Giao dịch CFD & Forex tại New Zealand 2024

Cơ quan Thị trường Tài chính (FMA) là cơ quan quản lý tài chính chính của New Zealand, được thành lập theo Đạo luật Cơ quan Thị trường Tài chính 2011. Bất kỳ công ty nào cung cấp CFD hoặc ngoại hối ký quỹ cho khách hàng bán lẻ New Zealand phải giữ giấy phép Nhà phát hành Công cụ phái sinh (DI) do FMA cấp — một yêu cầu đã có hiệu lực thi hành đầy đủ từ năm 2020 trở đi sau các cải cách của Đạo luật Kiểm soát Thị trường Tài chính 2013.

Giấy phép DI thực sự yêu cầu những gì? Công ty phải duy trì vốn tối thiểu 1 triệu NZD, tách biệt tiền của khách hàng khỏi tài khoản hoạt động, cung cấp Tuyên bố Công bố Sản phẩm (PDS) cho từng loại công cụ và tuân thủ các yêu cầu giải quyết tranh chấp thông qua một chương trình giải quyết tranh chấp bên ngoài (EDR) được phê duyệt. Financial Services Complaints Limited (FSCL) và Banking Ombudsman là hai chương trình EDR được sử dụng phổ biến nhất trong lĩnh vực này.

Điều này có ý nghĩa thực tế. Nếu một nhà môi giới chỉ giữ giấy phép ở nước ngoài — ví dụ, từ Vanuatu — và nhắm mục tiêu đến khách hàng New Zealand mà không có giấy phép DI của FMA, công ty đó đang hoạt động ngoài vòng pháp luật. FMA công bố một danh sách công khai các nhà cung cấp được cấp phép tại fma.govt.nz, và kiểm tra chéo tên của nhà môi giới với danh sách đó trước khi gửi tiền là bước xác minh hữu ích nhất mà bất kỳ nhà giao dịch địa phương nào có thể thực hiện.

Các nhà môi giới nước ngoài được quản lý bởi các cơ quan cấp tier-1 như ASIC (Úc), FCA (Anh) hoặc CySEC (EU) chiếm một vùng xám. Họ không tự động được phép tiếp thị cho khách hàng bán lẻ New Zealand mà không có đăng ký địa phương, mặc dù việc thực thi trong lịch sử tập trung vào các công ty không có giấy phép và không có quy định đáng tin cậy nào cả. Nếu không chắc chắn về tình trạng của một công ty cụ thể, hãy xác minh trực tiếp với FMA theo số 0800 434 566 hoặc thông qua danh sách trực tuyến của họ.

Địa lý ảnh hưởng đến sở thích công cụ ở đây nhiều hơn hầu hết các nhà giao dịch thừa nhận. Đô la New Zealand (NZD) là tiền tệ được giao dịch nhiều thứ mười trên thế giới, vượt xa trọng lượng kinh tế của quốc gia. NZD/USD là cặp tiền chính — nó chiếm khoảng 1,1% doanh thu ngoại hối toàn cầu hàng ngày theo Khảo sát Ba năm một lần của BIS năm 2022, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày vượt quá 100 tỷ USD trên tất cả các cặp NZD.

NZD/USD nhạy cảm với một bộ yếu tố cụ thể: các quyết định về lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), giá cả hàng hóa sữa (nguồn thu xuất khẩu lớn nhất của New Zealand), dữ liệu kinh tế Trung Quốc (Trung Quốc chiếm khoảng 28% xuất khẩu của New Zealand) và tâm lý rủi ro chung. Khi khẩu vị rủi ro toàn cầu giảm, NZD thường suy yếu — nó hoạt động như một loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro, không phải là nơi trú ẩn an toàn.

AUD/NZD là cặp chéo mà nhiều nhà giao dịch địa phương thấy thực sự hữu ích. Cả hai nền kinh tế đều chia sẻ sự tiếp xúc với hàng hóa và các chu kỳ lãi suất tương tự, nhưng chênh lệch giữa chúng phản ánh kỳ vọng chính sách của RBNZ so với RBA. Các biến động của cặp này thường dễ dự đoán hơn xung quanh các cuộc họp của ngân hàng trung ương so với các cặp chính.

Ngoài ngoại hối, các nhà giao dịch CFD New Zealand thường xuyên tiếp cận:

• Các chỉ số chứng khoán Úc và Mỹ (ASX 200, S&P 500, Nasdaq 100)
• Vàng và dầu thô, được giao dịch tích cực trong phiên giao dịch châu Á
• Cổ phiếu niêm yết trên sàn ASX dưới dạng CFD, do sự gần gũi về địa lý và kinh tế với Úc

Các chỉ số chứng khoán New Zealand ít được các nhà giao dịch CFD bán lẻ chú ý vì chỉ số NZX 50 có độ sâu thị trường CFD hạn chế từ hầu hết các nhà môi giới. Hầu hết các nhà giao dịch địa phương tìm kiếm sự tiếp xúc với các chỉ số chứng khoán đều sử dụng các công cụ ASX 200 hoặc Phố Wall thay thế.

Pulsar Terminal cho MetaTrader 5 mang lại cho các nhà giao dịch có trụ sở tại New Zealand một lợi thế theo phiên — múi giờ NZST căn chỉnh phân tích thời gian thực của nền tảng trực tiếp với phiên giao dịch châu Á mở cửa, đây là lúc các cặp NZD có thanh khoản đáng kể đầu tiên trong ngày.

Đây là phần khiến các nhà giao dịch bất ngờ: New Zealand không có thuế lãi vốn chung. Lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu, bất động sản hoặc công cụ tài chính không bị đánh thuế — về nguyên tắc. Cụm từ "về nguyên tắc" là quan trọng.

Cơ quan Thuế vụ (IRD) áp dụng một bài kiểm tra khác đối với các nhà giao dịch tích cực. Theo luật thuế New Zealand, nếu IRD xác định rằng một người đang kinh doanh giao dịch, lợi nhuận từ hoạt động đó sẽ bị đánh thuế như thu nhập thông thường. Sự khác biệt giữa nhà đầu tư thụ động và nhà giao dịch tích cực như một doanh nghiệp không được xác định bởi một quy tắc rõ ràng duy nhất. IRD xem xét các yếu tố bao gồm:

• Tần suất và khối lượng giao dịch
• Tính hệ thống hoặc có tổ chức của hoạt động
• Liệu hoạt động này có phải là nguồn thu nhập chính hoặc đáng kể của cá nhân hay không
• Liệu cá nhân đó có kiến thức chuyên môn được áp dụng để tạo ra lợi nhuận hay không

Một người thực hiện 3–4 giao dịch mỗi năm trong một quỹ được quản lý gần như chắc chắn không điều hành một doanh nghiệp giao dịch. Một người thực hiện hơn 50 giao dịch CFD mỗi tháng, sử dụng đòn bẩy, với một phương pháp có cấu trúc và rút thu nhập từ hoạt động đó — hồ sơ đó có nhiều khả năng thu hút phân loại thu nhập kinh doanh.

Đối với những người được phân loại là điều hành doanh nghiệp, lợi nhuận bị đánh thuế theo thuế suất thu nhập biên của cá nhân, đạt tới 39% đối với thu nhập trên 180.000 NZD (tính đến năm 2024). Khoản lỗ từ hoạt động kinh doanh có thể bù trừ với thu nhập khác, đây là một lợi ích đáng kể so với chế độ thuế lãi vốn thuần túy.

Thuế GST (Thuế Hàng hóa và Dịch vụ) đối với các dịch vụ tài chính nói chung được miễn trừ — giao dịch tài khoản của riêng bạn không phát sinh nghĩa vụ GST.

Đây là một lĩnh vực thuế thực sự phức tạp. Hướng dẫn ở đây mang tính thực tế và chung chung. Đối với bất kỳ nhà giao dịch nào có hoạt động có thể đáp ứng ngưỡng kinh doanh, một cuộc trò chuyện với kế toán thuế hoặc kế toán viên chuyên nghiệp tại New Zealand, người quen thuộc với các công cụ tài chính, là bước tiếp theo phù hợp trước khi kết thúc năm tài chính (ngày 31 tháng 3 tại New Zealand).

Không có quốc gia giao dịch lớn nào khác nằm xa hơn về phía đông so với New Zealand. Điều đó tạo ra một cấu trúc ngày giao dịch khác biệt so với bất kỳ nơi nào khác trên thế giới phát triển.

Ngày giao dịch New Zealand, theo giờ NZST:

• Phiên châu Á: khoảng 9:00 sáng – 5:00 chiều NZST (phiên giao dịch Tokyo từ khoảng 11:00 sáng)
• Phiên giao dịch châu Âu mở cửa: khoảng 8:00 tối – 9:00 tối NZST
• Phiên giao dịch New York mở cửa: khoảng 1:00 sáng – 2:00 sáng NZST
• New York đóng cửa / đóng cửa tuần: khoảng 7:00 sáng Thứ Bảy NZST

Sự chồng chéo London-New York — cửa sổ thanh khoản cao nhất trong lịch sử ngoại hối, thường là 1:00 chiều – 5:00 chiều giờ London — diễn ra từ khoảng 1:00 sáng đến 5:00 sáng NZST. Đối với các nhà giao dịch làm việc theo giờ hành chính thông thường, sự chồng chéo này không thể tiếp cận được nếu không có tự động hóa hoặc điều chỉnh đáng kể lối sống.

Điều này không hoàn toàn là một bất lợi. Phiên giao dịch châu Á, diễn ra trong giờ làm việc thông thường của New Zealand, thực sự sôi động đối với các cặp NZD, AUD, JPY và các chỉ số chứng khoán châu Á. Biến động trong phiên này thấp hơn so với phiên châu Âu, phù hợp với một số chiến lược nhất định — ví dụ như giao dịch theo biên độ, giao dịch đảo chiều trung bình trên NZD/JPY — tốt hơn các phương pháp đột phá.

Sự điều chỉnh thực tế mà hầu hết các nhà giao dịch New Zealand thực hiện là một trong hai điều: tập trung phát triển chiến lược vào các công cụ và mẫu hình của phiên châu Á, hoặc sử dụng các lệnh chờ và công cụ tự động để tham gia vào các biến động của phiên châu Âu và Mỹ mà không cần phải thức để theo dõi chúng. Cơ sở hạ tầng Expert Advisor (EA) gốc của MetaTrader 5, kết hợp với các công cụ như trailing stops và chốt lời đa cấp của Pulsar Terminal, làm cho cách tiếp cận thứ hai khả thi đối với các nhà giao dịch bán thời gian.

Con đường thực tế từ quyết định đến giao dịch đầu tiên tại New Zealand bao gồm bốn bước riêng biệt, mỗi bước có những cân nhắc cụ thể của địa phương.

Bước 1: Chọn một nhà môi giới được quản lý. Tìm kiếm danh sách công khai của FMA về những người giữ giấy phép Nhà phát hành Công cụ phái sinh. Ngoài ra, một số nhà giao dịch sử dụng các nhà môi giới Úc được ASIC quản lý đã thiết lập hoạt động tại New Zealand — xác nhận tình trạng đăng ký địa phương của họ trước khi tiến hành. Quy trình mở tài khoản đối với hầu hết các nhà môi giới được quản lý yêu cầu bằng chứng nhận dạng (hộ chiếu hoặc giấy phép lái xe) và bằng chứng địa chỉ (hóa đơn tiện ích hoặc sao kê ngân hàng có ngày trong vòng 90 ngày), phù hợp với các nghĩa vụ AML/CFT theo Đạo luật Chống rửa tiền và Tài trợ Khủng bố 2009 của New Zealand.

Bước 2: Chọn nền tảng của bạn. MetaTrader 5 là nền tảng được hỗ trợ rộng rãi nhất trong số các nhà môi giới phục vụ New Zealand, với MT4 ngày càng ít khả dụng khi các nhà môi giới di chuyển. MT5 hỗ trợ ngoại hối, CFD trên các chỉ số, hàng hóa và cổ phiếu trong một phiên bản nền tảng duy nhất. Tải xuống miễn phí và có sẵn trực tiếp từ các nhà môi giới hoặc từ MetaQuotes.

Bước 3: Nạp tiền vào tài khoản của bạn. Hầu hết các nhà môi giới New Zealand chấp nhận tiền gửi NZD qua chuyển khoản ngân hàng, thanh toán POLi hoặc thẻ tín dụng/ghi nợ. Số tiền gửi tối thiểu thay đổi rộng rãi — từ 200 NZD tại một số nhà môi giới bán lẻ đến hơn 10.000 NZD tại các nền tảng cấp tổ chức. Chuyển khoản ngân hàng từ các ngân hàng New Zealand đến các nhà môi giới nước ngoài thường có hiệu lực trong 1–2 ngày làm việc.

Bước 4: Xác định các tham số rủi ro của bạn trước khi đặt lệnh giao dịch. Kích thước vị thế, giới hạn thua lỗ hàng ngày tối đa và vị trí dừng lỗ là những quyết định thuộc về trước giao dịch đầu tiên, không phải sau khoản lỗ đầu tiên. Một khuôn khổ khởi đầu tiêu chuẩn: không rủi ro quá 1–2% vốn chủ sở hữu tài khoản cho bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào, với mức sụt giảm tối đa được xác định mà tại đó bạn ngừng giao dịch và đánh giá lại.

Các nhà giao dịch sử dụng MetaTrader 5 có thể thêm Pulsar Terminal để quản lý thực hiện lệnh một cú nhấp chuột, đặt mục tiêu chốt lời đa cấp, áp dụng trailing stops và theo dõi phân tích thời gian thực — các tính năng trở nên đặc biệt hữu ích khi quản lý các vị thế trên các phiên giao dịch châu Á và châu Âu từ múi giờ New Zealand.