Giao dịch CFD & Forex tại Tây Ban Nha: Hướng dẫn 2024

Cơ quan quản lý tài chính chính của Tây Ban Nha là Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), cơ quan giám sát các công ty đầu tư hoạt động trong nước. Các nhà môi giới phục vụ khách hàng bán lẻ Tây Ban Nha phải có giấy phép CNMV hoặc hoạt động theo thỏa thuận cấp phép từ cơ quan quản lý của một quốc gia thành viên EU khác — một hệ quả trực tiếp của việc Tây Ban Nha là thành viên của Khu vực Kinh tế Châu Âu.

Ở cấp siêu quốc gia, ESMA (Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu) đặt ra các biện pháp can thiệp sản phẩm ràng buộc mà tất cả các nhà môi giới EU phải tuân theo. Bao gồm các giới hạn đòn bẩy 50:1 đối với các cặp tiền tệ chính, 20:1 đối với các cặp tiền tệ phụ và các chỉ số chính, 10:1 đối với hàng hóa và 2:1 đối với tiền điện tử. Bảo vệ số dư âm là bắt buộc đối với khách hàng bán lẻ, có nghĩa là thua lỗ không thể vượt quá số tiền đã gửi.

CNMV duy trì một danh sách công khai các thực thể được ủy quyền tại cnmv.es. Trước khi nạp tiền vào tài khoản, việc đối chiếu số đăng ký của nhà môi giới với danh sách này là một cách trực tiếp để xác nhận tình trạng pháp lý. Các nhà môi giới không được ủy quyền hoạt động tại Tây Ban Nha có thể bị báo cáo cho CNMV, cơ quan này công bố danh sách cảnh báo được cập nhật thường xuyên.

Ý nghĩa thực tế: các nhà môi giới được quản lý bên ngoài EU — ví dụ, theo giấy phép của CySEC — vẫn bị ràng buộc bởi các quy tắc của ESMA khi phục vụ khách hàng bán lẻ Tây Ban Nha. Phân loại khách hàng chuyên nghiệp, cho phép đòn bẩy cao hơn, yêu cầu đáp ứng ít nhất 2 trong 3 tiêu chí: 10+ giao dịch đáng kể mỗi quý, danh mục đầu tư tài chính vượt quá €500.000 hoặc có 1+ năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính chuyên nghiệp.

Dữ liệu từ các báo cáo định kỳ năm 2022 và 2023 của ESMA cho thấy các cặp forex và CFD chỉ số chứng khoán chiếm phần lớn khối lượng CFD bán lẻ trên thị trường EU, và Tây Ban Nha cũng tuân theo xu hướng này.

EUR/USD chiếm ưu thế trong hoạt động forex, do nền kinh tế Tây Ban Nha sử dụng đồng euro và chênh lệch giá (spread) hẹp của cặp tiền này — thường là 0,1 đến 0,6 pip trên tài khoản ECN. USD/JPY và GBP/USD xếp thứ hai và thứ ba về khối lượng trong giới nhà giao dịch bán lẻ Tây Ban Nha. Múi giờ CET (UTC+1, UTC+2 vào mùa hè) mang lại lợi thế cho các nhà giao dịch Tây Ban Nha trong phiên giao dịch châu Âu trùng với phiên London, nơi theo lịch sử tạo ra thanh khoản forex trong ngày cao nhất từ 08:00 đến 12:00 CET.

Trong số các chỉ số, IBEX 35 — chỉ số chứng khoán chuẩn của Tây Ban Nha — thu hút sự quan tâm trong nước tăng cao, cùng với Germany 40 (DAX) và US 500 (S&P 500). CFD hàng hóa, đặc biệt là dầu Brent và vàng, chiếm một phần nhỏ hơn nhưng ổn định trong khối lượng bán lẻ.

CFD tiền điện tử vẫn có sẵn nhưng bị giới hạn đòn bẩy 2:1 đối với khách hàng bán lẻ. Khối lượng trong danh mục này đã giảm sau hướng dẫn năm 2021 của ESMA thắt chặt các yêu cầu tiết lộ thông tin đối với các sản phẩm liên quan đến tiền điện tử.

Pulsar Terminal, một bảng giao dịch MetaTrader 5 chuyên nghiệp với thực hiện lệnh một cú nhấp chuột, SL/TP nhiều cấp độ và bảo vệ quỹ prop, tương thích với bất kỳ nhà môi giới nào hỗ trợ MT5 hoạt động tại Tây Ban Nha — giúp việc truy cập trong phiên giao dịch châu Âu CET trùng giờ trở nên dễ dàng.

Tây Ban Nha đánh thuế lợi nhuận vốn từ giao dịch CFD và forex theo loại "rendimientos del capital mobiliario" (thu nhập vốn), áp dụng theo thang lũy tiến: 19% trên 6.000 euro lợi nhuận đầu tiên, 21% trên lợi nhuận từ 6.000 euro đến 50.000 euro, 23% trên lợi nhuận từ 50.000 euro đến 200.000 euro và 28% trên lợi nhuận vượt quá 200.000 euro. Các mức thuế này có hiệu lực cho năm tài chính 2023 — hãy xác minh các khung thuế hiện hành với Agencia Tributaria hoặc cố vấn thuế đủ điều kiện, vì các mức thuế có thể thay đổi theo luật định.

Thua lỗ từ giao dịch có thể bù trừ cho lợi nhuận trong cùng năm tài chính, điều này tạo ra một động lực trực tiếp cho các chiến lược thu hoạch lỗ thuế vào quý 4. Thua lỗ vượt quá lợi nhuận trong một năm nhất định có thể được chuyển sang bù trừ cho các năm tài chính tiếp theo, tối đa bốn năm.

Tài khoản của nhà môi giới nước ngoài có số dư trên 50.000 euro có thể kích hoạt yêu cầu khai báo tài sản Modelo 720. Việc không tuân thủ Modelo 720 trong lịch sử có thể bị phạt nặng, mặc dù cơ cấu phạt đã được sửa đổi một phần sau phán quyết của Tòa án Công lý Châu Âu năm 2022. Hãy xác minh các nghĩa vụ hiện hành với một chuyên gia thuế Tây Ban Nha.

Các nhà giao dịch được phân loại là nhà giao dịch chuyên nghiệp — thay vì nhà đầu tư bán lẻ — có thể phải đối mặt với cách xử lý thuế khác nhau theo quy tắc thuế thu nhập thay vì quy tắc lợi nhuận vốn. Ngưỡng phân loại chuyên nghiệp không chỉ được xác định bởi khối lượng giao dịch; nó phụ thuộc vào việc giao dịch có cấu thành hoạt động kinh tế chính hay không. Sự khác biệt này có hậu quả về thuế đáng kể và cần được tư vấn pháp lý cụ thể.