Mısır'da CFD ve Forex Ticareti: 2024 Rehberi

Mısır'ın birincil finansal düzenleyicisi, 2009 tarihli 10 sayılı Kanun kapsamında kurulan Finansal Düzenleme Kurumu'dur (FRA). FRA, menkul kıymetler, türevler ve yatırım fonları dahil olmak üzere bankacılık dışı finansal hizmetleri denetler. Ancak, perakende forex ve CFD ticareti için, yerel olarak faaliyet gösteren spot forex brokerlarını açıkça kapsayan Birleşik Krallık'ın FCA'sı veya Kıbrıs'ın CySEC'i gibi özel bir lisanslama çerçevesi bulunmamaktadır.

Mısır Borsası (EGX), FRA denetimi altında faaliyet gösterir ve hisse senetleri ile listelenmiş türevleri ele alır, ancak borsa dışı forex ve CFD ürünleri — perakende katılımcılarının en yaygın olarak alım satım yaptığı enstrümanlar — düzenleyici bir gri alana girmektedir. Mısır Merkez Bankası (CBE), döviz işlemleri ve bankacılık kurumları üzerinde yetkiye sahiptir, bu da dövizle ilgili faaliyetlerin yapısına bağlı olarak CBE yetkisine girebileceği anlamına gelir.

FSCA'nın özel OTC türev sağlayıcı lisansları çıkardığı Güney Afrika gibi yargı bölgelerinin aksine, Mısır henüz eşdeğer perakende forex broker lisans gereksinimlerini yayınlamamıştır. Forex veya CFD ticareti yapan çoğu Mısırlı, yerel lisanslı firmalar yerine FCA, ASIC veya FSCA gibi düzenleyiciler tarafından lisanslanmış uluslararası düzenlenmiş offshore brokerlar aracılığıyla işlem yapmaktadır. FRA'nın yayınlanan kapsamına göre, Mısırlı müşteriler için yatırım tavsiyesi veren veya fon yöneten herkes yerel kayıt gerektirebilir, ancak offshore brokerlara karşı uygulama sınırlı olmuştur. Bir broker seçmeden önce FRA ile fra.gov.eg adresinden güncel lisans gereksinimlerini doğrulayın.

Para birimi çiftleri Mısır'daki perakende ticaret faaliyetlerinde hakimdir ve USD/EGP maruziyeti birçok yeni katılımcı için birincil motivasyondur. Doğrudan USD/EGP spot ticareti resmi bankacılık kanalları aracılığıyla kısıtlandığından, birçok yatırımcı EUR/USD, GBP/USD ve USD/JPY gibi büyük çiftler aracılığıyla offshore CFD brokerları aracılığıyla dolaylı olarak dolar maruziyetine erişir.

Altın (XAU/USD), broker verilerine ve bölgesel ticaret topluluklarına göre Mısırlı perakende yatırımcılar arasında en aktif işlem gören enstrümanlardan biri olarak yer almaktadır. Altın, Mısır'da derin kültürel öneme sahiptir ve MENA bölgesinin büyük bölümündeki popülerliğini yansıtan bir enflasyon koruması görevi görür. Hisse senedi CFD'lerine kıyasla altın, saf spekülatif konumlandırmadan ziyade bir değer deposu arayan yatırımcıları çekme eğilimindedir.

ABD hisse senedi endeksleri — özellikle S&P 500 ve Nasdaq 100 CFD'leri — 2020'den bu yana popülerlik kazanmıştır, çünkü Mısırlı yatırımcılar doğrudan hisse senedi sahipliğinin döviz dönüştürme engelleri olmadan ABD teknoloji sektörüne maruz kalma imkanı bulmuştur. Ham petrol CFD'leri (WTI ve Brent) de hacim çekmektedir, kısmen Mısır hem bir enerji üreticisi hem de tüketicisi olduğu için, yerel yatırımcılara yönlü görüşler için temel bir zemin sağlamaktadır.

Bitcoin ve kripto para birimi CFD'leri, bazı MENA yargı bölgelerinde kısıtlanmış olsa da, Mısırlı sakinler için offshore brokerlar aracılığıyla erişilebilirdir, ancak CBE defalarca kripto para birimi spekülasyonlarına karşı uyarıda bulunmuştur. Pulsar Terminal gibi bir panel ile MetaTrader 5 kullanan yatırımcılar, Mısır'da bulunan herhangi bir MT5 uyumlu brokerda bu enstrümanların tümüne erişebilir ve UTC+2 saat dilimi hem Avrupa seansı açılışları hem de erken ABD seansı örtüşmesi için iyi bir şekilde hizalanır.

Mısır'ın ticaret kârlarının vergi muamelesi, yerel ticaret ortamının en az kodlanmış yönlerinden biridir. EGX'te listelenen menkul kıymetlerin satışından elde edilen kârlara, 2014'te getirilen ve daha sonra değiştirilen Gelir Vergisi Kanunu değişiklikleri uyarınca %10 sermaye kazancı vergisi uygulanır. Bu oran, Mısır Borsası'nda işlem gören hisse senetleri ve tahvillerden elde edilen kârlara uygulanır.

Forex ve CFD ticaret kârları, EGX'te listelenen menkul kıymetlerin aksine, açık bir sermaye kazancı kategorisine sahip değildir. 2005 tarihli 91 sayılı Mısır Gelir Vergisi Kanunu uyarınca, tüm kaynaklardan elde edilen gelirler — ticaret faaliyetlerinden elde edilenler dahil — düzenli veya profesyonel olarak yürütülürse vergilendirilebilir gelir olarak kabul edilebilir. Birleşik Krallık veya Avustralya'da uygulanan daha yapılandırılmış testlerin aksine, rastgele bir spekülatör ile profesyonel bir tüccar arasındaki ayrım, Mısır Vergi Dairesi (ETA) tarafından forex amaçları için resmi olarak tanımlanmamıştır.

Tutarlı forex veya CFD ticaret kârları elde eden Mısırlı sakinler için, 2023 itibarıyla uygulanan gelir vergisi dilimleri, yıllık 15.000 EGP altındaki gelirlerde %0'dan 400.000 EGP'yi aşan gelirlerde %25'e kadar değişmekteydi. Ticaret kârlarının istihdam gelirleriyle toplanıp toplanmayacağı, ETA'nın faaliyeti nasıl sınıflandırdığına bağlıdır. Forex için vergi çerçevesi gelişmeye devam etmektedir ve ETA, perakende forex yatırımcıları için özel bir rehber yayınlamamıştır. Bu makalenin yayınlanmasından sonra kurallar değişmiş olabileceğinden, lisanslı bir Mısırlı vergi danışmanıyla bireysel vergi durumunuzu doğrulayın ve Mısır Vergi Dairesi ile eta.gov.eg adresinden iletişime geçin.