Giao dịch CFD & Forex tại Vương quốc Anh: Hướng dẫn 2024

Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) là cơ quan quản lý chính đối với các nhà môi giới forex và CFD bán lẻ hoạt động tại Vương quốc Anh. Các công ty phải có giấy phép của FCA theo Đạo luật Dịch vụ Tài chính và Thị trường 2000 (FSMA), duy trì yêu cầu vốn tối thiểu và tách biệt tiền của khách hàng khỏi các tài khoản hoạt động. Khách hàng bán lẻ được hưởng lợi từ việc bảo vệ số dư âm — thua lỗ không vượt quá số tiền đã gửi — và giới hạn đòn bẩy được giới thiệu vào năm 2019 theo các quy tắc phù hợp với ESMA: 30:1 đối với các cặp tiền tệ chính, 20:1 đối với các cặp tiền tệ phụ và vàng, 10:1 đối với hàng hóa không bao gồm vàng và 2:1 đối với tiền điện tử. Chương trình Bồi thường Dịch vụ Tài chính (FSCS) chi trả cho các yêu cầu bồi thường đủ điều kiện lên tới 85.000 bảng Anh cho mỗi công ty nếu một nhà môi giới được FCA ủy quyền bị phá sản. Xác minh trạng thái của nhà môi giới trực tiếp trên Sổ đăng ký FCA tại register.fca.org.uk trước khi gửi tiền. Sau Brexit, các khuôn khổ pháp lý của Vương quốc Anh và EU đã có sự phân kỳ; giấy phép của FCA không tự động cho phép hoạt động trên các quốc gia thành viên EU và các nhà môi giới được cấp phép của EU mà không có sự ủy quyền của FCA không thể phục vụ hợp pháp khách hàng bán lẻ Vương quốc Anh.

Các cặp tiền tệ GBP chiếm ưu thế trong hoạt động giao dịch forex bán lẻ tại Vương quốc Anh. GBP/USD và EUR/GBP thường có mức spread thấp nhất trong số các nhà môi giới hướng tới thị trường Vương quốc Anh, với GBP/USD trung bình 0,5–1,2 pips trên tài khoản ECN trong giờ giao dịch Luân Đôn. CFD cổ phiếu Vương quốc Anh — đặc biệt là các công ty cấu thành FTSE 100 — thu hút khối lượng đáng kể do sự quen thuộc và trùng lặp với danh mục đầu tư trong nước. Các nhà giao dịch Vương quốc Anh cũng có hoạt động cao hơn mức trung bình đối với CFD dầu (Brent Crude) so với các đối tác châu Âu, có khả năng phản ánh động lực định giá của hàng hóa có tương quan với GBP. Các sản phẩm spread betting gần như giống hệt các công cụ CFD nhưng được cấu trúc như các cược tài chính vào biến động giá trên mỗi điểm, điều này mang lại cách xử lý thuế riêng biệt (xem phần thuế). CFD tiền điện tử vẫn có sẵn theo quy tắc của FCA đối với khách hàng bán lẻ, mặc dù cơ quan quản lý đã nhiều lần cảnh báo về rủi ro cho người tiêu dùng trong danh mục này. CFD chỉ số trên UK100 (FTSE 100) và Wall Street (US30) luôn nằm trong số các sản phẩm có khối lượng cao nhất trên các nền tảng MT5 được sử dụng bởi các nhà giao dịch bán lẻ Vương quốc Anh.

Sự khác biệt này quan trọng hơn ở Vương quốc Anh so với hầu hết các nơi khác. Lợi nhuận từ spread betting được miễn Thuế Lợi tức Vốn (CGT) và Thuế Thu nhập theo quy tắc hiện hành của HMRC, vì các giao dịch spread bet được phân loại là hợp đồng cờ bạc chứ không phải công cụ tài chính. Ngược lại, lợi nhuận giao dịch CFD phải chịu CGT ở mức 10% đối với người đóng thuế theo thuế suất cơ bản và 20% đối với người đóng thuế theo thuế suất cao, áp dụng cho lợi nhuận ròng vượt quá mức miễn thuế hàng năm (3.000 bảng Anh cho năm thuế 2024/25, giảm từ 6.000 bảng Anh vào năm 2023/24 và 12.300 bảng Anh vào năm 2021/22). Thua lỗ CFD có thể được bù trừ với các khoản lãi vốn khác trong cùng năm thuế hoặc được chuyển sang các năm tiếp theo. Thuế Dự trữ Lệ phí Tem không áp dụng cho CFD hoặc spread bet. Hãy xem xét một ví dụ cụ thể: một nhà giao dịch thực hiện 15.000 bảng Anh lợi nhuận CFD và 3.000 bảng Anh thua lỗ CFD vào năm 2024/25, tạo ra lợi nhuận ròng là 12.000 bảng Anh. Sau mức miễn thuế hàng năm 3.000 bảng Anh, 9.000 bảng Anh là đối tượng chịu thuế — 900 bảng Anh ở mức 10% đối với người đóng thuế theo thuế suất cơ bản, hoặc 1.800 bảng Anh ở mức 20% đối với người đóng thuế theo thuế suất cao. Các quy tắc thuế thay đổi; hãy xác minh các mức thuế và ngưỡng hiện tại với HMRC tại gov.uk/capital-gains-tax hoặc tham khảo ý kiến của cố vấn thuế đủ điều kiện cho các trường hợp cá nhân.

Mở tài khoản giao dịch bán lẻ với nhà môi giới được FCA ủy quyền yêu cầu bằng chứng nhận dạng và địa chỉ theo quy định Chống rửa tiền (AML) — tài liệu KYC tiêu chuẩn. Hầu hết các nhà môi giới Vương quốc Anh xử lý xác minh trong vòng 24–48 giờ. Số tiền gửi tối thiểu rất khác nhau: một số tài khoản ECN yêu cầu 200–500 bảng Anh, trong khi tài khoản spread betting đôi khi bắt đầu chỉ từ 1 bảng Anh. MetaTrader 5 là nền tảng chiếm ưu thế trong số các nhà giao dịch bán lẻ Vương quốc Anh tích cực, hỗ trợ CFD ngoại hối, chỉ số, hàng hóa và cổ phiếu từ một thiết bị đầu cuối duy nhất. Phiên giao dịch Luân Đôn (08:00–17:00 GMT) tạo ra thanh khoản cao nhất cho các cặp tiền tệ GBP và spread hẹp nhất; sự chồng chéo giữa Luân Đôn/New York từ 13:00–17:00 GMT theo lịch sử chiếm các cửa sổ biến động trong ngày lớn nhất cho GBP/USD. Các nhà giao dịch Vương quốc Anh sử dụng Pulsar Terminal — một bảng điều khiển MT5 chuyên nghiệp với khả năng thực hiện một cú nhấp chuột, SL/TP đa cấp, trailing stop, tự động hóa điểm hòa vốn, giao dịch lưới và các công cụ bảo vệ công ty prop — có thể kết hợp nó với bất kỳ nhà môi giới tương thích MT5 nào được FCA ủy quyền và tận dụng tối đa sự căn chỉnh múi giờ GMT với giờ mở cửa phiên Luân Đôn. Tài khoản demo có sẵn tại tất cả các nhà môi giới lớn được FCA quản lý và cung cấp mô phỏng chính xác về spread thực tế và tốc độ thực hiện trước khi cam kết vốn.