Giao dịch CFD & Forex tại Bahrain: Hướng dẫn 2024

Ngân hàng Trung ương Bahrain (CBB) là cơ quan quản lý tài chính thống nhất duy nhất cho Vương quốc, được thành lập theo Luật Ngân hàng Trung ương Bahrain và Tổ chức Tài chính (Nghị định Luật số 64 năm 2006). Không giống như một số khu vực pháp lý phân lớp nhiều cơ quan cho các sản phẩm tài chính khác nhau, CBB hợp nhất sự giám sát ngân hàng, bảo hiểm, thị trường vốn và hoạt động đầu tư dưới một cơ quan — một cấu trúc tạo ra các đường lối trách nhiệm giải trình tương đối rõ ràng cho các nhà giao dịch bán lẻ.

Các nhà môi giới muốn cung cấp dịch vụ forex hoặc CFD cho cư dân Bahrain từ trong nước phải có giấy phép của CBB. Loại giấy phép liên quan cho hầu hết các hoạt động forex và CFD bán lẻ thuộc về Danh mục 4 (Hoạt động Đầu tư), bao gồm giao dịch đầu tư và quản lý danh mục đầu tư. Các nhà môi giới được cấp phép Danh mục 4 phải tuân thủ Sổ tay Quy tắc của CBB, Tập 4, quy định các quy tắc kinh doanh, yêu cầu bảo vệ tài sản khách hàng và các tiêu chuẩn về đủ vốn.

CBB đã công bố các hướng dẫn cập nhật về giao dịch ký quỹ và các sản phẩm có đòn bẩy trong những năm gần đây, điều chỉnh một số quy định với các tiêu chuẩn quốc tế do các cơ quan như IOSCO đặt ra. Giới hạn đòn bẩy cho khách hàng bán lẻ được đề cập trong các khuôn khổ này, mặc dù giới hạn cụ thể khác với giới hạn bán lẻ 1:30 được thực thi ở EU theo ESMA. Các nhà giao dịch giao dịch với các nhà môi giới nước ngoài — những người được quản lý ở các khu vực pháp lý như Vương quốc Anh (FCA), Síp (CySEC), Úc (ASIC) hoặc UAE (DFSA/SCA) — về mặt kỹ thuật đang truy cập các dịch vụ bên ngoài phạm vi giám sát trực tiếp của CBB. Việc liệu các thỏa thuận như vậy có hoàn toàn tuân thủ luật pháp Bahrain hay không phụ thuộc vào cấu trúc cụ thể của dịch vụ; hãy xác minh với một chuyên gia pháp lý hoặc tuân thủ địa phương có đủ năng lực trước khi tiến hành.

Bahrain cũng là thành viên của Lực lượng Đặc nhiệm Tài chính (FATF) thông qua tư cách thành viên của mình tại Lực lượng Đặc nhiệm Tài chính Trung Đông và Bắc Phi (MENAFATF), có nghĩa là các nhà môi giới được cấp phép hoạt động tại địa phương phải tuân thủ các yêu cầu AML và KYC nghiêm ngặt. Hãy mong đợi việc xác minh danh tính, tài liệu nguồn vốn và giám sát giao dịch liên tục như các yêu cầu đăng ký tiêu chuẩn với bất kỳ tổ chức được quản lý nào.

Bahrain giữ một vị thế đặc biệt trong lĩnh vực tài chính Hồi giáo toàn cầu. Tổ chức Kế toán và Kiểm toán cho các Tổ chức Tài chính Hồi giáo (AAOIFI), một trong những cơ quan tiêu chuẩn Sharia có ảnh hưởng nhất thế giới, có trụ sở chính tại Manama. Sự gần gũi này đã định hình văn hóa tài chính địa phương theo những cách ảnh hưởng trực tiếp đến cách các sản phẩm giao dịch bán lẻ được cấu trúc và tiếp thị tại Vương quốc.

Sự căng thẳng cốt lõi giữa giao dịch forex/CFD thông thường và các nguyên tắc tài chính Hồi giáo xoay quanh riba (lãi suất). Các vị thế forex tiêu chuẩn được giữ qua đêm sẽ tích lũy hoặc thanh toán phí swap — về cơ bản là một khoản phí lãi suất — mà nhiều học giả Hồi giáo phân loại là không được phép. Để đáp lại, hầu hết các nhà môi giới quốc tế lớn hiện nay đều cung cấp các tài khoản swap-free hoặc tài khoản Hồi giáo thay thế lãi suất qua đêm bằng phí hành chính cố định hoặc các cơ chế chuyển đổi được cấu trúc lại.

Tuy nhiên, việc tuân thủ Sharia của các tài khoản này không đồng nhất. Một số nhà môi giới xin chứng nhận chính thức từ hội đồng Sharia cho cấu trúc tài khoản Hồi giáo của họ; những người khác áp dụng việc loại bỏ swap đơn giản mà không có đánh giá tôn giáo độc lập. Bản thân CBB không chứng nhận các tài khoản giao dịch riêng lẻ là tuân thủ Sharia, mặc dù các tổ chức tài chính Hồi giáo được CBB cấp phép phải tuân thủ các tiêu chuẩn của AAOIFI. Các nhà giao dịch Hồi giáo tìm kiếm sự tuân thủ thực sự thường tìm kiếm các tài khoản có sự giám sát của hội đồng Sharia được ghi lại thay vì chỉ dựa vào ngôn ngữ tiếp thị của nhà môi giới.

Ngoài các tài khoản swap-free, câu hỏi rộng hơn về việc liệu giao dịch CFD mang tính đầu cơ có được phép theo luật Hồi giáo hay không vẫn là chủ đề tranh luận của các học giả. Một số học giả đương đại cho phép nó trong các điều kiện cụ thể (mục đích kinh tế thực sự, không có gharar quá mức); những người khác nghiêm cấm giao dịch phái sinh mang tính đầu cơ. Đây là một quyết định cá nhân và tôn giáo; tham khảo ý kiến của một học giả Hồi giáo có đủ năng lực, quen thuộc với các công cụ tài chính đương đại là cách tiếp cận phù hợp cho những người đang giải quyết vấn đề này.

Cộng đồng giao dịch bán lẻ của Bahrain thể hiện sở thích về công cụ được định hình bởi địa lý, mức độ tiếp xúc kinh tế và giờ giao dịch địa phương. Một số mô hình xuất hiện nhất quán trên dữ liệu nhà môi giới và các cuộc khảo sát giao dịch khu vực.

Các cặp tiền tệ forex liên quan đến đô la Mỹ chiếm ưu thế về khối lượng, giống như trên toàn cầu. EUR/USD, GBP/USD và USD/JPY chiếm phần lớn hoạt động forex bán lẻ. Đồng Dinar Bahrain (BHD) tự nó được neo với đô la Mỹ ở tỷ giá cố định là 0,376 BHD mỗi USD — một mức neo đã được duy trì kể từ năm 1987 — có nghĩa là các tài khoản có mệnh giá BHD không mang rủi ro tiền tệ so với đô la, đơn giản hóa việc tính toán lãi/lỗ cho các nhà giao dịch sử dụng các công cụ có mệnh giá USD.

Dầu thô thu hút sự quan tâm đặc biệt. Bahrain là một quốc gia sản xuất dầu, và sự nhạy cảm của nền kinh tế khu vực với giá năng lượng tạo ra sự quen thuộc tự nhiên với CFD dầu thô WTI và Brent. Các nhà giao dịch ở Vùng Vịnh thường coi dầu là một thị trường mà họ cảm thấy hiểu biết về mặt ngữ cảnh, ngay cả khi phân tích kỹ thuật cuối cùng thúc đẩy các quyết định vào và ra lệnh của họ.

Vàng (XAU/USD) luôn nằm trong số các công cụ hàng đầu trong khu vực. Mối quan hệ văn hóa của Vùng Vịnh với vàng như một kho lưu trữ giá trị, kết hợp với hành vi của vàng như một tài sản nghịch đảo với đô la, mang lại sức hấp dẫn rộng rãi cho cả các tài khoản bán lẻ mang tính đầu cơ và phòng ngừa rủi ro.

CFD chỉ số chứng khoán của Mỹ và Châu Âu — đặc biệt là S&P 500, NASDAQ 100 và DAX — đã tăng trưởng ổn định về mức độ phổ biến kể từ năm 2020, một xu hướng được quan sát rộng rãi trong giao dịch bán lẻ GCC. CFD tiền điện tử (Bitcoin, Ethereum) được cung cấp bởi một số nhà môi giới quốc tế phục vụ khu vực, mặc dù tình trạng pháp lý của chúng theo quy định của CBB cần được xác minh độc lập trước khi giao dịch.

Pulsar Terminal, một bảng điều khiển giao dịch chuyên nghiệp cho MetaTrader 5 với tính năng giao dịch một cú nhấp chuột, SL/TP nhiều cấp, trailing stop, tự động hóa điểm hòa vốn và các công cụ bảo vệ công ty prop, có thể được các nhà giao dịch ở Bahrain sử dụng với bất kỳ nhà môi giới tương thích MT5 nào có sẵn tại địa phương — và múi giờ UTC+3 giúp các nhà giao dịch Bahrain có thể hành động theo các thiết lập mở cửa của châu Âu trong giờ sáng địa phương mà không cần phiên đêm muộn.

Bahrain không đánh thuế thu nhập cá nhân và không đánh thuế lãi vốn đối với cá nhân. Điều này áp dụng cho công dân Bahrain và, nói chung, cả người nước ngoài cư trú. Lợi nhuận giao dịch — cho dù từ forex, CFD, cổ phiếu hay các công cụ khác — không phải chịu thuế giao dịch bán lẻ cụ thể ở Bahrain theo khuôn khổ tài khóa hiện tại tính đến năm 2024.

Vương quốc đã giới thiệu Thuế Giá trị Gia tăng (VAT) 5% vào năm 2019, sau đó tăng lên 10% vào năm 2022. VAT áp dụng cho việc cung cấp hàng hóa và dịch vụ. Các dịch vụ tài chính, bao gồm hầu hết các hoạt động giao dịch và đầu tư, nhìn chung được miễn VAT theo luật thuế VAT của Bahrain — mặc dù các dịch vụ tài chính dựa trên phí cụ thể có thể được xử lý khác nhau. Cục Thuế Quốc gia (NBR) là cơ quan chịu trách nhiệm quản lý VAT; hãy xác minh phân loại miễn trừ hiện tại với NBR hoặc một cố vấn thuế có đủ năng lực cho bất kỳ cấu trúc kinh doanh cụ thể nào.

Đối với các pháp nhân — bao gồm các công ty giao dịch độc quyền hoặc các công ty đầu tư được thành lập tại Bahrain — tình hình thuế có thể khác nhau tùy thuộc vào cấu trúc. Bahrain không áp đặt thuế thu nhập doanh nghiệp chung đối với hầu hết các lĩnh vực, mặc dù các công ty dầu khí và một số ngân hàng nước ngoài phải đối mặt với các khoản thu cụ thể. Một cấu trúc doanh nghiệp chủ yếu tham gia vào hoạt động giao dịch thường vẫn được hưởng lợi từ môi trường không đánh thuế, nhưng lời khuyên pháp lý và kế toán cụ thể cho loại hình doanh nghiệp là phù hợp.

Những người nước ngoài giao dịch có nơi cư trú thuế ở các khu vực pháp lý khác — ví dụ: Vương quốc Anh, Đức, Úc, Canada — có thể vẫn phải chịu thuế ở quốc gia quê hương của họ đối với thu nhập toàn cầu, bất kể hoạt động giao dịch diễn ra ở đâu. Các hiệp định tránh đánh thuế hai lần khác nhau đáng kể trong việc xử lý thu nhập đầu tư. Đây là một quyết định cá nhân dựa trên tình trạng cư trú thuế cá nhân; thông tin ở đây là bối cảnh thực tế, không phải lời khuyên thuế, và việc xác minh độc lập với một chuyên gia thuế có đủ năng lực là phù hợp với hoàn cảnh cá nhân.