Máy tính Giá trị Pip NAS100 – NASDAQ 100

Công thức giá trị pip NAS100 rất đơn giản vì kích thước hợp đồng là 1 và kích thước pip là 1. Phép tính diễn ra như sau:

Giá trị Pip = Kích thước Pip × Kích thước Hợp đồng Giá trị Pip = 1 × 1 = 1,00 đô la Mỹ cho mỗi pip, mỗi hợp đồng

Điều đó có nghĩa là mỗi lần di chuyển một điểm trong giá chỉ số NASDAQ 100 tương đương với chính xác 1,00 đô la Mỹ lợi nhuận hoặc thua lỗ khi giao dịch một hợp đồng NAS100 tiêu chuẩn. Mở rộng lên 5 hợp đồng và một lần di chuyển 100 điểm tạo ra biến động 500 đô la Mỹ. Phép toán vẫn tuyến tính, làm cho việc định cỡ vị thế trở nên rõ ràng bất thường so với các cặp tiền tệ forex nơi giá trị pip thay đổi theo tỷ giá hối đoái. Máy tính giá trị pip tích hợp sẵn của Pulsar Terminal tự động điền kích thước hợp đồng và giá trị pip cho NAS100, loại bỏ việc tra cứu thủ công trước mỗi giao dịch.

NASDAQ 100 đã đóng cửa trên 18.000 lần đầu tiên vào tháng 6 năm 2024 — một mức mà ngay cả những biến động trong ngày khiêm tốn từ 150–200 điểm cũng trở nên thường xuyên. Hãy xem xét kịch bản cụ thể này:

• Giá vào lệnh: 18.250
• Dừng lỗ: 18.150 (cách 100 điểm)
• Hợp đồng: 3
• Giá trị pip: 1,00 đô la Mỹ

Rủi ro tối đa = 100 điểm × 1,00 đô la Mỹ × 3 hợp đồng = 300 đô la Mỹ

Spread điển hình trên NAS100 là 1,5 điểm, thêm 1,50 đô la Mỹ chi phí ngay lập tức cho mỗi hợp đồng khi vào lệnh. Với 3 hợp đồng, đó là 4,50 đô la Mỹ — nhỏ so với mức dừng lỗ 100 điểm, nhưng đáng để tính vào phép tính hòa vốn. Nếu tài khoản có 10.000 đô la Mỹ và chính sách rủi ro giới hạn mức độ tiếp xúc ở mức 2%, khoản lỗ tối đa cho phép là 200 đô la Mỹ, nghĩa là thiết lập cụ thể này với 3 hợp đồng vượt quá ngưỡng đó một chút và yêu cầu điều chỉnh xuống 2 hợp đồng.

Giá trị pip cố định 1,00 đô la Mỹ nghe có vẻ đơn giản. Rủi ro đến từ sự biến động của chỉ số, không phải từ phép toán. Theo dữ liệu từ Sàn giao dịch quyền chọn Chicago Board Options Exchange, NASDAQ 100 có phạm vi giao dịch hàng ngày trung bình vượt quá 200 điểm trong các giai đoạn có chỉ số VIX tăng cao vào năm 2022 và 2023. Với 200 điểm mỗi ngày, một vị thế 5 hợp đồng mang lại phạm vi tiếp xúc hàng ngày là 1.000 đô la Mỹ — con số có thể vi phạm quy tắc sụt giảm tối đa của một công ty prop trong một phiên giao dịch duy nhất.

Đây là lúc giá trị pip được chuyển đổi trực tiếp thành kích thước hợp đồng. Công thức hoạt động ngược từ khả năng chấp nhận rủi ro: nếu khoản lỗ chấp nhận được tối đa trong một giao dịch là 150 đô la Mỹ và mức dừng lỗ cách 75 điểm, thì kích thước vị thế tối đa chính xác là 2 hợp đồng (150 đô la Mỹ ÷ 75 điểm ÷ 1,00 đô la Mỹ). Không có sự xấp xỉ. Giá trị pip cố định trên NAS100 làm cho phép tính này nhanh hơn so với các công cụ có giá trị pip thay đổi, đây là một lợi thế vận hành thực sự khi thị trường di chuyển nhanh.