Giao dịch CFD & Forex tại Thái Lan: Hướng dẫn 2024

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan (SEC Thái Lan) là cơ quan chính giám sát thị trường vốn, bao gồm cả các công cụ phái sinh và CFD dựa trên chứng khoán. Ngân hàng Thái Lan (BOT) có thẩm quyền đối với các giao dịch ngoại hối và các hoạt động liên quan đến tiền tệ theo Đạo luật Kiểm soát Ngoại hối. Hai cơ quan này hoạt động song song và nhiệm vụ của họ không phải lúc nào cũng trùng khớp rõ ràng — một điểm tạo ra sự mơ hồ thực sự cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Về mặt hình thức, các tổ chức muốn cung cấp sản phẩm forex hoặc CFD cho cư dân Thái Lan phải có giấy phép phù hợp từ SEC hoặc BOT. Trên thực tế, phần lớn cộng đồng giao dịch bán lẻ tích cực tại Thái Lan sử dụng các nhà môi giới quốc tế được quản lý tại các khu vực pháp lý như Úc (ASIC), Síp (CySEC), Vương quốc Anh (FCA) hoặc Seychelles (FSA). Các nhà môi giới này hoạt động trong một vùng xám pháp lý: họ không có giấy phép của cơ quan quản lý Thái Lan nhưng cũng không bị cấm rõ ràng chấp nhận khách hàng Thái Lan. SEC đã đưa ra cảnh báo về các nhà môi giới nước ngoài không có giấy phép trong nhiều dịp, gần đây nhất là trong các thông báo cập nhật được công bố vào năm 2023, kêu gọi công chúng xác minh tình trạng cấp phép của nhà môi giới trên cơ sở dữ liệu chính thức của SEC trước khi nạp tiền.

Đối với các nhà giao dịch sử dụng nền tảng nước ngoài, việc thiếu cơ chế giải quyết tranh chấp theo quy định của địa phương là một rủi ro đáng kể. Tiêu chuẩn phân bổ quỹ, quy trình giải quyết tranh chấp và các chương trình bồi thường nhà đầu tư thay đổi đáng kể giữa các khu vực pháp lý. Việc xác minh tình trạng của nhà môi giới với cơ quan quản lý quê hương của họ — không chỉ các tuyên bố tiếp thị — là bước cơ bản mà chính các cơ quan quản lý khuyến nghị.

Các cặp tiền tệ chiếm ưu thế. EUR/USD, USD/JPY và XAU/USD (vàng được yết giá bằng đô la) liên tục đứng đầu về khối lượng giao dịch trong số các tài khoản bán lẻ Thái Lan, theo dữ liệu tổng hợp từ một số nhà môi giới quốc tế phục vụ khu vực. Sự phổ biến của vàng không phải là ngẫu nhiên — Thái Lan có mối quan hệ văn hóa và thương mại sâu sắc với vàng như một phương tiện lưu trữ giá trị, điều này trực tiếp chuyển thành nhu cầu bán lẻ đối với CFD vàng.

Ngoài FX và vàng, các nhà giao dịch Thái Lan còn thể hiện sự quan tâm đáng kể đến các chỉ số — đặc biệt là US500 (S&P 500) và US30 (Dow Jones) — cũng như các hợp đồng dầu thô. CFD tiền điện tử đã thu hút được sự chú ý trong khoảng thời gian từ năm 2020 đến 2022, mặc dù khối lượng giao dịch đã giảm dần kể từ sự sụt giảm của thị trường tiền điện tử rộng lớn vào cuối năm 2022.

Múi giờ UTC+7 đặt các nhà giao dịch Thái Lan vào một vị trí cấu trúc thú vị. Phiên giao dịch châu Á (Tokyo) diễn ra từ khoảng 02:00–11:00 ICT, phiên giao dịch Luân Đôn mở cửa lúc 15:00 ICT và phiên giao dịch New York bắt đầu lúc 20:00 ICT. Sự chồng chéo giữa Luân Đôn và New York — cửa sổ thanh khoản cao nhất lịch sử đối với các cặp FX chính — rơi vào khoảng từ 20:00 đến 00:00 giờ địa phương, có nghĩa là các nhà giao dịch tích cực vào buổi tối có thể tiếp cận mức spread đỉnh cao mà không phải hy sinh giấc ngủ hoàn toàn. Các nhà giao dịch sử dụng Pulsar Terminal với bất kỳ nhà môi giới tương thích MT5 nào có sẵn ở Thái Lan có thể lập trình sẵn các lệnh chốt lời đa cấp và dừng lỗ theo dõi, cho phép các vị thế tự quản lý trong suốt phiên giao dịch New York qua đêm.

Luật thuế Thái Lan không tạo ra một loại thuế lãi vốn riêng biệt cho hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ. Thay vào đó, lợi nhuận từ giao dịch forex và CFD thường được coi là thu nhập chịu thuế theo Bộ luật Doanh thu và chịu thuế suất thuế thu nhập cá nhân lũy tiến của Thái Lan, dao động từ 0% đối với 150.000 THB đầu tiên đến 35% đối với thu nhập vượt quá 5.000.000 THB hàng năm tính đến năm 2024.

Sự phức tạp thực tế nằm ở việc khai báo. Thái Lan sử dụng hệ thống tự khai báo, và nhiều nhà giao dịch bán lẻ — đặc biệt là những người sử dụng nhà môi giới nước ngoài — không nhận được các tài liệu thuế tiêu chuẩn tương đương với mẫu 1099 của nhà môi giới hoặc các công cụ tương tự. Cục Thuế Thái Lan đã không công bố hướng dẫn cụ thể dành cho lợi nhuận từ CFD hoặc forex từ các tài khoản nước ngoài, tạo ra sự không chắc chắn trong diễn giải mà các chuyên gia thuế tại Bangkok mô tả là chưa được giải quyết.

Thuế khấu trừ tại nguồn áp dụng cho một số loại thu nhập đầu tư nhất định — ví dụ, cổ tức từ chứng khoán niêm yết tại Thái Lan chịu mức khấu trừ 10% — nhưng cơ chế này thường không áp dụng cho lợi nhuận tạo ra thông qua các nhà môi giới CFD nước ngoài, vì không có tổ chức Thái Lan nào thực hiện thanh toán. Điều đó không loại bỏ nghĩa vụ thuế thu nhập; nó chỉ đơn giản có nghĩa là gánh nặng khai báo tự nguyện hoàn toàn thuộc về cá nhân.

Bất kỳ ai có thu nhập giao dịch đáng kể nên tham khảo ý kiến của cố vấn thuế Thái Lan có giấy phép hoặc liên hệ trực tiếp với Cục Thuế. Việc xử lý thuế có thể phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân, tình trạng cư trú và các công cụ cụ thể được giao dịch. Thông tin ở đây phản ánh sự hiểu biết chung của công chúng về luật pháp và không nên được coi là lời khuyên về thuế.