Giao dịch CFD & Forex tại Phần Lan: Hướng dẫn 2024

Hai lớp quy định quản lý các nhà giao dịch bán lẻ Phần Lan. Ở cấp quốc gia, Cơ quan Giám sát Tài chính Phần Lan (Finanssivalvonta, hoặc FIN-FSA) cấp phép và giám sát các công ty đầu tư hoạt động tại Phần Lan. Ở cấp châu Âu, ESMA đặt ra các quy tắc can thiệp sản phẩm giới hạn đòn bẩy và bắt buộc bảo vệ số dư âm trên tất cả các nhà môi giới EU.

Bất kỳ nhà môi giới nào cung cấp CFD hoặc forex cho khách hàng Phần Lan đều phải có giấy phép FIN-FSA hoặc chuyển nhượng giấy phép từ một quốc gia thành viên EU khác theo MiFID II. Trên thực tế, hầu hết các nhà môi giới quốc tế phục vụ khách hàng Phần Lan hoạt động theo giấy phép từ CySEC (Síp) hoặc BaFin (Đức) và chuyển nhượng sang Phần Lan — điều này là hợp pháp, nhưng có nghĩa là việc giám sát hàng ngày nằm ngoài Helsinki.

Các biện pháp bảo vệ chính áp dụng cho khách hàng bán lẻ Phần Lan:

• Đòn bẩy giới hạn ở mức 30:1 đối với các cặp forex chính, 20:1 đối với các cặp không chính và vàng, 10:1 đối với hàng hóa, 5:1 đối với cổ phiếu riêng lẻ và 2:1 đối với CFD tiền điện tử
• Bắt buộc bảo vệ số dư âm
• Quy tắc đóng vị thế khi ký quỹ ở mức 50% ký quỹ yêu cầu
• Lãi/lỗ CFD được tách biệt khỏi quỹ hoạt động của nhà môi giới của bạn

Phân loại khách hàng chuyên nghiệp tồn tại, nhưng để đủ điều kiện yêu cầu đáp ứng ít nhất hai trong ba tiêu chí: 10+ giao dịch đáng kể mỗi quý trong năm qua, danh mục đầu tư tài sản tài chính vượt quá 500.000 EUR, hoặc kinh nghiệm chuyên môn trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. Khách hàng chuyên nghiệp sẽ mất các giới hạn đòn bẩy và bảo vệ số dư âm — một sự đánh đổi đáng xem xét kỹ lưỡng trước khi lựa chọn.

EUR/USD chiếm khoảng 28% tổng khối lượng forex bán lẻ trên toàn cầu, và các nhà giao dịch Phần Lan cũng không ngoại lệ — cặp tiền tệ này có đồng EUR làm đồng tiền cơ sở, phù hợp tự nhiên với mức độ tiếp xúc tiền tệ địa phương. Ngoài các cặp chính, một vài loại công cụ liên tục thu hút dòng tiền bán lẻ của Phần Lan.

Các cặp forex chính chiếm ưu thế do spread hẹp (EUR/USD điển hình 0,6–1,2 pip vào giờ thanh khoản) và cho phép đòn bẩy. EUR/SEK và EUR/NOK thu hút sự quan tâm không tương xứng từ các nhà giao dịch Phần Lan so với mức trung bình toàn cầu, do sự gần gũi về địa lý và kinh tế với Thụy Điển và Na Uy.

CFD cổ phiếu của các công ty Bắc Âu — đặc biệt là từ Sở giao dịch chứng khoán Helsinki (Nasdaq Helsinki) — thu hút các nhà giao dịch đã theo dõi chu kỳ thu nhập trong nước. Các mã như Nokia, Nordea và Neste xuất hiện thường xuyên trong danh mục đầu tư bán lẻ của Phần Lan. Việc tiếp cận CFD cho phép các nhà giao dịch thực hiện các vị thế bán trên các cổ phiếu này, điều mà không dễ dàng thực hiện được thông qua một tài khoản môi giới tiêu chuẩn.

CFD hàng hóa, đặc biệt là dầu thô Brent và khí đốt tự nhiên, có hoạt động tăng cao trong thời kỳ biến động giá năng lượng châu Âu — một mô hình đã gia tăng mạnh mẽ vào năm 2022 và vẫn tiếp tục kể từ đó. CFD vàng vẫn là một khoản phân bổ ổn định, đặc biệt trong thời kỳ giảm thiểu rủi ro.

CFD chỉ số trên DAX 40 và Euro Stoxx 50 hoàn thiện danh sách theo dõi điển hình của nhà giao dịch Phần Lan. Cả hai chỉ số này đều chia sẻ múi giờ EET với Helsinki, có nghĩa là phiên chính diễn ra từ 9:00–17:30 giờ địa phương — không cần báo thức sớm để kịp giờ mở cửa.

Người dùng Pulsar Terminal ở Phần Lan có thể kết nối bảng điều khiển với bất kỳ nhà môi giới tương thích MT5 nào có sẵn tại địa phương, với múi giờ EET hoàn toàn phù hợp để theo dõi giờ mở cửa của Frankfurt và London mà không gặp các biến chứng chồng chéo phiên.

Phần Lan áp dụng thuế lãi vốn hai bậc đối với lợi nhuận giao dịch. Lãi lên tới 30.000 EUR mỗi năm bị đánh thuế 30%. Lãi trên 30.000 EUR bị đánh thuế 34% đối với phần vượt quá ngưỡng đó. Các mức thuế này áp dụng cho thu nhập vốn ròng, bao gồm cả lợi nhuận từ CFD và forex.

Quy tắc khấu trừ lỗ thực sự hữu ích. Thua lỗ giao dịch có thể được khấu trừ vào các thu nhập vốn khác trong cùng năm tính thuế. Nếu thua lỗ của bạn vượt quá thu nhập vốn của bạn, 60% khoản lỗ còn lại có thể được bù trừ vào thuế thu nhập vốn — và các khoản lỗ chưa sử dụng sẽ được chuyển tiếp trong năm năm. Sự bất đối xứng này có nghĩa là một năm thua lỗ không hoàn toàn là gánh nặng.

Một ví dụ cụ thể: giả sử bạn chốt lợi nhuận CFD là 45.000 EUR và thua lỗ 12.000 EUR vào năm 2024. Lãi vốn ròng của bạn là 33.000 EUR. 30.000 EUR đầu tiên bị đánh thuế 30% (thuế 9.000 EUR), và 3.000 EUR còn lại bị đánh thuế 34% (thuế 1.020 EUR). Tổng thuế: 10.020 EUR trên lợi nhuận ròng 33.000 EUR — một mức thuế suất hiệu quả khoảng 30,4%.

Cư dân Phần Lan khai thu nhập vốn thông qua tờ khai thuế đã điền sẵn (esitäytetty veroilmoitus). Lợi nhuận từ CFD và forex không tự động được báo cáo bởi hầu hết các nhà môi giới quốc tế — bạn chịu trách nhiệm tính toán và khai báo chúng. Cơ quan Thuế Phần Lan (Vero) đã công bố hướng dẫn về việc xử lý các công cụ phái sinh tài chính; xác minh các quy tắc hiện hành tại vero.fi hoặc tham khảo ý kiến chuyên gia thuế Phần Lan, vì cách xử lý các công cụ cụ thể có thể khác nhau.

Người không cư trú giao dịch thông qua các đơn vị được cấp phép tại Phần Lan có thể phải đối mặt với các thỏa thuận khấu trừ khác nhau. Các tình huống thuế xuyên biên giới yêu cầu xác minh với cơ quan thuế địa phương.