دليل تداول مؤشر فوتسي الصين A50 (CHINA50)

يعمل مؤشر CHINA50 بحجم نقاط يبلغ 1، مما يعني أن كل حركة نقطة كاملة تساوي بالضبط 1 دولار لكل عقد. قارن ذلك بمؤشر US30، حيث يمكن لنقطة واحدة أن تحمل وزنًا دولاريًا أكبر بكثير اعتمادًا على حجم العقد لدى وسيطك - هيكل CHINA50 يحافظ على حسابات حجم المركز واضحة ويمكن التنبؤ بها.

يبلغ فارق الأسعار النموذجي 10 نقاط. هذه هي تكلفتك الفورية للدخول في أي صفقة، لذا يجب أن تستهدف الإعدادات 30-40 نقطة على الأقل لتبرير المخاطرة/المكافأة. المضاربة السريعة على تحركات 15 نقطة على هذا المؤشر هي صفقة خاسرة حتى قبل احتساب العمولات.

حجم العقد هو 1، مما يعني أن ربحك/خسارتك لكل عقد لكل نقطة هو 1 دولار. حركة 100 نقطة - شائعة خلال الإعلانات الاقتصادية الصينية الكبرى أو تحولات سياسة بنك الشعب الصيني - تترجم إلى 100 دولار بالضبط لكل عقد. إذا قمت بتوسيع الحجم إلى 10 عقود، فإن نفس الحركة تساوي 1000 دولار. البساطة هنا ميزة حقيقية مقارنة بالأدوات ذات قيم النقاط الكسرية أو مضاعفات العقود المعقدة.

يتداول المؤشر من الساعة 01:00 بالتوقيت العالمي المنسق يوم الاثنين إلى الساعة 20:45 بالتوقيت العالمي المنسق يوم الجمعة، مما يمنحه أحد أطول نوافذ التداول الأسبوعية بين المؤشرات الآسيوية. منذ عام 2020، تعزز الارتباط بين تحركات CHINA50 وعقود مؤشر Hang Seng الآجلة بشكل ملحوظ، مما يجعل عقود HSI الآجلة مؤشرًا رائدًا مفيدًا عندما تقرأ اتجاه الجلسة المبكرة.

يفضل معظم متداولي المؤشرات الجلسة الأوروبية أو الأمريكية للحصول على أفضل إعداداتهم. مؤشر CHINA50 يقلب هذا المنطق تمامًا - تتركز أعلى جودة لحركة الأسعار في الجلسة الصباحية (01:30–04:00 بالتوقيت العالمي المنسق)، والتي تتوافق مباشرة مع افتتاح بورصتي شنغهاي وشنتشن.

نافذة ما قبل السوق (01:00–01:30 بالتوقيت العالمي المنسق) هي مرحلة تحديد المراكز. يمكن أن تتسع فروقات الأسعار لتتجاوز الـ 10 نقاط النموذجية خلال هذه الفترة التي مدتها 30 دقيقة، وحجم التداول يكون ضعيفًا. غالبًا ما يعني الدخول في صفقات الاختراق هنا مطاردة التحركات التي تنعكس بشكل حاد بمجرد وصول السيولة الحقيقية في الساعة 01:30.

الجلسة المسائية (05:00–08:30 بالتوقيت العالمي المنسق) تتوافق مع استئناف التداول الصيني بعد الغداء. بينما تميل الجلسة الصباحية إلى تحديد الاتجاه، فإن الجلسة المسائية غالبًا ما تشهد صفقات استمرارية أو انعكاسات حادة إذا كان مزاج الصباح مدفوعًا بالأخبار بدلاً من الهيكل الفني.

الجلسة الممتدة (08:30–20:45 بالتوقيت العالمي المنسق) تتداخل مع التوقيت الأوروبي والأمريكي. ينخفض حجم التداول على مؤشر CHINA50 بشكل كبير هنا مقارنة بالنافذة الآسيوية، ولكن المحفزات الاقتصادية الكبرى - بيانات التضخم الأمريكية، تصريحات الاحتياطي الفيدرالي، أو الإعلانات الحكومية الصينية غير المتوقعة - يمكن أن تسبب تحركات تتراوح بين 80 و 150 نقطة حتى في الظروف الضعيفة. تقليل حجم المركز خلال الجلسة الممتدة هو تعديل قياسي، وليس تعديلاً متحفظًا.

البدء بتكلفة فارق الأسعار أمر غير قابل للتفاوض على هذا المؤشر. بتكلفة دخول تبلغ 10 نقاط، فإن مركزًا يستهدف ربحًا قدره 30 نقطة يعمل بنسبة إجمالية 1:2 ولكن أقرب إلى 1:1.5 صافي بعد خصم الفارق. هذا التمييز مهم عند اختبار الاستراتيجيات السابقة - اطرح دائمًا الفارق من هدفك، وليس فقط من وقف الخسارة.

من الناحية العملية، أبحث عن إعدادات بها مساحة فنية واضحة لا تقل عن 50 نقطة حتى الهدف قبل الدخول. تميل المستويات الرئيسية على مؤشر CHINA50 إلى التجمع عند الأرقام المستديرة وارتفاعات/انخفاضات اليوم السابق، على غرار المؤشرات الآسيوية الأخرى، ولكن الفجوات بين المستويات غالبًا ما تكون أوسع مما هي عليه في المؤشرات الأوروبية مثل DAX أو FTSE 100.

يستحق تحديد وقف الخسارة اهتمامًا خاصًا خلال الجلسة الصباحية. يطبع مؤشر CHINA50 بانتظام ظلالًا تتراوح بين 20 و 30 نقطة عند الافتتاح مع تنفيذ أوامر المؤسسات - وضع وقف الخسارة بمسافة أقل من 25 نقطة من الدخول خلال نافذة 01:30–02:00 بالتوقيت العالمي المنسق هو طريقة موثوقة للخروج من الصفقة قبل تطور الحركة الفعلية. مقارنة بالافتتاحات الأكثر انتظامًا في المؤشرات الأمريكية، فإن افتتاح السوق الصيني أكثر فوضوية من الناحية الهيكلية.

يجعل تحديد حجم المركز باستخدام علاقة 1 دولار/نقطة/عقد الحسابات سريعة. مخاطرة 500 دولار عند وقف خسارة 50 نقطة = 10 عقود. مخاطرة 200 دولار عند وقف خسارة 40 نقطة = 5 عقود. لا توجد عوامل تحويل، ولا تعقيد في المضاعفات.