دليل تداول مؤشر ASX 200 (AU200) لعام 2024

يحتوي مؤشر AU200 على حجم نقطة (pip) يساوي 1 وقيمة نقطة (pip value) تساوي 1 لكل عقد - مما يعني أن كل حركة نقطة كاملة في المؤشر تساوي بالضبط 1 دولار أمريكي ربحًا أو خسارة لكل لوت. قارن ذلك بمؤشر US30 (داو جونز)، حيث يوجد هيكل مشابه ولكن المؤشر يتداول عند حوالي 10 أضعاف المستوى الاسمي، مما يخلق تقلبات دولار أكبر نسبيًا لكل نقطة. يتداول مؤشر ASX 200 حاليًا في نطاق 7,500-8,500، لذا فإن حركة 1% خلال اليوم تساوي 75-85 نقطة. هذا أمر مهم ولكنه ليس عنيفًا مقارنة بمؤشر Nasdaq 100، الذي يمكن أن يقدم تحركات 150-200 نقطة في جلسة عادية.

عادةً ما يكون السبريد (spread) على مؤشر AU200 عند 3 نقاط. عند مستوى مؤشر 8,000 دولار، يمثل ذلك 0.037% من القيمة الاسمية - وهو أضيق من العديد من عقود فروقات السلع ولكنه أوسع من زوج العملات EUR/USD. ضع هذا السبريد في الاعتبار عند حساب كل صفقة سريعة (scalp). صفقة بهدف 10 نقاط تخسر بالفعل 30% من ربحك للسبريد قبل أن يتحرك السعر لصالحك. الصفقات المتأرجحة (swing trades) التي تستهدف 50-100 نقطة تكون منطقية رياضيًا بشكل أفضل لهذا المؤشر.

حجم العقد هو 1، مما يحافظ على بساطة حسابات حجم المركز. عقد واحد، نقطة واحدة، دولار واحد. لا يوجد ارتباك في المضاعفات.

تعمل الجلسة العادية لمؤشر ASX 200 من الساعة 00:00 إلى 06:00 بالتوقيت العالمي المنسق (UTC)، والتي تتوافق مع يوم التداول في سيدني/ملبورن. يبدأ النشاط قبل السوق في الساعة 23:00 بالتوقيت العالمي المنسق يوم الأحد للافتتاح الأسبوعي. الجلسة الممتدة من 06:00 إلى 22:00 بالتوقيت العالمي المنسق تبقي الأداة قابلة للتداول تقنيًا، ولكن السيولة تنخفض بشكل كبير بمجرد إغلاق السوق النقدي الأسترالي.

تحدث التحركات الأكثر حدة في نافذتين. الأولى هي نافذة الافتتاح قبل السوق من 23:00 إلى 00:30 بالتوقيت العالمي المنسق - تتفاعل العقود الآجلة الأسترالية بين عشية وضحاها مع تحركات إغلاق الولايات المتحدة، وافتتاح يوم الاثنين على وجه الخصوص يمكن أن يحدث فجوة سعرية تتراوح بين 20-40 نقطة من إغلاق يوم الجمعة. النافذة الثانية هي من 00:00 إلى 01:30 بالتوقيت العالمي المنسق، عندما يفتح السوق النقدي في سيدني وتتدفق أوامر المؤسسات لمطابقة مراكز العقود الآجلة بين عشية وضحاها.

على عكس المؤشرات الأوروبية حيث يخلق افتتاح الولايات المتحدة في الساعة 14:30 بالتوقيت العالمي المنسق ذروة تقلب ثانية، ينفصل مؤشر AU200 إلى حد كبير عن ضوضاء جلسة الولايات المتحدة. بحلول وقت افتتاح نيويورك، يكون المتداولون الأستراليون قد عادوا إلى منازلهم لساعات. هذا يعني أن صفقتك على مؤشر AU200 لا تحتاج إلى حساب مخاطر الأخبار المتأخرة لجلسة الولايات المتحدة - وهي ميزة هيكلية مقارنة بتداول مؤشر DAX أو FTSE، اللذين يتعرضان لتقلبات حادة بسبب تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 18:00 بالتوقيت العالمي المنسق.

تجنب النافذة من 06:00 إلى 14:00 بالتوقيت العالمي المنسق ما لم تكن تحتفظ بصفقة متأرجحة لليوم التالي. تتسع السبريدات فعليًا في السلوك حتى لو ظل السبريد المعلن عند 3 نقاط، لأن أوامر الحد (limit orders) تقل وتزداد الانزلاقات السعرية (slippage) على أوامر السوق.

حقيقة غير بديهية حول عقود فروقات المؤشرات: نظرًا لأن قيمة النقطة تساوي 1 دولار والمؤشر فوق 8,000، فإن وقف خسارة صغير نسبيًا بمقدار 50 نقطة يعني المخاطرة بـ 50 دولارًا لكل عقد. هذا يبدو متواضعًا حتى لو كنت تدير 10 عقود، وعند هذه النقطة، فإن حركة عكسية روتينية بمقدار 80 نقطة تكلف 800 دولار. الانضباط في تحديد حجم المركز أكثر أهمية هنا مقارنة بالأدوات ذات الأسعار المنخفضة.

النهج القياسي: لا تخاطر بأكثر من 1-2% من رصيد الحساب لكل صفقة. في حساب بقيمة 10,000 دولار مع مخاطرة 1%، لديك 100 دولار للعمل بها. مع وقف خسارة عند 50 نقطة، يسمح ذلك بعقدين. مع وقف خسارة عند 100 نقطة في إعداد صفقة متأرجحة أوسع، تنخفض إلى عقد واحد. الحسابات لا ترحم ولكنها واضحة.

مقارنة بأزواج العملات الأجنبية، لا يعاني مؤشر AU200 من غموض في قيمة النقطة بسبب تحويل عملة التسعير. تتغير قيمة نقطة EUR/USD مع سعر الصرف؛ قيمة نقطة AU200 هي دائمًا 1 دولار بالضبط. هذه البساطة تستحق التقدير عندما تقوم بحساب الحجم تحت الضغط.

لوضع وقف الخسارة، كان المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 (50-period EMA) على الرسم البياني لمدة 15 دقيقة يعمل تاريخيًا كمرجع موثوق للدعم/المقاومة خلال اليوم على مؤشر AU200. في ارتفاع عام 2023 الذي دفع المؤشر من 7,100 إلى 7,600 بين مارس ويوليو، قدمت الانخفاضات إلى المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 على الرسم البياني لمدة 15 دقيقة 8 فرص دخول طويلة واضحة مع متوسط نسبة المكافأة إلى المخاطرة أعلى من 2:1. لا تضع وقف الخسارة داخل نطاق متوسط المدى الحقيقي اليومي (ATR) - إذا كان متوسط المدى الحقيقي 60 نقطة، فإن وقف خسارة بمقدار 20 نقطة هو مجرد ضوضاء، وليس إدارة للمخاطر.