富时中国A50点值计算器 | CHINA50

指数点值计算公式为：点值 = 点大小 × 合约规模 × 头寸规模（手）。对于CHINA50，点大小为1，合约规模为1，这意味着计算简化为最简单的形式：1 × 1 × 交易手数。交易1手，每点赚取或损失1美元。交易10手，则每点为10美元。与原油 (WTI) 等工具相比，原油的点值取决于1000桶的合约规模并随美元换算而波动，而CHINA50对于以美元计价的账户无需进行货币调整。Pulsar Terminal 内置的点值计算器会自动填充CHINA50的合约规模和点值，无需在每次交易前手动查询。

假设您以13,450的价格买入5手CHINA50，止损设在下方80点处，即13,370。每手点值 = 1美元。5手总点值 = 每点5美元。交易风险 = 80点 × 5美元 = 400美元。10点的典型点差也会产生实际成本——进入和退出5手头寸仅点差成本就为10 × 5美元 = 50美元。在此示例中，点差成本占400美元止损预算的12.5%，远高于欧元/美元等主要外汇货币对的点差影响，后者标准手的1.5点点差约花费15美元。在CHINA50上，将点差纳入头寸规模计算并非可选项——它会实质性地影响盈亏平衡计算。

自2015年以来，富时中国A50在面临中国市场压力时，曾录得单日超过500点的波动。以5手计算，500点的反向波动将产生2,500美元的亏损——不计点差。固定的点值使此计算快速且明确，而点值可变的工具（如日元货币对或以非账户货币计价的商品差价合约）则需要额外的换算步骤，在压力下容易引入计算错误。CHINA50的头寸规模遵循直接链条：确定最大美元风险，除以止损距离（点数），除以1美元的点值，结果即为最大手数。200美元的风险预算和40点的止损支持正好是5手。没有舍入误差。没有货币因素。这种固定结构使CHINA50成为更清晰的工具之一，可用于一致地应用基于百分比的风险规则。