Giao dịch CFD & Forex tại Áo: Hướng dẫn 2024

Finanzmarktaufsicht (FMA) là cơ quan quản lý tài chính chính của Áo, giám sát các công ty đầu tư, nhà môi giới và nhà cung cấp dịch vụ tài chính hoạt động trong nước. Được thành lập theo Đạo luật Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính (FMABG), FMA hoạt động song song với Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA), cơ quan này đặt ra các quy tắc trên toàn EU ảnh hưởng đến tất cả các nhà giao dịch CFD và forex bán lẻ trên các quốc gia thành viên.

Dưới các biện pháp can thiệp sản phẩm năm 2018 của ESMA — các biện pháp vẫn có hiệu lực và đã được gia hạn nhiều lần — các nhà giao dịch bán lẻ ở Áo phải đối mặt với các giới hạn đòn bẩy giống như áp dụng trên toàn EU. Các cặp tiền chính của forex bị giới hạn ở mức 30:1, các cặp tiền phụ ở mức 20:1, các chỉ số chứng khoán chính ở mức 20:1, cổ phiếu riêng lẻ ở mức 5:1 và tiền điện tử ở mức 2:1. Các giới hạn này áp dụng cho tất cả các nhà môi giới phục vụ khách hàng bán lẻ Áo, bất kể các nhà môi giới đó được cấp phép ở đâu trong EU.

Các nhà môi giới nhắm mục tiêu đến khách hàng Áo phải có giấy phép ủy quyền trực tiếp từ FMA hoặc thông qua thỏa thuận hộ chiếu từ một cơ quan có thẩm quyền quốc gia khác của EU/EEA. Hệ thống hộ chiếu châu Âu, được thành lập theo MiFID II, cho phép một nhà môi giới được cấp phép ở, ví dụ, Síp (CySEC) hoặc Đức (BaFin) hoạt động hợp pháp tại Áo mà không cần giấy phép FMA riêng. Các nhà giao dịch có thể xác minh tình trạng ủy quyền của nhà môi giới thông qua sổ đăng ký công khai của FMA tại fma.gv.at, hoặc xác nhận hộ chiếu trên toàn EU thông qua cổng đăng ký của ESMA.

Không giống như một số khu vực pháp lý ngoài khơi nơi sự giám sát pháp lý tối thiểu, FMA của Áo tích cực giám sát việc tuân thủ và công bố cảnh báo về các thực thể không được ủy quyền. Từ năm 2020 đến 2023, FMA đã đưa ra hàng chục cảnh báo chống lại các công ty chào mời khách hàng Áo mà không có sự ủy quyền phù hợp — một con số nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xác minh giấy phép trước khi gửi tiền.

Áo áp dụng thuế lợi tức vốn cố định 27,5% — được gọi là Kapitalertragsteuer, hoặc KESt — đối với lợi nhuận từ các công cụ tài chính bao gồm CFD, forex, cổ phiếu và các công cụ phái sinh. Tỷ lệ này, được giới thiệu như một phần của cải cách thuế năm 2012 của Áo và được điều chỉnh trong những năm tiếp theo, được các nhà môi giới được cấp phép tại Áo khấu trừ tự động tại nguồn. Nhà môi giới khấu trừ thuế trước khi ghi có lợi nhuận ròng vào tài khoản của nhà giao dịch.

So với hệ thống Abgeltungsteuer tương tự của Đức, cơ chế khấu trừ tự động của Áo hoạt động trên các điều khoản tương đương, mặc dù tỷ lệ cụ thể và các trường hợp miễn trừ khác nhau. Đức áp dụng tỷ lệ cố định 25% cộng với phụ phí đoàn kết và thuế nhà thờ nếu có, làm cho mức 27,5% của Áo cao hơn về mặt danh nghĩa chỉ riêng tỷ lệ tiêu đề. Các nhà giao dịch hoạt động thông qua các nhà môi giới nước ngoài (không phải Áo) — ngay cả những nhà môi giới có hộ chiếu vào Áo — có thể không được khấu trừ KESt tự động, tạo ra nghĩa vụ tự khai báo theo luật thuế Áo.

Theo hướng dẫn thuế của Áo, thua lỗ từ giao dịch CFD và forex thường có thể được bù trừ với lợi nhuận từ các khoản đầu tư vốn khác trong cùng năm tính thuế. Thua lỗ từ một loại tài sản (ví dụ: CFD) có thể được sử dụng để giảm lợi nhuận chịu thuế từ một loại khác (ví dụ: cổ tức cổ phiếu), mặc dù các quy tắc cụ thể về bù trừ thua lỗ đã thay đổi với cải cách thuế năm 2022. Nên xác minh với một cố vấn thuế đủ điều kiện của Áo hoặc Finanzamt (cơ quan thuế) cho các trường hợp cá nhân, vì các quy tắc liên quan đến sắc thái mà hướng dẫn chung không thể nắm bắt đầy đủ.

Đối với các nhà giao dịch sử dụng các nhà môi giới nước ngoài không khấu trừ KESt tự động, lợi nhuận phải được khai báo thông qua tờ khai thuế thu nhập hàng năm của Áo (Einkommensteuererklärung). Việc không khai báo thu nhập giao dịch có nguồn gốc nước ngoài được coi là trốn thuế theo luật Áo. FMA và các cơ quan thuế Áo đã mở rộng các thỏa thuận chia sẻ dữ liệu với các đối tác EU, làm cho các tài khoản nước ngoài không được tiết lộ ngày càng dễ bị phát hiện.

Các nhà giao dịch bán lẻ Áo thể hiện sở thích về công cụ tương đối nhất quán với những gì được thấy trên khắp các nước nói tiếng Đức ở châu Âu, với một số đặc điểm địa phương riêng biệt. Các cặp tiền forex — đặc biệt là EUR/USD, EUR/CHF và EUR/GBP — thu hút khối lượng đáng kể, một phần phản ánh sự gần gũi về địa lý và kinh tế của Áo với Thụy Sĩ và Vương quốc Anh. Cặp EUR/CHF, không giống như nhiều cặp tiền chính khác, mang ý nghĩa đặc biệt đối với các nhà giao dịch Áo do vai trò của Thụy Sĩ như một trung tâm tài chính lân cận.

CFD cổ phiếu trên các chỉ số chính của châu Âu đại diện cho một danh mục phổ biến khác. ATX (Chỉ số Giao dịch Áo), theo dõi 20 công ty lớn nhất niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Vienna, có thể truy cập thông qua CFD thông qua một số nhà môi giới được cấp phép tại EU, mặc dù nó thu hút ít khối lượng quốc tế hơn so với DAX 40 hoặc Euro Stoxx 50. Các nhà giao dịch Áo thường xuyên truy cập CFD DAX 40 như một đại diện cho sự tiếp xúc kinh tế khu vực.

CFD hàng hóa — đặc biệt là vàng (XAU/USD) và dầu thô (Brent và WTI) — vẫn là các công cụ được giao dịch nhất quán, với vàng hoạt động như một hàng rào lưu trữ giá trị trong lịch sử trong các giai đoạn biến động của EUR. CFD tiền điện tử có sẵn thông qua các nhà môi giới được quản lý bởi EU tuân theo giới hạn đòn bẩy 2:1 của ESMA, mặc dù giới hạn đòn bẩy thấp làm hạn chế đáng kể quy mô vị thế so với các sàn giao dịch tiền điện tử giao ngay.

CFD ETF đã tăng trưởng phổ biến kể từ năm 2020, khi các nhà giao dịch bán lẻ tìm kiếm sự tiếp xúc đa dạng hóa mà không gặp phải sự phức tạp của việc sở hữu chứng khoán trực tiếp. So với đầu tư ETF trực tiếp, các phiên bản CFD cung cấp khả năng bán khống và tính linh hoạt trong ngày, mặc dù chúng mang chi phí tài trợ qua đêm (tỷ lệ swap) làm xói mòn lợi nhuận trong thời gian nắm giữ dài hơn.

Các nhà giao dịch Áo sử dụng MetaTrader 5 có thể truy cập Pulsar Terminal — một bảng giao dịch chuyên nghiệp với khả năng khớp lệnh một lần nhấp, SL/TP nhiều cấp, lệnh dừng theo dõi và bảo vệ công ty prop — với bất kỳ nhà môi giới tương thích MT5 nào có sẵn tại địa phương, với múi giờ UTC+1 CET phù hợp cho cả phiên mở cửa châu Âu và sự chồng chéo với phiên London.

Mở tài khoản giao dịch CFD hoặc forex bán lẻ tại Áo tuân theo quy trình tiêu chuẩn hóa trên các nhà môi giới EU theo yêu cầu Biết khách hàng (KYC) và Chống rửa tiền (AML) của MiFID II. Người đăng ký tài khoản thường nộp giấy tờ tùy thân do chính phủ cấp (hộ chiếu hoặc thẻ căn cước quốc gia), bằng chứng cư trú có ngày trong vòng ba tháng và hoàn thành bảng câu hỏi về sự phù hợp.

Bảng câu hỏi về sự phù hợp — một yêu cầu của MiFID II — đánh giá kiến thức tài chính, kinh nghiệm giao dịch và khả năng chấp nhận rủi ro của người đăng ký. Các nhà môi giới sử dụng dữ liệu này để phân loại khách hàng là bán lẻ hoặc chuyên nghiệp. Phân loại bán lẻ áp dụng cho hầu hết các nhà giao dịch cá nhân và mang lại đầy đủ các biện pháp bảo vệ đòn bẩy của ESMA và bảo vệ số dư âm. Phân loại chuyên nghiệp, dành cho các nhà giao dịch đáp ứng ít nhất hai trong ba tiêu chí cụ thể (tần suất giao dịch, quy mô danh mục đầu tư trên 500.000 EUR hoặc kinh nghiệm chuyên môn có liên quan), loại bỏ các giới hạn đòn bẩy nhưng cũng loại bỏ một số biện pháp bảo vệ bán lẻ nhất định.

Yêu cầu tiền gửi tối thiểu thay đổi đáng kể giữa các nhà môi giới được ủy quyền hoạt động tại Áo. Một số nhà môi giới có hộ chiếu EU chấp nhận tiền gửi ban đầu từ 100 EUR, trong khi những nhà môi giới khác đặt mức tối thiểu là 500 EUR hoặc 1.000 EUR. Không giống như cấu trúc tài khoản, tiền gửi tối thiểu không được quy định bởi FMA hoặc ESMA và được đặt theo quyết định của mỗi nhà môi giới.

Lựa chọn nền tảng đại diện cho một điểm quyết định thực tế. MetaTrader 5 (MT5) vẫn là nền tảng được hỗ trợ rộng rãi nhất trong số các nhà môi giới được quản lý bởi EU, cung cấp quyền truy cập vào các công cụ forex, CFD và tương lai trong một môi trường duy nhất. So với các nền tảng độc quyền do một số nhà môi giới cung cấp, kiến trúc mở của MT5 cho phép các công cụ của bên thứ ba và cố vấn chuyên nghiệp — một tính năng liên quan đến các nhà giao dịch sử dụng chiến lược thuật toán hoặc bán tự động.

Bảo vệ tiền gửi theo chương trình bồi thường nhà đầu tư của Áo (Anlegerentschädigungs- und Einlagensicherungs-GmbH, AEING) bao gồm các khách hàng bán lẻ đủ điều kiện lên đến 20.000 EUR cho các trường hợp phá sản của công ty đầu tư. Con số này thấp hơn bảo đảm tiền gửi ngân hàng 100.000 EUR và áp dụng cụ thể cho tình trạng mất khả năng thanh toán của công ty đầu tư, không phải thua lỗ giao dịch.