Hướng dẫn Chỉ báo Trung bình Động Đơn giản (SMA)

Phép tính rất đơn giản. Cộng giá đóng cửa của N nến cuối cùng, sau đó chia cho N. Với chu kỳ mặc định là 20, SMA sẽ tính tổng 20 giá đóng cửa gần nhất và chia cho 20. Mỗi nến mới sẽ dịch chuyển cửa sổ về phía trước một nến, loại bỏ giá cũ nhất và thêm giá mới nhất. Việc tính toán luân phiên đó tạo ra đường cong mượt mà hiển thị trên biểu đồ.

Vì mọi điểm dữ liệu trong cửa sổ đều có trọng số bằng nhau, một mức giá tăng đột biến từ 15 phiên trước ảnh hưởng đến SMA nhiều như giá đóng cửa ngày hôm qua. Đây là sự khác biệt cơ bản về cơ chế giữa SMA và các biến thể hàm mũ như EMA, vốn gán trọng số giảm dần cho dữ liệu cũ hơn. Nghiên cứu được công bố trên Tạp chí Kinh tế Tài chính từ năm 1992 đã phát hiện ra rằng các quy tắc giao cắt trung bình động đơn giản tạo ra lợi nhuận có ý nghĩa thống kê trên thị trường ngoại hối trong các mẫu kéo dài nhiều thập kỷ — một phát hiện đã khơi mào cho các cuộc tranh luận tiếp theo trong nhiều thập kỷ.

Kết quả đầu ra không bị giới hạn, nghĩa là đường SMA có thể xuất hiện ở bất kỳ mức giá nào. Nó theo dõi thị trường thay vì dao động trong một phạm vi cố định, điều này đặt nó vững chắc vào danh mục các chỉ báo theo xu hướng.

Vị trí giá so với đường SMA là tín hiệu chính. Khi giá đóng cửa trên SMA 20 kỳ, xu hướng ngắn hạn được coi là tăng giá. Khi giá đóng cửa dưới nó, xu hướng chuyển sang giảm giá. Mối quan hệ duy nhất này thúc đẩy phần lớn các quy tắc giao dịch dựa trên SMA.

Tín hiệu giao cắt cụ thể hơn. Tín hiệu giao cắt tăng giá xảy ra khi SMA có chu kỳ ngắn hơn — ví dụ, 10 kỳ — cắt lên trên một SMA có chu kỳ dài hơn, chẳng hạn như 50 kỳ. Tín hiệu ngược lại cho thấy áp lực bán tiềm năng. Cái gọi là 'Golden Cross' (SMA 50 ngày cắt lên trên SMA 200 ngày) và 'Death Cross' (ngược lại) được các phương tiện truyền thông tài chính lớn theo dõi và có thể ảnh hưởng đến luồng lệnh của các tổ chức, đặc biệt là trên biểu đồ hàng ngày.

Sự phân kỳ giữa hành động giá và độ dốc của SMA kể một câu chuyện khác. Giá tạo đỉnh mới trong khi độ dốc của SMA đi ngang hoặc quay xuống cho thấy động lượng đang suy yếu ngay cả khi hướng xu hướng chưa đảo chiều. Thiết lập này thường được sử dụng làm cảnh báo sớm thay vì tín hiệu vào lệnh độc lập.

Tín hiệu sai thường xuyên xảy ra trong các thị trường đi ngang. SMA không phân biệt giữa điều kiện có xu hướng và đi ngang, do đó giá có thể cắt đường lặp đi lặp lại mà không thiết lập được chuyển động theo hướng. Nhiều nhà giao dịch kết hợp SMA với một thước đo biến động — chẳng hạn như Average True Range — để lọc bỏ các tín hiệu giao cắt có độ tin cậy thấp.

Một số lượng đáng ngạc nhiên các nhà giao dịch sử dụng cài đặt 20 kỳ giống nhau trên tất cả các khung thời gian mà không điều chỉnh cho sự khác biệt cấu trúc giữa biểu đồ trong ngày và biểu đồ hàng ngày. Kết quả rất khác nhau.

Trên khung thời gian H1, SMA 20 kỳ bao phủ khoảng 20 giờ giao dịch — chưa đầy một ngày giao dịch đầy đủ. Điều này làm cho nó đủ nhạy để nắm bắt các thay đổi động lượng trong ngày nhưng vẫn lọc bỏ nhiễu ở cấp độ tick. Các nhà giao dịch scalper đôi khi rút ngắn xuống còn 10 kỳ trên H1, chấp nhận nhiều tín hiệu sai hơn để đổi lấy việc vào lệnh sớm hơn.

Khung thời gian H4 là nơi SMA 20 kỳ bao phủ khoảng một tuần giao dịch (20 thanh × 4 giờ = 80 giờ). Ở quy mô này, chỉ báo nắm bắt hướng xu hướng ở cấp độ swing và phù hợp với các chu kỳ định vị của các tổ chức hàng tuần. SMA 50 kỳ trên H4 cũng được sử dụng rộng rãi, đại diện cho khoảng 200 giờ hoặc khoảng năm tuần giao dịch.

Trên biểu đồ D1, SMA 20 kỳ đại diện cho một tháng dương lịch các ngày giao dịch. SMA 50 kỳ và 200 kỳ hàng ngày có sự công nhận của các tổ chức cao nhất ở khung thời gian này. Đặc biệt, SMA 200 ngày được tham chiếu trong các bài bình luận về thị trường cổ phiếu và ngoại hối như một ranh giới phân chia giữa các chế độ thị trường tăng giá dài hạn và giảm giá. Vào năm 2023, nhiều cặp tiền tệ chính đã dành thời gian dài sử dụng SMA 200 ngày làm hỗ trợ động trong quá trình định vị chu kỳ lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Các chu kỳ ngắn hơn (dưới 10) làm tăng tần suất tín hiệu và nhiễu đồng thời. Các chu kỳ trên 200 trên biểu đồ trong ngày tạo ra các đường quá chậm, cung cấp ít thông tin có thể hành động cho giao dịch tích cực.