การเทรด CFD และ Forex ในสหราชอาณาจักร: คู่มือปี 2024

สำนักงานกำกับดูแลทางการเงิน (FCA) เป็นหน่วยงานกำกับดูแลหลักสำหรับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์และ CFD รายย่อยที่ดำเนินงานในสหราชอาณาจักร บริษัทต้องได้รับใบอนุญาต FCA ภายใต้พระราชบัญญัติบริการทางการเงินและตลาดปี 2000 (FSMA) รักษาข้อกำหนดเงินทุนขั้นต่ำ และแยกเงินทุนของลูกค้าออกจากบัญชีดำเนินงาน ลูกค้าทั่วไปจะได้รับประโยชน์จากการป้องกันยอดคงเหลือติดลบ — ขาดทุนไม่เกินเงินฝาก — และการจำกัดเลเวอเรจที่กำหนดในปี 2019 ภายใต้กฎที่สอดคล้องกับ ESMA: 30:1 สำหรับคู่สกุลเงินฟอเร็กซ์หลัก, 20:1 สำหรับคู่สกุลเงินรองและทองคำ, 10:1 สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ยกเว้นทองคำ และ 2:1 สำหรับสกุลเงินดิจิทัล กองทุนชดเชยบริการทางการเงิน (FSCS) คุ้มครองผู้เรียกร้องสิทธิ์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสูงสุด £85,000 ต่อบริษัท หากโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาตจาก FCA ล้มละลาย ตรวจสอบสถานะของโบรกเกอร์โดยตรงบนทะเบียน FCA ที่ register.fca.org.uk ก่อนฝากเงิน หลัง Brexit กรอบการกำกับดูแลของสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรปได้แยกออกจากกัน ใบอนุญาต FCA ไม่ได้อนุญาตให้ดำเนินงานทั่วทั้งประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปโดยอัตโนมัติ และโบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาตจากสหภาพยุโรปโดยไม่มีการอนุญาตจาก FCA ไม่สามารถให้บริการแก่ลูกค้าทั่วไปในสหราชอาณาจักรได้อย่างถูกกฎหมาย

คู่สกุลเงิน GBP เป็นที่นิยมในการเทรดฟอเร็กซ์รายย่อยในสหราชอาณาจักร โดยทั่วไป GBP/USD และ EUR/GBP จะมีสเปรดที่แคบที่สุดในบรรดาโบรกเกอร์ที่ให้บริการแก่ผู้ใช้ในสหราชอาณาจักร โดย GBP/USD มีค่าเฉลี่ย 0.5–1.2 pips ในบัญชี ECN ในช่วงเวลาทำการของตลาดลอนดอน CFD หุ้นสหราชอาณาจักร — โดยเฉพาะหุ้นใน FTSE 100 — ดึงดูดปริมาณการซื้อขายจำนวนมากเนื่องจากความคุ้นเคยและการทับซ้อนกับพอร์ตการลงทุนในประเทศ เทรดเดอร์ในสหราชอาณาจักรยังมีกิจกรรมที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยใน CFD น้ำมัน (Brent Crude) เมื่อเทียบกับเพื่อนร่วมงานในยุโรป ซึ่งอาจสะท้อนถึงพลวัตของราคาที่เชื่อมโยงกับ GBP ของสินค้าโภคภัณฑ์ ผลิตภัณฑ์สเปรดเบ็ตติ้งเลียนแบบตราสาร CFD เกือบจะเหมือนกัน แต่มีโครงสร้างเป็นการพนันทางการเงินตามการเคลื่อนไหวของราคาต่อจุด ซึ่งมีผลการรักษาทางภาษีที่แตกต่างกัน (ดูส่วนภาษี) CFD สกุลเงินดิจิทัลยังคงมีให้บริการภายใต้กฎของ FCA สำหรับลูกค้าทั่วไป แม้ว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะเน้นย้ำถึงความเสี่ยงต่อผู้บริโภคในหมวดหมู่นี้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า CFD ดัชนีบน UK100 (FTSE 100) และ Wall Street (US30) เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดอย่างต่อเนื่องบนแพลตฟอร์ม MT5 ที่ใช้โดยเทรดเดอร์ทั่วไปในสหราชอาณาจักร

ความแตกต่างนี้มีความสำคัญในสหราชอาณาจักรมากกว่าที่อื่นใด กำไรจากการพนันแบบสเปรดได้รับการยกเว้นจากภาษีกำไรจากทุน (CGT) และภาษีเงินได้ภายใต้กฎปัจจุบันของ HMRC เนื่องจากสเปรดเบ็ตถูกจัดประเภทเป็นการพนันสัญญามากกว่าตราสารทางการเงิน ในทางตรงกันข้าม กำไรจากการเทรด CFD ต้องเสียภาษีกำไรจากทุน (CGT) ในอัตรา 10% สำหรับผู้เสียภาษีในอัตราพื้นฐาน และ 20% สำหรับผู้เสียภาษีในอัตราที่สูงกว่า โดยคิดจากกำไรสุทธิที่เกินกว่าการยกเว้น CGT ประจำปี (£3,000 สำหรับปีภาษี 2024/25 ลดลงจาก £6,000 ในปี 2023/24 และ £12,300 ในปี 2021/22) ขาดทุน CFD สามารถนำไปหักกลบกับกำไรจากทุนอื่น ๆ ในปีภาษีเดียวกันหรือยกยอดไปได้ ภาษีอากรแสตมป์สำรอง (Stamp Duty Reserve Tax) ไม่บังคับใช้กับ CFD หรือสเปรดเบ็ต พิจารณากรณีตัวอย่าง: เทรดเดอร์รับรู้กำไร CFD £15,000 และขาดทุน CFD £3,000 ในปี 2024/25 ทำให้มีกำไรสุทธิ £12,000 หลังจากได้รับการยกเว้นประจำปี £3,000 จะมีกำไรที่ต้องเสียภาษี £9,000 — £900 ที่อัตรา 10% สำหรับผู้เสียภาษีในอัตราพื้นฐาน หรือ £1,800 ที่อัตรา 20% สำหรับผู้เสียภาษีในอัตราที่สูงกว่า กฎภาษีมีการเปลี่ยนแปลง โปรดตรวจสอบอัตราและเกณฑ์ปัจจุบันกับ HMRC ที่ gov.uk/capital-gains-tax หรือปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับสถานการณ์เฉพาะบุคคล

การเปิดบัญชีเทรดรายย่อยกับโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาตจาก FCA ต้องใช้หลักฐานยืนยันตัวตนและที่อยู่ภายใต้กฎการป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน (AML) — เอกสาร KYC มาตรฐาน โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ในสหราชอาณาจักรจะดำเนินการยืนยันภายใน 24–48 ชั่วโมง เงินฝากขั้นต่ำแตกต่างกันไป: บัญชี ECN บางบัญชีต้องการ £200–£500 ในขณะที่บัญชีสเปรดเบ็ตติ้งบางครั้งเริ่มต้นที่ £1 MetaTrader 5 เป็นแพลตฟอร์มที่ได้รับความนิยมสูงสุดในหมู่เทรดเดอร์รายย่อยในสหราชอาณาจักร รองรับ CFD ฟอเร็กซ์ ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้น จากเทอร์มินัลเดียว เซสชันการเทรดลอนดอน (08:00–17:00 GMT) สร้างสภาพคล่องสูงสุดสำหรับคู่สกุลเงิน GBP และสเปรดที่แคบที่สุด การทับซ้อนของตลาดลอนดอน/นิวยอร์ก ตั้งแต่ 13:00–17:00 GMT ถือเป็นช่วงที่มีความผันผวนระหว่างวันสูงสุดสำหรับ GBP/USD เทรดเดอร์ในสหราชอาณาจักรที่ใช้ Pulsar Terminal — แผง MT5 ระดับมืออาชีพพร้อมการดำเนินการด้วยคลิกเดียว, SL/TP หลายระดับ, trailing stops, ระบบ breakeven อัตโนมัติ, grid trading และเครื่องมือป้องกัน prop firm — สามารถจับคู่กับโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาตจาก FCA และรองรับ MT5 ใดก็ได้ และใช้ประโยชน์จากเขตเวลา GMT ที่สอดคล้องกับการเปิดตลาดลอนดอนได้อย่างเต็มที่ บัญชีทดลองมีให้บริการที่โบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาตจาก FCA รายใหญ่ทั้งหมด และให้การจำลองสเปรดจริงและความเร็วในการดำเนินการที่แม่นยำก่อนที่จะลงทุนด้วยเงินทุนจริง