Giao dịch CFD & Forex tại Đan Mạch: Hướng dẫn đầy đủ

Cơ quan quản lý chính cho giao dịch bán lẻ tại Đan Mạch là Finanstilsynet, thường được gọi là Cơ quan Giám sát Tài chính Đan Mạch (DFSA). Bất kỳ nhà môi giới nào cung cấp CFD, forex hoặc các công cụ phái sinh cho cư dân Đan Mạch đều phải có giấy phép DFSA hoặc hoạt động theo hộ chiếu EU hợp lệ từ cơ quan quản lý thành viên EU khác — chẳng hạn như FCA (quy tắc chuyển tiếp trước Brexit cho một số công ty), BaFin hoặc CySEC.

Đan Mạch cũng là thành viên EU, có nghĩa là các quy tắc của ESMA được áp dụng trực tiếp. Các biện pháp can thiệp sản phẩm năm 2018 của ESMA — vẫn còn hiệu lực — giới hạn đòn bẩy ở mức 30:1 đối với các cặp tiền forex chính, 20:1 đối với các cặp tiền phụ và vàng, và 2:1 đối với tiền điện tử cho khách hàng bán lẻ. Phân loại khách hàng chuyên nghiệp tồn tại nhưng yêu cầu đáp ứng ít nhất hai trong ba tiêu chí: 10 giao dịch đáng kể trở lên mỗi quý, danh mục đầu tư tài chính vượt quá 500.000 EUR, hoặc ít nhất một năm kinh nghiệm chuyên môn trong lĩnh vực tài chính.

Các nhà môi giới cũng phải tuân thủ các yêu cầu của MiFID II, quy định các chính sách thực hiện tốt nhất, bảo vệ số dư âm và tiết lộ rủi ro bắt buộc cho thấy tỷ lệ tài khoản bán lẻ bị thua lỗ. Khi đánh giá một nhà môi giới, hãy xác nhận tình trạng pháp lý của họ trực tiếp trên sổ đăng ký Finanstilsynet tại finanstilsynet.dk — sổ đăng ký có thể tìm kiếm công khai và được cập nhật thường xuyên. Nếu giấy phép của nhà môi giới không thể xác minh thông qua cơ sở dữ liệu chính thức của DFSA hoặc cơ quan quản lý EU, hãy coi đó là một yếu tố loại trừ cứng.

Cặp EUR/DKK có hoạt động giao dịch bán lẻ tối thiểu — và vì lý do chính đáng. Đan Mạch đã duy trì chính sách tỷ giá hối đoái cố định neo đồng krone vào đồng euro kể từ năm 1999, với giao dịch EUR/DKK trong một biên độ cực kỳ hẹp quanh mức 7.46038. Sự biến động trên cặp này bị triệt tiêu về mặt cấu trúc, khiến nó không phù hợp với hầu hết các chiến lược đầu cơ.

Thay vào đó, các nhà giao dịch bán lẻ Đan Mạch có xu hướng ưa chuộng các cặp tiền forex chính như EUR/USD, USD/JPY và GBP/USD, nơi mức spread điển hình trên các nhà môi giới ECN được quản lý dao động từ 0,1 đến 0,8 pip trong phiên giao dịch London. CFD chỉ số chứng khoán — đặc biệt là DAX 40, S&P 500 và Nasdaq 100 — cũng được giao dịch rộng rãi, mang lại sự tiếp xúc với các thị trường toàn cầu quen thuộc mà không yêu cầu sở hữu cổ phiếu trực tiếp.

CFD hàng hóa, đặc biệt là dầu Brent và vàng (XAU/USD), thu hút các nhà giao dịch Đan Mạch tìm cách phòng ngừa rủi ro trước sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô. CFD tiền điện tử vẫn có sẵn thông qua các nhà môi giới được quản lý theo giới hạn đòn bẩy 2:1, mặc dù FSA Đan Mạch đã nhiều lần đưa ra cảnh báo cho nhà đầu tư về rủi ro tài sản tiền điện tử kể từ năm 2021. Múi giờ UTC+1 của Đan Mạch (CET) đặt các nhà giao dịch vào cửa sổ trùng lặp thuận lợi: phiên mở cửa Frankfurt lúc 08:00 CET trùng với thanh khoản EUR cao điểm khoảng hai giờ trước khi phiên giao dịch đầy đủ của London bắt đầu lúc 09:00 CET, cho phép tiếp cận các giờ giao dịch thanh khoản nhất trong ngày. Phân tích thời gian thực và thực hiện một cú nhấp chuột của Pulsar Terminal hoạt động đặc biệt tốt cho các nhà giao dịch Đan Mạch tận dụng phiên giao dịch buổi sáng CET này với bất kỳ nhà môi giới tương thích MT5 nào có sẵn tại địa phương.

Việc xử lý thuế CFD và giao dịch forex của Đan Mạch thuộc hàng nghiêm ngặt nhất EU. Thu nhập vốn — bao gồm cả lợi nhuận từ các công cụ tài chính — bị đánh thuế khoảng 27% trên 58.900 DKK đầu tiên (ngưỡng năm 2024, xác minh ngưỡng hiện tại với SKAT) và 42% đối với các khoản vượt quá ngưỡng đó.

Quy tắc quan trọng hơn đối với các nhà giao dịch tích cực là đánh thuế theo giá thị trường (mark-to-market), áp dụng cho một số công cụ phái sinh nhất định bao gồm CFD và hợp đồng kỳ hạn. Theo hệ thống này, các vị thế mở vào cuối năm được coi như đã bán với giá trị thị trường hiện tại — nghĩa là bạn có thể phải nộp thuế đối với lợi nhuận chưa thực hiện trước khi bạn thực sự đóng một giao dịch và nhận tiền mặt. Điều này tạo ra rủi ro dòng tiền thực tế cho các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế mở lớn vào tháng 12.

Về mặt tích cực, thua lỗ thường có thể khấu trừ vào lợi nhuận trong cùng loại tài sản, và thua lỗ ròng có thể trong một số trường hợp được chuyển sang kỳ sau hoặc bù trừ vào thu nhập vốn khác — các quy tắc cụ thể phụ thuộc vào loại công cụ và liệu bạn giao dịch với tư cách cá nhân hay thông qua cấu trúc doanh nghiệp. Tờ khai thuế cho các công cụ tài chính được báo cáo thông qua hệ thống trực tuyến của SKAT (skat.dk). Do sự phức tạp của các quy tắc đánh thuế theo giá thị trường và sự tương tác của chúng với kế toán CFD, việc tham khảo ý kiến ​​của cố vấn thuế Đan Mạch có kinh nghiệm cụ thể về các công cụ tài chính được khuyến nghị mạnh mẽ trước khi kết thúc năm tính thuế giao dịch tích cực đầu tiên của bạn. Bài viết này chỉ trình bày thông tin chung — xác minh tất cả các số liệu và ngưỡng trực tiếp với SKAT hoặc chuyên gia thuế Đan Mạch có trình độ, vì các quy tắc có thể thay đổi.