Máy tính Giá trị Pip TWN – Chỉ số Bình quân Gia quyền Đài Loan

Công thức rất trực tiếp: Giá trị Pip = Kích thước Pip × Quy mô Hợp đồng × Số Lượng Lô. Đối với TWN, kích thước pip là 1 và quy mô hợp đồng là 1, vì vậy phép tính trở thành: Giá trị Pip = 1 × 1 × Số Lượng Lô. Một lô tạo ra 1 đô la mỗi điểm biến động. Năm lô tạo ra 5 đô la mỗi điểm. Mối quan hệ tuyến tính giữ nguyên ở mọi quy mô vị thế — không cần chuyển đổi tiền tệ khi giao dịch bằng tài khoản định giá bằng đô la Mỹ. Pulsar Terminal bao gồm một máy tính giá trị pip tích hợp sẵn tự động điền dữ liệu công cụ TWN bao gồm quy mô hợp đồng và giá trị pip, loại bỏ việc tra cứu thủ công. Công thức chi phí chênh lệch cũng đơn giản tương tự: Chi phí Chênh lệch = Chênh lệch × Giá trị Pip × Số Lượng Lô. Với mức chênh lệch 8 điểm và 1 lô, chi phí vào lệnh là 8 đô la.

Một vị thế mua được mở tại 18.250 và đóng tại 18.350 thu được 100 điểm biến động. Với 1 lô: Lợi nhuận Gộp = 100 điểm × 1 đô la × 1 lô = 100 đô la. Trừ đi chi phí chênh lệch: 100 đô la − 8 đô la = 92 đô la ròng. Mở rộng lên 5 lô: Lợi nhuận Gộp = 500 đô la, Chi phí Chênh lệch = 40 đô la, Ròng = 460 đô la. Mức chênh lệch 8 điểm đại diện cho 8% của mục tiêu 100 điểm — một tỷ lệ ma sát đáng kể nén lại ở các mục tiêu lớn hơn. Mục tiêu 50 điểm với 1 lô chỉ mang lại 42 đô la ròng sau khi trừ chênh lệch, nghĩa là chênh lệch tiêu tốn 16% lợi nhuận gộp. Dữ liệu từ các phiên TWN năm 2023–2024 cho thấy phạm vi biến động trung bình hàng ngày là 150–250 điểm, cho thấy các mục tiêu 100+ điểm có thể đạt được về mặt thống kê trong những ngày có xu hướng, nhưng các mục tiêu giao dịch nhanh dưới 20 điểm lại chịu chi phí kéo chênh lệch không tương xứng, vượt quá 40% lợi nhuận gộp.

Giá trị pip cố định đơn giản hóa các phép tính rủi ro mỗi giao dịch thành một phép nhân duy nhất. Một tài khoản 10.000 đô la mạo hiểm 1% mỗi giao dịch (ngân sách rủi ro 100 đô la) với mức dừng lỗ 50 điểm hỗ trợ tối đa 2 lô: 100 đô la ÷ (50 × 1 đô la) = 2,0 lô. Vượt quá con số đó, vị thế sẽ vi phạm tham số rủi ro ngay cả trước khi xem xét biến động thị trường. Mức chênh lệch 8 điểm cũng làm thay đổi khoảng cách dừng lỗ hiệu quả. Mức dừng lỗ 50 điểm được đặt tại điểm vào lệnh thực tế trở thành 42 điểm biến động thị trường trước khi lệnh dừng được kích hoạt, vì vị thế mở ra lệch 8 điểm. Điều chỉnh khoảng cách dừng lỗ theo giá trị chênh lệch khi tính toán mức độ phơi nhiễm rủi ro thực tế. Các tài khoản công ty prop với giới hạn sụt giảm hàng ngày là 500 đô la trên tài khoản 10.000 đô la có thể hấp thụ tối đa 5 giao dịch thua lỗ với 1 lô và dừng lỗ 100 điểm — hoặc 10 giao dịch với 1 lô và dừng lỗ 50 điểm. Phép toán là xác định. Việc xác định quy mô vị thế trên TWN là phép tính số học, không phải là phỏng đoán.