Giao dịch CFD & Forex tại Nhật Bản: Hướng dẫn đầy đủ 2024

Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (JFSA) là cơ quan quản lý tài chính duy nhất giám sát các nhà môi giới forex và CFD hoạt động tại Nhật Bản. Không giống như các khu vực pháp lý như Síp hoặc Seychelles, nơi việc cấp phép ở nước ngoài phổ biến và việc thực thi bị hạn chế, Nhật Bản thực thi một trong những chế độ cấp phép môi giới nghiêm ngặt nhất thế giới. Bất kỳ nhà môi giới nào cung cấp dịch vụ FX hoặc CFD bán lẻ cho cư dân Nhật Bản phải có đăng ký Kinh doanh Công cụ Tài chính Loại I (FIB) theo Đạo luật Công cụ Tài chính và Giao dịch (FIEA).

Hậu quả rõ ràng nhất của khuôn khổ này là giới hạn đòn bẩy. Kể từ năm 2011, đòn bẩy forex bán lẻ đã bị giới hạn ở mức 1:25 đối với các cặp tiền tệ chính. So với các nhà môi giới ở Úc (1:30 cho bán lẻ) hoặc các nhà cung cấp ở nước ngoài quảng cáo 1:500, đây là một hạn chế đáng kể đối với quy mô vị thế. Các công cụ CFD cũng phải đối mặt với các hạn chế tương tự, với đòn bẩy thay đổi theo loại tài sản — thường là 1:10 đối với cổ phiếu riêng lẻ và 1:20 đối với các chỉ số chính.

Giao dịch với một nhà môi giới không có giấy phép, ở nước ngoài không bị coi là bất hợp pháp đối với các nhà giao dịch bán lẻ cá nhân theo luật pháp Nhật Bản hiện hành, nhưng JFSA thường xuyên đưa ra cảnh báo về các thực thể chưa đăng ký. Sử dụng một nhà môi giới được JFSA đăng ký sẽ cung cấp quyền truy cập vào Trung tâm Hòa giải và Điều chỉnh Công cụ Tài chính (FINMAC) để giải quyết tranh chấp — một sự bảo vệ mà các tài khoản ở nước ngoài không cung cấp. Hãy xác minh trạng thái đăng ký của bất kỳ nhà môi giới nào trực tiếp trên sổ đăng ký trực tuyến chính thức của JFSA trước khi mở tài khoản.

USD/JPY là công cụ được giao dịch tích cực nhất trong số những người tham gia bán lẻ Nhật Bản, liên tục xếp hạng trong ba cặp tiền tệ hàng đầu toàn cầu theo khối lượng. Một phần là do văn hóa — các nhà giao dịch Nhật Bản có sự quen thuộc tự nhiên với động lực của đồng yên — và một phần là do cấu trúc, vì USD/JPY thường có spread hẹp (thường từ 0.1 đến 0.3 pip trên các nền tảng chính) và thanh khoản sâu trong cả phiên giao dịch Tokyo và New York.

Ngoài USD/JPY, EUR/JPY và GBP/JPY thu hút sự quan tâm đáng kể từ giới bán lẻ. Các cặp chéo yên được biết đến với phạm vi biến động trong ngày lớn hơn so với EUR/USD, điều này thu hút các nhà giao dịch tìm kiếm sự biến động trong giới hạn đòn bẩy do các quy tắc của JFSA áp đặt. Một nhà giao dịch bị giới hạn đòn bẩy 1:25 có động lực mạnh mẽ hơn để chọn các công cụ có biến động giá tự nhiên, thay vì dựa vào việc khuếch đại đòn bẩy.

Giao dịch CFD trên các chỉ số — đặc biệt là Nikkei 225 — cũng rất phổ biến. Nikkei tương quan mạnh mẽ với hướng đi của USD/JPY, tạo ra các cơ hội phòng ngừa rủi ro và đầu cơ tự nhiên cho các nhà giao dịch theo dõi cả hai thị trường đồng thời. CFD vàng (XAU/JPY hoặc XAU/USD) đã tăng trưởng phổ biến kể từ năm 2020, khi sự không chắc chắn toàn cầu thúc đẩy nhu cầu bán lẻ về tài sản trú ẩn an toàn.

Các nhà giao dịch có trụ sở tại Nhật Bản sử dụng Pulsar Terminal với bất kỳ nhà môi giới tương thích MT5 nào được JFSA đăng ký sẽ có lợi thế múi giờ trực tiếp cho phiên giao dịch Tokyo mở cửa (UTC+9), nơi biến động JPY cao nhất và điều kiện spread trên các cặp yên thuận lợi nhất.

Nhật Bản áp dụng thuế suất cố định 20.315% đối với lợi nhuận giao dịch forex và CFD. Mức này bao gồm 15.315% thuế thu nhập quốc gia (bao gồm 0.315% thuế thu nhập đặc biệt tái thiết được giới thiệu sau trận động đất Tohoku năm 2011) và 5% thuế cư dân địa phương. So với các quốc gia nơi lợi nhuận giao dịch bị đánh thuế như thu nhập thông thường — có thể lên tới mức biên cao hơn 40% — cấu trúc thuế suất cố định của Nhật Bản tương đối dễ dự đoán đối với các nhà giao dịch tích cực.

Lợi nhuận từ Forex và CFD thuộc loại 'thu nhập khác' (雑所得, zatsushotoku) khi giao dịch thông qua các nhà môi giới trong nước đã đăng ký. Lợi nhuận phải chịu thuế tự khai báo riêng biệt (申告分離課税), nghĩa là chúng được tính toán độc lập với lương hoặc các nguồn thu nhập khác thay vì cộng dồn lên trên.

Một trong những tính năng thân thiện nhất với nhà giao dịch của luật thuế Nhật Bản là quy định chuyển lỗ sang năm sau trong ba năm. Nếu khoản lỗ giao dịch vượt quá lợi nhuận trong một năm nhất định, những khoản lỗ đó có thể được bù trừ vào lợi nhuận trong ba năm thuế tiếp theo — với điều kiện nhà giao dịch nộp tờ khai thuế (確定申告) cho năm có lỗ, ngay cả khi không phải nộp thuế. Đây là một lợi thế đáng kể so với các khu vực pháp lý như Vương quốc Anh, nơi lợi nhuận từ spread betting được miễn thuế nhưng lỗ không thể khấu trừ vào thu nhập khác.

Việc xử lý thuế có thể khác nhau tùy thuộc vào loại nhà môi giới (trong nước so với nước ngoài), công cụ cụ thể và hoàn cảnh cá nhân. Hãy tham khảo ý kiến ​​của một kế toán thuế Nhật Bản có giấy phép (税理士) hoặc xác minh các quy tắc hiện hành với Cơ quan Thuế Quốc gia (NTA) tại nta.go.jp, vì các quy định có thể được cập nhật.