Máy tính Giá trị Pip Nước cam | Hợp đồng tương lai OJ

Công thức rất đơn giản: Giá trị Pip = Kích thước Pip × Kích thước Hợp đồng. Đối với hợp đồng tương lai OJ, điều đó có nghĩa là 0,01 × 150 = 1,50 đô la cho mỗi pip, mỗi lô. Mở rộng lên 5 lô cho ra 7,50 đô la cho mỗi pip. Mười lô: 15,00 đô la cho mỗi pip. Phép tính vẫn tuyến tính, nhưng mức độ rủi ro không còn cảm thấy tuyến tính khi các khoản lỗ tích lũy. Pulsar Terminal bao gồm một máy tính giá trị pip tích hợp sẵn tự động điền kích thước hợp đồng và giá trị pip của OJ, loại bỏ lỗi nhập thủ công. Đối với các vị thế được yết giá bằng một loại tiền tệ tài khoản không phải USD, hãy chia giá trị pip tiêu chuẩn cho tỷ giá hối đoái USD/tiền tệ tài khoản hiện tại để có được số liệu đã điều chỉnh.

Trái với trực giác, giá trị pip 1,50 đô la có vẻ khiêm tốn — cho đến khi tính đến kích thước vị thế. Giả sử vào lệnh ở mức 185,00 và dừng lỗ ở mức 184,50, khoảng cách 50 pip. Với 1 lô, mức dừng lỗ đó đại diện cho 75,00 đô la rủi ro (50 × 1,50 đô la). Với 3 lô, rủi ro tăng lên 225,00 đô la. Nếu số dư tài khoản là 5.000 đô la và quy tắc rủi ro là 2% mỗi giao dịch, mức rủi ro tối đa cho phép là 100,00 đô la — có nghĩa là mức dừng lỗ 50 pip cho phép 1 lô với 25,00 đô la dự phòng. Thu hẹp mức dừng lỗ xuống 30 pip làm giảm rủi ro mỗi lô xuống còn 45,00 đô la, cho phép 2 lô trong cùng ngân sách 100 đô la. Dữ liệu từ các giai đoạn biến động OJ năm 2023 cho thấy phạm vi biến động trong ngày thường vượt quá 150 pip, làm cho việc đặt mức dừng lỗ so với giá trị pip trở thành một phép tính không hề đơn giản.

Quản lý rủi ro bắt đầu bằng một con số duy nhất: đô la rủi ro trên mỗi pip. Với giá trị pip 1,50 đô la của OJ, một biến động bất lợi 100 pip trên 1 lô tương đương với 150,00 đô la. Trên 10 lô, biến động tương tự tương đương với 1.500,00 đô la — một sự khuếch đại gấp 10 lần khiến các tài khoản thiếu vốn bất ngờ. Mức chênh lệch điển hình 10 pip trên OJ có nghĩa là mỗi giao dịch khứ hồi bắt đầu âm 15,00 đô la cho mỗi lô. Theo lịch sử, các mặt hàng mềm như OJ có mức tăng biến động theo mùa, đặc biệt là từ tháng 1 đến tháng 4 do rủi ro sương giá ở Florida. Việc xác định kích thước vị thế phải tính đến cả chi phí chênh lệch và các mức dừng lỗ rộng hơn thường cần thiết trong thời kỳ biến động cao. Một phương pháp kỷ luật: xác định trước rủi ro đô la tối đa, chia cho (khoảng cách dừng lỗ theo pip × giá trị pip), và kết quả là kích thước lô tối đa. Không phỏng đoán, không ước lượng.