دليل تداول الإيثيريوم (ETHUSD) لعام 2024

يعد فهم الأرقام الخام وراء ETHUSD هو الأساس لأي نهج تداول منظم. حجم العقد لـ ETHUSD هو 1 ETH لكل لوت، حجم النقطة (pip) هو 0.01 (سنت واحد)، وقيمة النقطة (pip) هي 1 دولار. هذا يعني أن حركة 100 نقطة (pip) - تعادل تحولًا في السعر قدره 1.00 دولار - تنتج ربحًا أو خسارة قدرها 100 دولار على لوت قياسي واحد. مع انتشار (spread) نموذجي يبلغ 2 نقطة (pip) (0.02 دولار)، يبدأ حد التعادل لأي صفقة عند 2 دولار لكل لوت قبل احتساب أي تكاليف أخرى.

للمقارنة، بلغ سعر الإيثيريوم ذروته فوق 4800 دولار في نوفمبر 2021 وتداول بسعر منخفض بلغ 880 دولارًا في يونيو 2022 - وهو نطاق يقارب 4000 دولار، أو 400,000 نقطة (pip)، في غضون عام تقويمي واحد. بسعر 1 دولار لكل نقطة (pip)، كانت صفقة لوت واحد تم الاحتفاظ بها خلال هذا الانخفاض بأكمله ستنتج سحبًا (drawdown) بقيمة 400,000 دولار. تؤكد هذه الأرقام سبب كون الانضباط في تحديد حجم المركز أمرًا غير قابل للتفاوض لهذا الأداة.

مقارنةً بأزواج العملات الرئيسية في الفوركس، حيث تبلغ قيمة النقطة (pip) عادةً 10 دولارات على لوت قياسي، فإن قيمة النقطة (pip) لـ ETHUSD البالغة 1 دولار تبدو متواضعة. ومع ذلك، فإن تقلب الأداة - حيث يتجاوز متوسط النطاق الحقيقي (ATR) بانتظام 5000 نقطة (pip) (50 دولارًا) على أساس يومي - يعني أن التعرض الفعال للتقلب لكل لوت يمكن أن ينافس أو يتجاوز العديد من أزواج العملات. وفقًا لبيانات CoinMetrics، تراوح التقلب المحقق للإيثيريوم لمدة 30 يومًا تاريخيًا بين 60٪ و 120٪ سنويًا، مما يضعه بين الأصول السائلة الأكثر تقلبًا على مستوى العالم.

مرجع سريع: مواصفات ETHUSD

على عكس أزواج الفوركس التي تعتمد على جلسات البنوك في لندن أو نيويورك، لا يغلق ETHUSD أبدًا. ومع ذلك، ليست كل الساعات متساوية. حددت الأبحاث التي نشرتها Kaiko في عام 2023 ثلاث نوافذ تقلب مميزة تنتج باستمرار حجمًا مرتفعًا وانتشارًا فعالًا أضيق في أسواق العملات المشفرة.

النافذة الأولى تمتد تقريبًا من الساعة 13:00 إلى 17:00 بالتوقيت العالمي المنسق، وتتزامن مع تداخل فترة ما بعد الظهيرة الأوروبية وافتتاح السوق الأمريكي. تصبح مكاتب العملات المشفرة المؤسسية في نيويورك نشطة خلال هذه الفترة، ويميل الارتباط بحركات سوق الأسهم - وخاصة مؤشر ناسداك - إلى الزيادة. في الأيام التي يتم فيها إصدار بيانات الاقتصاد الكلي (مؤشر أسعار المستهلكين، بيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي، تقرير الوظائف غير الزراعية)، يمكن أن تشهد هذه النافذة نطاقات داخل اليوم تصل إلى ضعف أو ثلاثة أضعاف المتوسط اليومي.

النافذة الملحوظة الثانية هي الجلسة الآسيوية، تقريبًا من الساعة 00:00 إلى 04:00 بالتوقيت العالمي المنسق. يساهم حجم التداول من البورصات الكورية الجنوبية واليابانية بشكل كبير في اكتشاف سعر الإيثيريوم، وقد نشأت تحركات حادة - خاصة نحو الانخفاض - تاريخيًا خلال هذه الفترة عندما يكون المشاركون في السوق الغربيون غير متصلين بالإنترنت. يعكس نمط "تفريغ آسيا" الموثق بشكل متكرر منذ عام 2020، انخفاض السيولة الذي يضخم اختلالات تدفق الأوامر.

النافذة الثالثة هي تداول عطلة نهاية الأسبوع. يشهد الإيثيريوم مشاركة تجزئة أعلى نسبيًا في أيام السبت والأحد، عندما تكون المكاتب المؤسسية ذات عدد قليل من الموظفين. وفقًا لبيانات سلسلة الكتل من Glassnode، فإن تحركات أسعار نهاية الأسبوع في الإيثيريوم لديها احتمالية أعلى للانعكاس بحلول افتتاح يوم الاثنين مقارنة بتحركات أيام الأسبوع - وهو نمط استغله بعض المتداولين المتأرجحين بشكل منهجي.

بالنسبة للمتداولين السريعين (scalpers)، توفر نافذة 13:00–17:00 بالتوقيت العالمي المنسق أفضل مزيج من السيولة والحركة. بالنسبة للمتداولين المتأرجحين الذين يحتفظون بالمراكز ليلًا، تتطلب الجلسة الآسيوية وقف خسارة أوسع لتجنب الخروج بسبب الارتفاعات في الأسواق ذات السيولة المنخفضة.

حقيقة غير بديهية حول إدارة مخاطر ETHUSD: قيمة النقطة (pip) البالغة 1 دولار والتي تبدو "صغيرة" مقارنة بالفوركس تتطلب في الواقع وضع وقف خسارة أكثر عدوانية، وليس أقل. نظرًا لأن متوسط النطاق الحقيقي (ATR) اليومي للإيثيريوم يتجاوز بانتظام 5000 نقطة (pip)، فإن وقف خسارة ضيق قدره 50 نقطة (pip) (50 دولارًا لكل لوت) لديه احتمالية إحصائية عالية للانطلاق بسبب الضوضاء الروتينية بدلاً من الانعكاس الحقيقي.

وجدت الأبحاث التي أجرتها Alphacution (2022) على أسواق المشتقات المشفرة أن أوامر وقف الخسارة الموضوعة ضمن 0.5٪ من سعر الدخول على الإيثيريوم تم تشغيلها خلال اليوم بأكثر من 70٪ من الوقت، بغض النظر عن اتجاه السعر اللاحق. نهج أكثر هيكلية، وفقًا لأطر عمل متعددة معدلة حسب التقلبات، هو تحديد حجم وقف الخسارة بناءً على مضاعفات متوسط النطاق الحقيقي (ATR) - عادةً 1.5x إلى 2x متوسط النطاق الحقيقي (ATR) لفترة 14 على الإطار الزمني ذي الصلة.

ضع في اعتبارك مثالًا عمليًا: يتم تداول الإيثيريوم بسعر 2400 دولار، ومتوسط النطاق الحقيقي (ATR) لفترة 4 ساعات هو 120 دولارًا (12000 نقطة pip). سيكون وقف الخسارة بمقدار 1.5x متوسط النطاق الحقيقي (ATR) عند 180 دولارًا بعيدًا عن الدخول، ويمثل 18000 نقطة (pip) أو 180 دولارًا لكل لوت. للمخاطرة بنسبة 1٪ من حساب بقيمة 10000 دولار (100 دولار)، سيكون حجم المركز المناسب 0.55 لوت - وليس لوت كامل.

الصيغة: حجم المركز = (مبلغ مخاطرة الحساب $) ÷ (مسافة وقف الخسارة بالنقاط × قيمة النقطة) في هذه الحالة: 100 دولار ÷ (18000 × 1 دولار) = 0.0056 لوت... انتظر - إعادة الحساب باستخدام حساب النقاط الصحيح: مسافة وقف الخسارة = 180 دولارًا = 18000 نقطة (pip) × 0.01 حجم النقطة (pip) × 1 دولار قيمة النقطة (pip) = 180 دولارًا. إذن: 100 دولار ÷ 180 دولارًا = 0.55 لوت.

تعد إدارة الرافعة المالية بنفس القدر من الأهمية. تقدم العديد من الوسطاء رافعة مالية 1:10 أو أعلى على عقود فروقات العملات المشفرة. عند رافعة مالية 1:10، يتطلب مركز إيثيريوم بقيمة 2400 دولار هامشًا بقيمة 240 دولارًا لكل لوت. في حين أن هذا يبدو فعالًا من حيث رأس المال، إلا أنه يركز المخاطر: حركة معاكسة بنسبة 10٪ تمحو الهامش بالكامل لهذا المركز. غالبًا ما يحد الممارسون المحافظون لتداول عقود فروقات العملات المشفرة من الرافعة المالية الفعالة عند 1:3 إلى 1:5، ويقبلون عوائد أقل مقابل البقاء على قيد الحياة خلال فترات السحب التي تستمر لعدة أيام.