร แต่ประเทศบ้านเกิดอาจเก็บภาษี

ภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) ในอัตราร้อยละ 5 ถูกนำมาใช้ใน UAE ในเดือนมกราคม 2018 บริการทางการเงิน รวมถึงกิจกรรมการซื้อขายและนายหน้าส่วนใหญ่ ได้รับการยกเว้นหรือหักภาษีในอัตราศูนย์ภายใต้กฎหมาย VAT ของ UAE กำไรจากการซื้อขายรายย่อยจะไม่ต้องเสีย VAT

การเปิดบัญชีซื้อขายจาก UAE เป็นไปตามกระบวนการ KYC ที่ตรงไปตรงมาที่โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ โดยมี Emirates ID และหลักฐานที่อยู่ (บิลค่าสาธารณูปโภคหรือใบแจ้งยอดธนาคาร) เป็นเอกสารมาตรฐาน ระยะเวลาดำเนินการเฉลี่ย 1-3 วันทำการสำหรับการสมัครออนไลน์เต็มรูปแบบ โบรกเกอร์บางรายต้องการเอกสารเพิ่มเติมสำหรับบัญชีที่มีเงินฝากเริ่มต้นเกิน 50,000 AED

ข้อจำกัด Leverage ใน UAE แตกต่างจากข้อจำกัดสำหรับเทรดเดอร์รายย่อยในยุโรป โบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลโดย SCA ยังไม่ได้นำเพดานที่กำหนดโดย ESMA (30:1 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก, 20:1 สำหรับคู่สกุลเงินรอง) ที่ใช้ในสหภาพยุโรปมาใช้ กฎระเบียบของ DFSA กำหนดกรอบการทำงาน Leverage ของตนเอง ซึ่ง ณ ปี 2023 อนุญาตให้ใช้ได้สูงสุด 50:1 สำหรับคู่สกุลเงินหลักสำหรับลูกค้าทั่วไป ซึ่งสูงกว่าในยุโรป โบรกเกอร์ระหว่างประเทศที่ให้บริการลูกค้า UAE โดยไม่มีใบอนุญาตในท้องถิ่นอาจเสนอสูงสุด 500:1 แม้ว่าสิ่งนี้จะมีความเสี่ยงสูงตามสัดส่วนก็ตาม

ข้อกำหนดเงินฝากขั้นต่ำแตกต่างกันไป: โบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลโดย SCA มักจะกำหนดขั้นต่ำระหว่าง 500 AED ถึง 5,000 AED นิติบุคคลที่ได้รับการกำกับดูแลโดย DFSA มักจะกำหนดเกณฑ์ที่สูงขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงแนวทางที่เน้นสถาบัน โบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลในระดับสากลที่เข้าถึงได้จาก UAE มีตั้งแต่ 10 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถึง 500 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นขั้นต่ำ

MetaTrader 5 ยังคงเป็นแพลตฟอร์มที่โดดเด่นในหมู่เทรดเดอร์รายย่อยใน UAE ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ที่ดำเนินงานในภูมิภาค เทรดเดอร์ใน UAE ที่ใช้ Pulsar Terminal — แผง MT5 ระดับมืออาชีพพร้อมการซื้อขายด้วยคลิกเดียว, SL/TP หลายระดับ, Trailing Stops, ระบบ Breakeven อัตโนมัติ, Grid Trading, และการป้องกัน Prop Firm — สามารถจับคู่กับโบรกเกอร์ที่รองรับ MT5 ใด ๆ ที่มีให้บริการในท้องถิ่น โดยมีเขตเวลา UTC+4 ให้ข้อได้เปรียบตามธรรมชาติในการติดตามทั้งช่วงเปิดตลาดลอนดอน (13:00 GST) และช่วงเปิดตลาดนิวยอร์ก (17:30 GST) ภายในชั่วโมงทำการปกติ

การซื้อขายผ่าน Prop Firm ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นใน UAE ตั้งแต่ปี 2022 โดย Prop Firm ระหว่างประเทศหลายแห่งทำการตลาดอย่างแข็งขันในภูมิภาค ผู้อยู่อาศัยใน UAE สามารถเข้าร่วมโปรแกรม Funded Trader ได้โดยไม่มีอุปสรรคด้านกฎระเบียบในท้องถิ่นที่เฉพาะเจาะจง แม้ว่าโครงสร้างของ Prop Firm จะแตกต่างกันไป และสถานะทางกฎระเบียบของข้อตกลงเหล่านี้อยู่ในพื้นที่สีเทาที่กำลังพัฒนาทั่วโลก