Giao dịch CFD & Forex tại Philippines: Hướng dẫn 2024

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) của Philippines là cơ quan chính giám sát các sản phẩm đầu tư và các hoạt động liên quan đến chứng khoán, bao gồm cả một số công cụ phái sinh nhất định. Ngân hàng Trung ương Philippines (BSP) quản lý các giao dịch ngoại hối và kiểm soát tiền tệ theo Sổ tay Quy định về Giao dịch Ngoại hối. Cùng nhau, hai cơ quan này tạo thành xương sống pháp lý — nhưng thẩm quyền của họ đối với giao dịch CFD và forex bán lẻ tạo ra một vùng xám tồn tại ít nhất từ năm 2018.

SEC đã đưa ra nhiều cảnh báo công khai về các tổ chức chưa đăng ký cung cấp dịch vụ giao dịch forex. Theo Đạo luật Quy định Chứng khoán (Republic Act 8799), các tổ chức kêu gọi đầu tư hoặc hoạt động như nhà môi giới phải có giấy phép SEC phù hợp. Trong khi đó, BSP yêu cầu đăng ký với BSP đối với các giao dịch chuyển tiền ra nước ngoài vượt quá 50.000 USD mỗi năm của cá nhân, điều này có thể ảnh hưởng đến các nhà giao dịch chuyển lợi nhuận ra nước ngoài.

Thực tế: hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ ở Philippines truy cập thị trường forex và CFD thông qua các nhà môi giới được cấp phép quốc tế — thường được quy định bởi các cơ quan như Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) của Vương quốc Anh, ASIC của Úc hoặc CySEC của Síp. Các nhà môi giới này hoạt động hợp pháp tại các khu vực pháp lý quê hương của họ nhưng có thể không có giấy phép SEC cụ thể của Philippines. Lập trường của SEC là việc kêu gọi cư dân Philippines mà không có đăng ký địa phương có thể cấu thành hành vi vi phạm, tuy nhiên việc thực thi đối với các nền tảng ở nước ngoài còn hạn chế. Các nhà giao dịch đang xem xét bất kỳ nền tảng nào nên xác minh tình trạng của nó trực tiếp với công cụ xác minh trực tuyến của SEC và xác nhận xem nhà môi giới có bất kỳ đăng ký liên quan nào của Philippines hay không.

Các cặp ngoại hối chiếm ưu thế trong hoạt động giao dịch bán lẻ ở Philippines. EUR/USD, USD/JPY và GBP/USD chiếm phần lớn khối lượng trên các nền tảng bán lẻ, theo dữ liệu tổng hợp từ các nhà môi giới quốc tế phục vụ Đông Nam Á. Bản thân đồng PHP không có sẵn rộng rãi dưới dạng cặp CFD có thể giao dịch trên hầu hết các nền tảng quốc tế, nghĩa là hầu hết các nhà giao dịch hoạt động hoàn toàn bằng tài khoản định giá bằng USD.

Ngoài forex, CFD chỉ số — đặc biệt là US500 (S&P 500) và US30 (Dow Jones) — đã ngày càng phổ biến kể từ năm 2020, khi sự biến động thị trường thời kỳ đại dịch thu hút những người tham gia mới vào đầu cơ ngắn hạn. Vàng (XAU/USD) luôn nằm trong top ba công cụ được giao dịch nhiều nhất bởi các tài khoản bán lẻ của Philippines, một phần do sự quen thuộc về văn hóa với vàng như một kho lưu trữ giá trị.

CFD tiền điện tử — Bitcoin, Ethereum và một số altcoin — chiếm một phân khúc nhỏ hơn nhưng đang phát triển nhanh chóng. BSP đã ban hành các quy định về nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) theo Thông tư 1108 (2021), nhưng những quy định này áp dụng cho các sàn giao dịch tiền điện tử giao ngay, không nhất thiết áp dụng cho CFD tiền điện tử do các nhà môi giới ở nước ngoài cung cấp. CFD hàng hóa như dầu thô (WTI) cũng thu hút các nhà giao dịch theo dõi tin tức thị trường năng lượng Hoa Kỳ trong giờ buổi sáng của Philippines, khi dữ liệu đóng cửa ngày hôm trước của New York vẫn còn mới.

Việc xử lý thuế thu nhập từ lợi nhuận giao dịch forex và CFD của Philippines không được mã hóa trong một quy định duy nhất, dành riêng cho nhà giao dịch, điều này tạo ra sự không chắc chắn thực sự. Cục Thuế vụ (BIR) chưa ban hành quy định doanh thu chuyên dụng cho giao dịch forex bán lẻ tính đến năm 2024. Thay vào đó là một khuôn khổ đòi hỏi sự diễn giải.

Lợi nhuận từ vốn khi bán chứng khoán trong nước bị đánh thuế 15% theo Bộ luật Thuế thu nhập Quốc gia. Tuy nhiên, các công cụ forex và CFD nhìn chung không được phân loại là chứng khoán trong nước — chúng là các hợp đồng, thường với các đối tác nước ngoài. Sự khác biệt này rất quan trọng vì lợi nhuận giao dịch từ các hợp đồng như vậy có nhiều khả năng được phân loại là thu nhập thông thường, chịu thuế suất thu nhập lũy tiến từ 0% đối với thu nhập dưới 250.000 PHP đến 35% đối với thu nhập trên 8 triệu PHP hàng năm, theo Đạo luật TRAIN (Republic Act 10963, có hiệu lực từ năm 2018).

Những người tự kinh doanh kiếm được thu nhập từ giao dịch trên 250.000 PHP mỗi năm có nghĩa vụ khai và nộp thuế thu nhập. Những người có thu nhập dưới ngưỡng này thuộc phạm vi thuế suất bằng 0. Việc một nhà giao dịch có đủ điều kiện là người nộp thuế 'chuyên nghiệp' hay 'kinh doanh' — ảnh hưởng đến các khoản khấu trừ được phép — phụ thuộc vào các sự kiện và hoàn cảnh mà BIR đánh giá từng trường hợp. Khoản lỗ từ giao dịch CFD có thể được khấu trừ vào thu nhập giao dịch trong cùng năm, nhưng các quy tắc chuyển lỗ cho người nộp thuế cá nhân bị hạn chế.

Do sự phức tạp và bản chất đang phát triển của lĩnh vực này, bất kỳ nhà giao dịch nào có lợi nhuận đáng kể nên tham khảo ý kiến của CPA hoặc luật sư thuế Philippines và xác minh trực tiếp các quy định hiện hành của BIR. Các quy tắc thuế có thể thay đổi và hoàn cảnh cá nhân rất khác nhau.