Giao dịch CFD & Forex tại Thụy Điển: Hướng dẫn đầy đủ

Finansinspektionen (FI) là cơ quan giám sát tài chính của Thụy Điển, chịu trách nhiệm cấp phép và giám sát các công ty cung cấp các công cụ tài chính bao gồm CFD, forex và các sản phẩm phái sinh. Bất kỳ nhà môi giới nào hoạt động hợp pháp tại Thụy Điển đều phải có giấy phép FI của Thụy Điển hoặc được ủy quyền theo hình thức hộ chiếu từ một quốc gia thành viên EU khác theo MiFID II — khuôn khổ EU được tiêu chuẩn hóa vào tháng 1 năm 2018, hài hòa hóa các quy định về dịch vụ đầu tư trên toàn khối.

Điều này có ý nghĩa thực tế. Khi bạn giao dịch với một nhà môi giới được ủy quyền hộ chiếu EU, các giới hạn đòn bẩy bán lẻ của ESMA sẽ được áp dụng trực tiếp: tối đa 30:1 đối với các cặp tiền tệ chính như EUR/USD, 20:1 đối với các cặp tiền tệ phụ và vàng, và 2:1 đối với tiền điện tử. Các giới hạn này tồn tại vì giao dịch CFD bán lẻ mang rủi ro thua lỗ đáng kể — dữ liệu của ESMA liên tục cho thấy từ 70% đến 80% tài khoản bán lẻ bị thua lỗ trên các sản phẩm có đòn bẩy.

FI cũng thực thi bảo vệ số dư âm cho khách hàng bán lẻ, nghĩa là thua lỗ của bạn không thể vượt quá vốn đã gửi. Phân loại khách hàng chuyên nghiệp tồn tại nhưng yêu cầu đáp ứng ít nhất hai trong ba tiêu chí: 10+ giao dịch đáng kể mỗi quý trên thị trường liên quan, danh mục đầu tư tài chính vượt quá 500.000 EUR, hoặc ít nhất một năm kinh nghiệm chuyên môn trong lĩnh vực tài chính. Tư cách chuyên nghiệp sẽ loại bỏ các giới hạn đòn bẩy — hãy xác minh tính đủ điều kiện của bạn trực tiếp với nhà môi giới và FI nếu điều này áp dụng cho tình huống của bạn.

Đối với các khiếu nại và bồi thường, các nhà giao dịch Thụy Điển làm việc với các công ty được cấp phép tại Thụy Điển có quyền truy cập vào Allmänna reklamationsnämnden (ARN) để giải quyết tranh chấp. Các nhà môi giới được ủy quyền hộ chiếu EU thuộc về chương trình bồi thường nhà đầu tư của quốc gia họ, vì vậy việc kiểm tra chương trình nào chi trả cho nhà môi giới của bạn trước khi gửi tiền sẽ đáng giá 5 phút thực hiện.

Múi giờ UTC+1 của Thụy Điển (UTC+2 trong thời gian tiết kiệm ánh sáng ban ngày mùa hè) tạo ra lợi thế cấu trúc cho giao dịch trong phiên châu Âu. Phiên giao dịch London mở cửa lúc 09:00 giờ địa phương và trùng với Frankfurt ngay từ khi mở cửa — sự trùng lặp này, diễn ra khoảng từ 09:00 đến 17:30 CET, tạo ra mức spread chặt nhất và thanh khoản cao nhất đối với các cặp EUR/USD, EUR/SEK và GBP/SEK.

EUR/SEK là công cụ đặc trưng nhất của Thụy Điển. Cặp tiền này biến động dựa trên các quyết định chính sách của Riksbank (ngân hàng trung ương Thụy Điển), các thông báo CPI của Thụy Điển và tâm lý chung của đồng EUR. Riksbank đã bắt đầu một chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ vào năm 2022, và sự biến động của đồng SEK do đó đã khiến EUR/SEK trở thành một trong những cặp tiền tệ khu vực được giao dịch tích cực nhất trong số các tài khoản bán lẻ Bắc Âu.

Ngoài forex, các nhà giao dịch CFD Thụy Điển thường xuyên tiếp cận các chỉ số chứng khoán châu Âu — đặc biệt là OMX Stockholm 30, theo dõi 30 công ty Thụy Điển niêm yết lớn nhất. CFD hàng hóa trên dầu thô và vàng cũng phổ biến, một phần vì chúng giao dịch trong giờ phiên châu Âu trùng với giờ làm việc của Thụy Điển.

CFD trên các cổ phiếu riêng lẻ của Thụy Điển niêm yết trên Nasdaq Stockholm tồn tại thông qua một số nhà môi giới, mặc dù thanh khoản thay đổi đáng kể bên ngoài các thành phần của OMX 30. Đối với các nhà giao dịch tập trung vào cổ phiếu Thụy Điển, sự khác biệt giữa CFD và mua cổ phiếu trực tiếp mang lại những tác động thuế lớn — được đề cập trong phần tiếp theo.

Đây là phần phản trực giác: ISK (Investeringssparkonto, hoặc Tài khoản Tiết kiệm Đầu tư) — công cụ đầu tư được đơn giản hóa về thuế của Thụy Điển — không áp dụng cho CFD hoặc các sản phẩm phái sinh forex. Cấu trúc ISK đánh thuế lợi nhuận hàng năm ước tính trên giá trị tài khoản của bạn (được tính bằng một tỷ lệ do chính phủ quy định, thường là 1–2% tài sản) thay vì lãi thực tế đã thực hiện. Đối với các nhà đầu tư cổ phiếu dài hạn, điều này có thể có lợi hơn đáng kể so với mức lãi vốn tiêu chuẩn 30%.

CFD và hợp đồng forex được phân loại là các sản phẩm phái sinh tài chính theo luật thuế Thụy Điển. Chúng hoàn toàn nằm ngoài khuôn khổ ISK. Lợi nhuận từ giao dịch CFD và forex bị đánh thuế dưới dạng thu nhập vốn với mức thuế suất cố định 30% trên lãi ròng đã thực hiện. Thua lỗ có thể bù trừ cho lãi trong phạm vi danh mục thu nhập vốn, và nếu thua lỗ vốn ròng vượt quá lãi, 70% khoản lỗ còn lại có thể được khấu trừ vào thuế thu nhập vốn.

Điều này có một hệ quả cụ thể: một nhà giao dịch kiếm được 100.000 SEK lợi nhuận từ CFD EUR/USD sẽ phải nộp 30.000 SEK thuế lãi vốn, được báo cáo thông qua mẫu K4 trong tờ khai thuế hàng năm (Inkomstdeklaration). Cơ quan Thuế Thụy Điển (Skatteverket) cung cấp hướng dẫn về việc đánh thuế các sản phẩm phái sinh, và do sự phức tạp của các quy tắc chuyển lỗ, việc tham khảo ý kiến ​​của một cố vấn thuế Thụy Điển quen thuộc với các công cụ tài chính là điều nên làm đối với các nhà giao dịch tích cực.

Một điểm tinh tế đáng chú ý: nếu một nhà môi giới cung cấp các báo cáo cuối năm dưới định dạng không tương thích trực tiếp với các yêu cầu báo cáo của Skatteverket, bạn chịu trách nhiệm chuyển đổi và báo cáo chính xác. Hãy xác minh định dạng báo cáo chính xác mà nhà môi giới của bạn cung cấp trước cuối năm.