Giao dịch CFD & Forex tại Canada: Hướng dẫn toàn diện 2024

Canada không có một cơ quan quản lý chứng khoán liên bang duy nhất — không giống như FCA của Vương quốc Anh hay ASIC của Úc, sự giám sát của Canada được chia sẻ giữa Tổ chức Quản lý Ngành Đầu tư Canada (IIROC) ở cấp quốc gia và 13 ủy ban chứng khoán tỉnh và lãnh thổ bên dưới. Hiệp hội Quản lý Chứng khoán Canada (CSA) đóng vai trò là cơ quan bảo trợ điều phối các cơ quan quản lý tỉnh này, nhưng mỗi tỉnh vẫn giữ quyền lực đáng kể.

Đối với giao dịch forex và CFD nói riêng, các nhà môi giới được IIROC đăng ký là loại hình được quản lý chính. Một nhà môi giới phải có tư cách thành viên IIROC để cung cấp hợp pháp các công cụ phái sinh OTC có đòn bẩy — bao gồm cả forex và CFD — cho khách hàng bán lẻ Canada. Đây là một yêu cầu khó đáp ứng hơn so với một số khu vực pháp lý ngoài khơi, đó chính xác là lý do tại sao nhiều nhà môi giới quốc tế hoặc tránh Canada hoặc thành lập các pháp nhân riêng biệt tại Canada.

Giới hạn đòn bẩy theo quy tắc của IIROC giới hạn các cặp forex chính ở mức 50:1, các cặp phụ ở mức 33:1 và CFD trên các chỉ số và hàng hóa ở tỷ lệ thấp hơn tùy thuộc vào công cụ. So sánh điều này với giới hạn 30:1 của ESMA của EU đối với các cặp chính — Canada thực sự hào phóng hơn về đòn bẩy forex. Tuy nhiên, giới hạn CFD trên cổ phiếu có thể hạn chế hơn tùy thuộc vào phân loại biến động của tài sản cơ sở.

Sự phức tạp của tỉnh đặc biệt quan trọng ở Ontario và British Columbia, những nơi có lịch sử có lập trường mạnh mẽ hơn đối với các nhà môi giới nước ngoài chưa đăng ký. Ủy ban Chứng khoán Ontario (OSC) đã đưa ra cảnh báo chống lại nhiều nhà môi giới nước ngoài hoạt động mà không có đăng ký IIROC. Nếu một nhà môi giới không có trong danh sách nhà môi giới của IIROC (có thể tìm kiếm công khai tại iiroc.ca), cư dân Canada sử dụng nền tảng đó đang hoạt động trong một vùng xám pháp lý — hãy xác minh tình trạng đăng ký trực tiếp với IIROC trước khi gửi tiền. Quebec bổ sung thêm một lớp thông qua Cơ quan Quản lý Tài chính (AMF), cơ quan này có các yêu cầu đăng ký riêng cho các nhà môi giới phục vụ cư dân Quebec.

Các công cụ được giao dịch tích cực nhất trong số các nhà giao dịch bán lẻ Canada nghiêng nặng về các cặp forex chính, đặc biệt là USD/CAD. Điều này có ý nghĩa địa lý — mối tương quan của đồng loonie với giá dầu thô có nghĩa là các nhà giao dịch Canada thường có lợi thế thông tin về các cặp CAD so với các nhà giao dịch ở Frankfurt hoặc Tokyo, những người đang theo dõi cùng một nguồn cấp dữ liệu của Reuters. EUR/USD và GBP/USD theo sau về khối lượng, phù hợp với các xu hướng bán lẻ toàn cầu.

CFD trên các chỉ số chứng khoán Bắc Mỹ — đặc biệt là S&P 500, NASDAQ 100 và TSX 60 — rất phổ biến vì lý do căn chỉnh phiên giao dịch. Các nhà giao dịch Canada ở múi giờ EST (UTC-5) thức dậy trong suốt phiên giao dịch New York từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều theo giờ địa phương, không giống như các nhà giao dịch ở Châu Á-Thái Bình Dương chỉ bắt được một phần của phiên đó. Sự trùng lặp giữa các phiên giao dịch London và New York (khoảng 8:00 sáng đến 12:00 chiều EST) đại diện cho cửa sổ thanh khoản cao nhất đối với forex, và nó rơi đúng vào giờ buổi sáng của Canada — một lợi thế cấu trúc so với các nhà giao dịch châu Âu những người tiếp cận cửa sổ đó vào giữa buổi chiều và các nhà giao dịch Úc những người nhìn thấy nó vào lúc 2:00 sáng.

CFD trên hàng hóa — dầu thô (WTI và Brent) và vàng — thu hút sự quan tâm nhất quán từ các nhà giao dịch bán lẻ Canada. Đặc biệt, dầu thô WTI có liên quan trực tiếp đến nền kinh tế Canada, với sản lượng cát dầu của Alberta khiến CAD trở thành một trong những loại tiền tệ G10 nhạy cảm nhất với dầu. Các nhà giao dịch theo dõi tin tức về ngành năng lượng Canada có thể áp dụng kiến thức đó trực tiếp vào cả các vị thế USD/CAD và CFD WTI.

CFD tiền điện tử có sẵn thông qua một số nền tảng được IIROC đăng ký, mặc dù môi trường pháp lý đối với các công cụ phái sinh tiền điện tử ở Canada đã thắt chặt đáng kể sau năm 2022, với một số nền tảng rời khỏi thị trường thay vì đáp ứng các yêu cầu nâng cao từ CSA. Pulsar Terminal hoạt động với bất kỳ nhà môi giới tương thích MT5 nào có sẵn ở Canada, điều này đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch muốn chạy các chiến lược tự động hoặc thực hiện các lệnh nhiều cấp trong phiên giao dịch New York đang hoạt động mà không cần chuyển đổi nền tảng.

Việc xử lý thuế thu nhập giao dịch của Canada phức tạp hơn — và có khả năng tốn kém hơn — so với nhiều nhà giao dịch mong đợi ban đầu. Sự phân biệt chính là giữa lãi vốn và thu nhập kinh doanh, và Cơ quan Thuế Canada (CRA) sử dụng một bài kiểm tra dựa trên sự kiện và hoàn cảnh để xác định loại nào áp dụng cho bạn.

Đối với các nhà giao dịch được phân loại là nhà đầu tư (giao dịch không thường xuyên, không phải là nguồn thu nhập chính), lợi nhuận từ forex và CFD được coi là lãi vốn. Theo quy tắc hiện hành, 50% lãi vốn được tính vào thu nhập chịu thuế. Nếu bạn kiếm được 20.000 đô la Canada lợi nhuận giao dịch trong một năm, 10.000 đô la sẽ được cộng vào thu nhập của bạn và chịu thuế theo thuế suất biên của bạn — dao động từ 20,5% đến 33% liên bang, cộng với thuế suất tỉnh. Thuế hiệu quả đối với khoản lãi 20.000 đô la đó có thể dao động từ khoảng 3.000 đến 7.000 đô la tùy thuộc vào tổng thu nhập và tỉnh của bạn.

Các nhà giao dịch trong ngày là một loại hoàn toàn khác. CRA đã liên tục phán quyết rằng giao dịch thường xuyên, ngắn hạn — đặc biệt là khi đó là hoạt động chính hoặc nguồn thu nhập — cấu thành thu nhập kinh doanh thay vì lãi vốn. Thu nhập kinh doanh chịu thuế 100%, không phải 50%. Khoản lợi nhuận 20.000 đô la tương tự trở nên chịu thuế hoàn toàn theo thuế suất biên của bạn, có khả năng nhân đôi hóa đơn thuế của bạn so với việc xử lý lãi vốn. CRA xem xét các yếu tố như tần suất giao dịch, thời gian nắm giữ, thời gian dành cho giao dịch và liệu bạn có phụ thuộc vào lợi nhuận giao dịch làm thu nhập chính hay không. Không có quy tắc rõ ràng — đây là một vùng xám mà lời khuyên thuế chuyên nghiệp không phải là tùy chọn.

Một cái bẫy phổ biến đối với nhiều nhà giao dịch Canada mới: Tài khoản Tiết kiệm Miễn thuế (TFSA) không thể giữ các vị thế forex hoặc CFD một cách hợp pháp. Một số nhà giao dịch cho rằng họ có thể chuyển lợi nhuận giao dịch qua TFSA để che giấu lợi nhuận — điều này là không đúng, và CRA đã kiểm toán và đánh giá lại các nhà giao dịch đã cố gắng thực hiện điều đó. Không giống như cổ phiếu và ETF giao dịch trên các sàn giao dịch được công nhận, các công cụ phái sinh OTC không đủ điều kiện là các khoản đầu tư đủ điều kiện của TFSA theo Đạo luật Thuế Thu nhập. Các khoản lỗ từ giao dịch forex và CFD cũng có các quy tắc xử lý cụ thể — lỗ vốn chỉ có thể bù trừ cho lãi vốn, không phải thu nhập khác. Hãy xác minh tình huống cụ thể của bạn với một chuyên gia thuế Canada, vì hoàn cảnh cá nhân có sự khác biệt đáng kể.

Trái với trực giác, việc có ít lựa chọn nhà môi giới hơn ở Canada thực sự là một tính năng hơn là một lỗi. Yêu cầu đăng ký IIROC loại bỏ một phần lớn các nhà môi giới ngoài khơi nhắm mục tiêu vào các thị trường kém được quản lý hơn. Những gì còn lại là một nhóm các nền tảng nhỏ hơn nhưng an toàn hơn đáng kể.

Khi đánh giá các nhà môi giới được IIROC đăng ký, các điểm so sánh liên quan nhất là: cấu trúc spread (spread EUR/USD giữa các nhà môi giới Canada thường dao động từ 0,8 đến 1,8 pips trên tài khoản tiêu chuẩn, với tài khoản kiểu ECN bắt đầu từ khoảng 0,1 đến 0,3 pips cộng với hoa hồng), tính khả dụng của tài khoản bằng đồng CAD (loại bỏ chi phí chuyển đổi tiền tệ liên tục) và bộ nền tảng được cung cấp. Hầu hết các nền tảng nghiêm túc đều hỗ trợ MetaTrader 5 — điều này quan trọng nếu bạn muốn truy cập các công cụ thực thi nâng cao hoặc muốn chạy EA.

Số dư tối thiểu tài khoản thay đổi đáng kể. Một số nhà môi giới IIROC đặt mức tối thiểu là 500 đô la Canada, những người khác là 5.000 đô la Canada hoặc cao hơn cho một số loại tài khoản nhất định. Không giống như các nhà môi giới EU đã tiêu chuẩn hóa phần lớn quy trình giới thiệu của họ sau MiFID II, các nhà môi giới Canada giữ lại nhiều quyền quyết định hơn trong cấu trúc tài khoản của họ.

Quy trình KYC tại các nhà môi giới Canada được thiết kế kỹ lưỡng. Hãy chuẩn bị cung cấp ID do chính phủ cấp, bằng chứng địa chỉ, tài liệu SIN trong một số trường hợp và bảng câu hỏi tài chính về tài sản ròng, thu nhập và kinh nghiệm giao dịch của bạn. Các quy tắc của IIROC yêu cầu các nhà môi giới đánh giá sự phù hợp của khách hàng — đây không phải là bộ máy quan liêu vô ích, nhưng nó có nghĩa là quy trình giới thiệu mất nhiều thời gian hơn so với một số nền tảng ngoài khơi. Hãy dành 2 đến 5 ngày làm việc để phê duyệt tài khoản.

Đối với thiết lập nền tảng, MT5 với bảng giao dịch chuyên nghiệp như Pulsar Terminal cung cấp cho các nhà giao dịch Canada quyền truy cập vào thực thi bằng một cú nhấp chuột, cấu trúc dừng lỗ và chốt lời nhiều cấp, dừng lỗ theo dõi, tự động hóa điểm hòa vốn và phân tích thời gian thực — chức năng trở nên có giá trị khi bạn giao dịch bằng vốn thực và cần quản lý rủi ro chính xác thay vì nhập lệnh thủ công.