เวลาซื้อขาย NAS100 และคู่มือช่วงเวลาที่ดีที่สุด

NAS100 ดำเนินการในสามเซสชันที่แตกต่างกันภายในกรอบเวลาประจำสัปดาห์ เซสชันก่อนเปิดตลาด (Pre-Market) ดำเนินการตั้งแต่ 23:00–14:30 UTC ครอบคลุมช่วงเวลาเหลื่อมของเอเชียและยุโรปตอนต้น เซสชันปกติ (Regular) เปิดทำการเวลา 14:30 UTC (09:30 EST) ซึ่งสอดคล้องกับการเปิดตลาดอย่างเป็นทางการของ NYSE/NASDAQ และปิดทำการเวลา 21:00 UTC (16:00 EST) การซื้อขายหลังเวลาทำการ (After-Hours) ขยายเวลาตั้งแต่ 21:00 ถึง 22:00 UTC แต่ละช่วงเวลามีระดับการมีส่วนร่วมที่แตกต่างกัน เซสชันปกติคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 70–80% ของปริมาณการซื้อขาย NAS100 รายวันในอดีต โดยได้รับแรงหนุนจากการไหลของคำสั่งซื้อจากสถาบัน การประกาศผลประกอบการ และการตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ปริมาณการซื้อขายในช่วงก่อนเปิดตลาดจะกระจัดกระจาย โดยทั่วไปอยู่ที่ 15–25% ของความลึกของเซสชันปกติในแต่ละวัน

ข้อมูลจากปี 2022–2024 ชี้ให้เห็นอย่างสม่ำเสมอถึงสองช่วงเวลาที่มีโอกาสสูง ช่วงแรกคือ 14:30–16:30 UTC (09:30–11:30 EST / 14:30–16:30 GMT) ซึ่งเป็นสองชั่วโมงแรกของเซสชันปกติ ช่วงความผันผวนเฉลี่ย (Average true range) ในช่วงเวลานี้สูงกว่าค่าเฉลี่ยรายวัน 40–60% โดยมีสเปรดที่แคบและสมุดคำสั่งซื้อที่ลึก ช่วงที่สองคือ 19:00–21:00 UTC (14:00–16:00 EST) ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่มีการซื้อขายหนาแน่นก่อนปิดตลาด ทั้งการตั้งค่าโมเมนตัมและการซื้อขายแบบ mean-reversion มีประสิทธิภาพดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดที่นี่ เนื่องจากการปรับสมดุลของสถาบัน ช่วงก่อนเปิดตลาดระหว่าง 13:00–14:30 UTC (08:00–09:30 EST) อาจมีโอกาสในการเข้าสถานะล่วงหน้าก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในวัน NFP Fridays หรือวันประกาศของ Fed แต่ความเสี่ยงจากการ slippage จะสูงขึ้นนอกเหนือจากเหตุการณ์สำคัญเหล่านี้

พฤติกรรมของสเปรดบน NAS100 เชื่อมโยงโดยตรงกับความลึกของสภาพคล่อง ในช่วงเซสชันปกติ สเปรดดิบของ NAS100 โดยทั่วไปจะอยู่ระหว่าง 0.5 ถึง 1.5 ดัชนีพอยต์กับโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ สเปรดในช่วงก่อนเปิดตลาดโดยเฉลี่ยจะกว้างกว่า 2–4 เท่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่าง 23:00–08:00 UTC เมื่อการมีส่วนร่วมของเซสชันเอเชียในดัชนีสหรัฐฯ มีน้อย สเปรดหลังเวลาทำการตั้งแต่ 21:00–22:00 UTC มักจะเกิน 3 ดัชนีพอยต์ ซึ่งเป็นต้นทุนที่มีนัยสำคัญสำหรับการซื้อขายระยะสั้น Pulsar Terminal แสดงข้อมูลสเปรดแบบเรียลไทม์โดยตรงบนแผงกราฟ ทำให้ง่ายต่อการระบุว่าสเปรด NAS100 พุ่งสูงขึ้นนอกช่วงเซสชันปกติเมื่อใด ก่อนที่จะเข้าสถานะ ในอดีต เทรดเดอร์ที่จำกัดการเข้าสถานะ NAS100 ในช่วง 14:30–21:00 UTC จะลดต้นทุนสเปรดเฉลี่ยต่อการซื้อขายลงประมาณ 40–60% เมื่อเทียบกับการดำเนินการในช่วงก่อนเปิดตลาด