Giao dịch CFD & Forex tại Hy Lạp: Hướng dẫn 2024

Các nhà giao dịch bán lẻ Hy Lạp có thể tiếp cận hợp pháp thị trường CFD và forex thông qua hai con đường pháp lý: các nhà môi giới được HCMC cấp phép trực tiếp, hoặc các nhà môi giới chuyển nhượng dịch vụ của họ vào Hy Lạp theo giấy phép EU từ các cơ quan quản lý như CySEC (Síp), FCA (Vương quốc Anh, để được tiếp cận tương đương EEA), BaFin (Đức), hoặc AFM (Hà Lan).

HCMC được thành lập theo Luật 1969/1991 và hoạt động dưới sự giám sát của Bộ Tài chính. Kể từ năm 2018, các biện pháp can thiệp sản phẩm của ESMA áp dụng đồng nhất trên toàn bộ khách hàng bán lẻ EU, giới hạn đòn bẩy ở mức 30:1 đối với các cặp tiền tệ chính, 20:1 đối với các cặp tiền tệ phụ và vàng, 10:1 đối với hàng hóa không bao gồm vàng, 5:1 đối với cổ phiếu riêng lẻ và 2:1 đối với tiền điện tử. Các giới hạn này áp dụng bất kể nhà giao dịch Hy Lạp sử dụng nhà môi giới nào được cấp phép bởi EU.

Các biện pháp bảo vệ chính theo khuôn khổ EU bao gồm bảo vệ số dư âm trên tất cả các tài khoản CFD bán lẻ, cảnh báo rủi ro bắt buộc tiết lộ tỷ lệ khách hàng bán lẻ thua lỗ (thường được công bố trên trang web của nhà môi giới) và tách biệt quỹ khách hàng khỏi vốn hoạt động của nhà môi giới.

Các nhà môi giới hoạt động mà không có giấy phép EU và nhắm mục tiêu đến cư dân Hy Lạp đều bị cấm. Trước khi mở tài khoản, hãy xác minh trạng thái giấy phép của nhà môi giới trực tiếp trên danh bạ công khai của HCMC tại hcmc.gr hoặc đối chiếu với danh bạ các thực thể được ủy quyền của ESMA. HCMC cũng duy trì danh sách cảnh báo các công ty chưa được ủy quyền — kiểm tra danh sách này trước khi gửi vốn là một bước thẩm định cơ bản.

Một hệ quả thực tế: quyền chuyển nhượng được thiết lập trước Brexit có nghĩa là các nhà môi giới được FCA của Vương quốc Anh cấp phép không còn tự động phục vụ khách hàng bán lẻ EU. Các nhà giao dịch Hy Lạp sử dụng các nhà môi giới chỉ có FCA sau tháng 1 năm 2021 có thể đang hoạt động trong một khu vực pháp lý không rõ ràng trừ khi nhà môi giới đó cũng có giấy phép EU.

Trong lịch sử, các nhà giao dịch bán lẻ Hy Lạp đã thể hiện sự quan tâm cao hơn mức trung bình đối với các công cụ gắn liền với các sự kiện kinh tế vĩ mô châu Âu, một mô hình phù hợp với các nhà giao dịch ở các thị trường Nam Âu khác. EUR/USD vẫn là cặp tiền tệ forex có khối lượng giao dịch cao nhất toàn cầu, chiếm khoảng 22,7% doanh thu ngoại hối hàng ngày theo Khảo sát Ba năm một lần của BIS năm 2022 — và nó chiếm ưu thế trong luồng lệnh bán lẻ của Hy Lạp vì lý do tương tự như nó chiếm ưu thế trên toàn cầu: spread hẹp (thường là 0,1–0,6 pip tại các nhà môi giới lớn) và thanh khoản sâu.

Ngoài EUR/USD, dữ liệu từ các công bố của nhà môi giới EU cho thấy các nhà giao dịch Hy Lạp thể hiện hoạt động tăng cao trong:

— EUR/GBP và EUR/JPY, do cơ sở tài khoản định giá bằng EUR — CFD trên Germany 40 (DAX), chỉ số chứng khoán thanh khoản nhất khu vực đồng euro — CFD dầu thô Brent, nhạy cảm với các sự kiện địa chính trị Địa Trung Hải trong lịch sử — Cổ phiếu ngân hàng Hy Lạp (Piraeus, Alpha Bank, Eurobank, NBG) thông qua CFD cổ phiếu — các công cụ có liên quan trực tiếp đến địa phương — CFD vàng, đặc biệt là trong giai đoạn đồng euro yếu

Giai đoạn sau năm 2015 sau thỏa thuận cứu trợ thứ ba của Hy Lạp đã chứng kiến sự quan tâm trong nước gia tăng trở lại vào thị trường tài chính. Đến năm 2020–2021, số lượng tài khoản CFD bán lẻ mở ra trên khắp Nam Âu, bao gồm cả Hy Lạp, đã tăng tốc đáng kể — một xu hướng được ESMA ghi nhận trong nghiên cứu nhà đầu tư bán lẻ năm 2022.

CFD tiền điện tử vẫn bị giới hạn ở đòn bẩy 2:1 theo quy tắc của ESMA, hạn chế sức hấp dẫn của chúng đối với đầu cơ có đòn bẩy, mặc dù việc tiếp xúc với tiền điện tử giao ngay có sẵn thông qua các nền tảng giao dịch riêng biệt bên ngoài khuôn khổ CFD.

Sở giao dịch chứng khoán Athens (ATHEX) cũng cung cấp quyền tiếp cận trực tiếp cổ phiếu và ETF cho các nhà giao dịch ưa thích các công cụ giao dịch trên sàn được quản lý hơn là CFD OTC.

Hy Lạp áp dụng mức thuế cố định 15% đối với lãi vốn từ các giao dịch chứng khoán. Mức thuế này bao gồm lợi nhuận từ giao dịch CFD, giao dịch forex và bán cổ phiếu khi được thực hiện thông qua các công ty đầu tư được cấp phép. Thu nhập lãi — bao gồm cả tín dụng swap/rollover nhận được trên các vị thế mở — cũng bị đánh thuế 15%.

Quy định bù trừ lỗ có ý nghĩa thực tế: lỗ thực tế từ giao dịch có thể bù trừ cho lãi thực tế trong cùng năm tính thuế, làm giảm cơ sở chịu thuế ròng. Lỗ không thể được chuyển sang các năm tính thuế tiếp theo theo luật thuế hiện hành của Hy Lạp — một hạn chế đáng kể đối với các nhà giao dịch có năm thua lỗ nặng sau đó là năm phục hồi có lãi.

Ba điểm cụ thể cần hiểu về cách xử lý thuế thu nhập giao dịch của Hy Lạp:

1. Lãi được báo cáo bởi nhà môi giới so với tự khai báo: Các nhà môi giới được cấp phép EU không tự động khấu trừ thuế Hy Lạp tại nguồn. Cư dân Hy Lạp có trách nhiệm tự khai báo lợi nhuận giao dịch trong tờ khai thuế hàng năm (mẫu E1) nộp cho AADE (Cơ quan Thuế độc lập).

2. Phân loại CFD: Việc xử lý thuế đối với lợi nhuận CFD ở Hy Lạp trong lịch sử đã được áp dụng như lãi vốn từ chứng khoán. Xác minh phân loại hiện tại với một cố vấn thuế Hy Lạp có trình độ, vì hướng dẫn của AADE có thể được cập nhật độc lập với các thay đổi lập pháp.

3. Chuyển đổi tiền tệ: Tất cả lợi nhuận phải được báo cáo bằng EUR. Đối với các giao dịch được thanh toán bằng các loại tiền tệ không phải EUR, việc chuyển đổi theo tỷ giá ngày giao dịch sẽ được áp dụng.

Mức 15% này có lợi thế so với một số quốc gia EU — Đức đánh thuế lãi vốn 25% cộng với phụ phí đoàn kết, Pháp 30% (thuế cố định prélèvement forfaitaire unique), và Ý 26%. Sự khác biệt này là một lợi thế cấu trúc có thể đo lường được đối với các nhà giao dịch Hy Lạp tích cực so với các đối tác ở các khu vực pháp lý đó.

Tất cả thông tin thuế ở đây chỉ mang tính định hướng chung. Hoàn cảnh cá nhân khác nhau và luật thuế Hy Lạp thay đổi định kỳ. Tham khảo ý kiến của một chuyên gia thuế Hy Lạp được cấp phép hoặc AADE trực tiếp để được hướng dẫn có thẩm quyền về tình huống cụ thể của bạn.

Trái ngược với suy nghĩ thông thường, quy trình mở tài khoản giao dịch CFD ở Hy Lạp không khác biệt đáng kể so với bất kỳ quốc gia EU nào khác — khuôn khổ ESMA tiêu chuẩn hóa các yêu cầu onboarding trên các quốc gia thành viên.

Quy trình mở tài khoản tiêu chuẩn bao gồm bốn bước:

1. Xác minh KYC: Nộp ID do chính phủ cấp (CMND hoặc hộ chiếu Hy Lạp), bằng chứng địa chỉ (hóa đơn tiện ích hoặc sao kê ngân hàng có ngày trong vòng 3 tháng) và số nhận dạng thuế (AFM — Arithmos Forologikou Mitroou).

2. Đánh giá sự phù hợp: Các nhà môi giới được cấp phép EU phải đánh giá xem các sản phẩm CFD có phù hợp với khách hàng bán lẻ dựa trên kinh nghiệm và kiến thức giao dịch hay không. Đây là yêu cầu pháp lý, không phải là tùy chọn.

3. Nạp tiền vào tài khoản: Các nhà giao dịch Hy Lạp có thể nạp tiền vào tài khoản thông qua chuyển khoản ngân hàng SEPA (EUR, thường là 1–2 ngày làm việc, chi phí chuyển đổi bằng không), thẻ tín dụng/ghi nợ hoặc ví điện tử. Chuyển khoản SEPA là phương thức tiết kiệm chi phí nhất cho các tài khoản định giá bằng EUR.

4. Truy cập nền tảng: MetaTrader 5 (MT5) là nền tảng chiếm ưu thế trong số các nhà môi giới bán lẻ EU và hỗ trợ đầy đủ các công cụ có sẵn cho các nhà giao dịch Hy Lạp.

Về yêu cầu vốn: giới hạn đòn bẩy của ESMA có nghĩa là vị thế đòn bẩy 30:1 trên EUR/USD yêu cầu ký quỹ tối thiểu khoảng 3,33% giá trị danh nghĩa. Vị thế EUR/USD danh nghĩa trị giá 10.000 EUR yêu cầu khoảng 333 EUR ký quỹ. Tuy nhiên, quản lý rủi ro thực tế thường liên quan đến việc định cỡ vị thế sao cho mức biến động bất lợi 1% không vượt quá 1–2% tổng vốn chủ sở hữu tài khoản.

Các nhà giao dịch Hy Lạp sử dụng MT5 có thể sử dụng Pulsar Terminal — một bảng giao dịch chuyên nghiệp với khả năng thực hiện một cú nhấp chuột, SL/TP nhiều cấp, trailing stops, tự động hóa điểm hòa vốn, giao dịch lưới, bảo vệ công ty prop và phân tích thời gian thực — với bất kỳ nhà môi giới tương thích MT5 nào có sẵn tại địa phương, và múi giờ UTC+2 (EET) hoàn toàn phù hợp với phiên giao dịch London mở cửa lúc 10:00 giờ địa phương và trùng với phiên New York từ 15:30–18:00 giờ địa phương, bao gồm hai khoảng thời gian thanh khoản cao nhất trong ngày giao dịch.

Yêu cầu tiền gửi tối thiểu khác nhau tùy theo nhà môi giới: các nhà môi giới được CySEC quản lý thường đặt mức tối thiểu từ 100 EUR đến 500 EUR cho các tài khoản bán lẻ tiêu chuẩn. Một số nhà môi giới cung cấp tài khoản cent hoặc micro với ngưỡng thấp hơn, mặc dù chúng thường có spread rộng hơn.