Giao dịch CFD & Forex tại Ấn Độ: Hướng dẫn 2024

Hai cơ quan quản lý chia sẻ thẩm quyền đối với giao dịch tiền tệ tại Ấn Độ. Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) quản lý các giao dịch ngoại hối theo FEMA 1999, trong khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ (SEBI) quản lý các công cụ phái sinh được giao dịch trên các sàn giao dịch được công nhận. Cùng nhau, họ định nghĩa một hành lang pháp lý hẹp nhưng rõ ràng cho các nhà giao dịch bán lẻ.

Quy tắc cốt lõi là cụ thể: Cư dân Ấn Độ được phép giao dịch các công cụ phái sinh tiền tệ chỉ trên các sàn giao dịch được SEBI công nhận — NSE, BSE và MSE — và chỉ với các cặp tiền tệ dựa trên INR. Các cặp tiền tệ được phép tính đến năm 2024 là USD/INR, EUR/INR, GBP/INR và JPY/INR, cộng với các cặp tiền tệ chéo EUR/USD, GBP/USD và USD/JPY được SEBI giới thiệu vào năm 2018. Tất cả các hợp đồng phải được thanh toán bằng rupee.

Các nhà môi giới nước ngoài cung cấp quyền truy cập vào các công cụ bên ngoài khuôn khổ này — bao gồm cả forex giao ngay trên các cặp tiền tệ chính như EUR/USD được thanh toán bằng ngoại tệ, hoặc CFD trên các chỉ số và hàng hóa toàn cầu — hoạt động ngoài các kênh được RBI ủy quyền. RBI đã đưa ra nhiều cảnh báo công khai chống lại các nền tảng như vậy, và SEBI duy trì một 'danh sách cảnh báo nhà đầu tư' về các thực thể nước ngoài không được phép. Việc chuyển tiền đến các nền tảng này thông qua các kênh ngân hàng chính thức về mặt kỹ thuật vi phạm các quy định của FEMA. Các hình phạt có thể bao gồm tiền phạt lên tới ba lần số tiền giao dịch.

Các nhà môi giới hoạt động hợp pháp tại Ấn Độ phải có đăng ký SEBI với tư cách là nhà môi giới chứng khoán và thành viên phân khúc công cụ phái sinh tiền tệ. Xác minh tình trạng đăng ký của bất kỳ nhà môi giới nào trực tiếp thông qua cổng thông tin trung gian của SEBI tại sebi.gov.in trước khi mở tài khoản. Đối với bất kỳ điều gì ngoài những gì được mô tả ở đây, hãy tham khảo ý kiến của chuyên gia pháp lý đủ điều kiện về FEMA hoặc xác minh với chính quyền địa phương.

Bất chấp những hạn chế, các nhà giao dịch bán lẻ Ấn Độ là những người tham gia tích cực trong các thị trường phái sinh. Phân khúc công cụ phái sinh tiền tệ của NSE liên tục nằm trong số các thị trường tương lai tiền tệ có khối lượng cao nhất toàn cầu, với doanh thu danh nghĩa hàng ngày thường xuyên vượt quá 50.000 crore INR.

Tương lai và quyền chọn USD/INR chiếm ưu thế về khối lượng. Cặp USD/INR một mình chiếm khoảng 80–85% tổng số giao dịch công cụ phái sinh tiền tệ trên các sàn giao dịch Ấn Độ, theo dữ liệu của NSE. Kích thước hợp đồng được tiêu chuẩn hóa ở mức 1.000 USD cho hợp đồng tương lai, làm cho chúng có thể tiếp cận với yêu cầu vốn tương đối thấp so với quy mô lô forex quốc tế.

Ngoài các công cụ phái sinh tiền tệ, các nhà giao dịch Ấn Độ hoạt động trong thị trường chứng khoán giao dịch các hợp đồng tương lai và quyền chọn chỉ số trên Nifty 50 và Bank Nifty — các công cụ hoạt động tương tự như CFD về đòn bẩy và khả năng bán khống, nhưng trong một khuôn khổ trong nước được quản lý đầy đủ. Các hợp đồng này được thanh toán bằng tiền mặt, với quy mô lô và yêu cầu ký quỹ do SEBI quy định.

Các công cụ phái sinh hàng hóa — vàng, bạc, dầu thô và hàng hóa nông nghiệp — được giao dịch trên Sàn giao dịch Hàng hóa Đa dạng (MCX) dưới sự giám sát của SEBI (đã sáp nhập cơ quan quản lý FMC vào năm 2015). Hợp đồng tương lai dầu thô và vàng thu hút sự tham gia đáng kể của nhà đầu tư bán lẻ, một phần như một biện pháp phòng ngừa sự mất giá của INR.

Việc giới thiệu các cặp tiền tệ chéo (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) trên NSE và BSE vào năm 2018 đã mở rộng các lựa chọn cho các nhà giao dịch muốn tiếp xúc với các cặp tiền tệ chính trên toàn cầu mà không cần ra nước ngoài.

Việc phân loại thuế đối với thu nhập giao dịch tại Ấn Độ phụ thuộc vào bản chất của hoạt động và sự khác biệt này rất quan trọng đối với hóa đơn thuế cuối cùng.

Giao dịch trong ngày — các vị thế được mở và đóng trong cùng một phiên giao dịch — được phân loại là thu nhập kinh doanh đầu cơ theo Đạo luật Thuế Thu nhập. Khoản thu nhập này bị đánh thuế theo tỷ lệ thuế thu nhập áp dụng của cá nhân, dao động từ 5% đến 30% tùy thuộc vào tổng thu nhập. Các khoản lỗ đầu cơ chỉ có thể được bù trừ với các khoản lãi đầu cơ, không phải với các khoản thu nhập khác và có thể được chuyển sang tối đa bốn năm.

Giao dịch tương lai và quyền chọn (bao gồm cả công cụ phái sinh tiền tệ trên NSE/BSE) được phân loại là thu nhập kinh doanh không đầu cơ. Sự khác biệt này, được xác nhận bởi hướng dẫn của Cục Thuế Thu nhập, có nghĩa là lợi nhuận từ F&O bị đánh thuế theo tỷ lệ lũy tiến nhưng thua lỗ có thể được bù trừ với hầu hết các loại thu nhập khác (trừ lương) và được chuyển sang tám năm. Các yêu cầu kiểm toán theo Mục 44AB áp dụng nếu doanh thu vượt quá 10 crore INR, hoặc nếu nhà giao dịch chọn không tham gia vào chương trình thuế ước tính theo Mục 44AD.

Lãi vốn dài hạn đối với cổ phần chứng khoán nắm giữ trên 12 tháng bị đánh thuế 10% đối với các khoản lãi vượt quá 1 lakh INR mỗi năm tài chính. Lãi vốn ngắn hạn đối với chứng khoán (nắm giữ dưới 12 tháng) chịu mức thuế cố định 15% theo Mục 111A.

Thuế GST 18% áp dụng cho phí môi giới và phí giao dịch, không áp dụng trực tiếp cho lợi nhuận giao dịch. Việc duy trì các nhật ký giao dịch, ghi chú hợp đồng và sao kê ngân hàng chính xác là rất cần thiết để khai báo chính xác. Các quy định này phản ánh tình hình tính đến năm quyết toán 2024 — luật thuế thường xuyên thay đổi và việc tham khảo ý kiến của một kế toán viên có trình độ quen thuộc với thu nhập giao dịch là rất nên làm.