智利差价合约（CFD）和外汇交易：2024年指南

智利没有单一的专门外汇或差价合约监管机构。金融市场委员会（CMF）根据2017年颁布的第21,000号法律监管证券市场、保险和银行，但截至2024年，零售场外外汇和差价合约经纪商并未完全纳入其许可范围。智利中央银行根据其自身法规监测外汇流动，主要目的是宏观稳定，而非保护零售交易者。

这种差距意味着，智利大多数零售交易者通过国际许可的经纪商进入外汇和差价合约市场——通常受到英国金融行为监管局（FCA）、塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）、澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）或类似一级监管机构的监管。虽然智利居民通过获得离岸许可的经纪商进行交易并非非法，但这意味着当地的投资者保护机制（如赔偿基金）不适用。在开设任何账户之前，请直接在cmfchile.cl上向CMF核实当前的许可要求，因为监管发展可能很快。

缺乏专门的本地框架并非智利独有——大多数拉丁美洲司法管辖区都处于类似境地——但智利相对较强的金融基础设施意味着，与该地区其他地方相比，这里更有可能实现监管的正式化。

货币对交易活动占主导地位，美元/智利比索（USD/CLP）本身就引起了当地的极大兴趣，因为智利比索对铜价波动非常敏感——根据智利铜业委员会（Cochilco）的数据，智利供应了全球约27%的铜。关注大宗商品周期的交易者经常会关注这种相关性，以及欧元/美元和美元/日元等主要货币对。

除了外汇，美国基准股指的差价合约——特别是标准普尔500指数（US500）和纳斯达克100指数（US100）——被广泛交易。差价合约提供了一种无需持有实际股票即可接触美国股市的途径，是寻求投资美国科技公司收益周期或美联储政策变动的交易者的有效工具。

包括黄金（XAU/USD）和原油（WTI）在内的大宗商品差价合约也占据重要地位。黄金作为对冲智利比索贬值的工具，在当地具有特殊意义。自2021年以来，比特币和以太坊等加密货币差价合约的受欢迎程度有所增长，尽管它们的波动性远高于传统交易品种。在智利当地时间（UTC-4）交易的交易者，受益于纽约交易时段的流动性重叠，大约在当地时间上午9:00至下午1:00之间——这个时间窗口涵盖了主要的美国数据发布和股市开盘时的波动性。Pulsar Terminal是一款专业的MetaTrader 5面板，支持一键交易、多级止损/止盈和实时分析，可与智利任何支持MT5的经纪商一起使用，对于瞄准纽约时段重叠交易的交易者来说非常实用。

根据智利的累进所得税制度，资本利得按普通收入征税，税率根据年总收入在0%至40%之间。外汇和差价合约交易的利润通常被视为动产资本或商业活动的收入，这意味着它们通常会落入这一累进税制结构。

一个值得理解的细微差别是：智利税法历来区分“习惯性”和“非习惯性”资本利得。非习惯性收益——源于孤立或不频繁交易的收益——有时根据《所得税法》（Ley sobre Impuesto a la Renta）第17条获得优惠待遇。频繁交易的活跃交易者很可能被归类为习惯性交易者，所有收益都将适用标准的所得税率。国内税务局（Servicio de Impuestos Internos, SII）是负责这些分类的机构；其官方指南可在sii.cl上查阅。

对于智利居民个人而言，包括来自国际经纪商的利润在内的外汇收入，在智利均需纳税。根据活动的法律分类，交易损失可能可以抵扣收益。鉴于其复杂性和实际的财务影响，强烈建议在报税前咨询一位有金融工具经验的智利税务律师或会计师。本文不构成税务建议。