دليل تداول مؤشر DAX 40 (GER40) لعام 2024

يحتوي مؤشر DAX 40 (GER40) على حجم نقطة (pip size) يبلغ 1 وقيمة نقطة (pip value) تبلغ 1، مما يعني أن كل حركة نقطة كاملة في المؤشر تساوي بالضبط 1 دولار لكل عقد. هذه العلاقة الواضحة 1:1 تجعل تحديد حجم المراكز أمرًا سهلاً مقارنة بالأزواج العملات، حيث تتغير قيم النقاط مع أسعار الصرف.

حجم العقد هو 1، لذا فإن تعرضك يتناسب مباشرة مع عدد العقود التي تتداولها. بانتشار نموذجي يبلغ 1.5 نقطة، فإن الدخول والخروج من مركز بحجم عقد واحد يكلف 1.50 دولار في الانتشار - وهو مبلغ متواضع مقارنة بمتوسط النطاق اليومي للمؤشر، والذي يتجاوز بانتظام 100 نقطة. على سبيل المثال، حركة 50 نقطة على عقدين تولد ربحًا أو خسارة قدرها 100 دولار، صافيًا بعد خصم تكلفة الانتشار البالغة 3 دولارات.

تم توسيع مؤشر DAX من 30 إلى 40 مكونًا في سبتمبر 2021، بإضافة أسماء الشركات متوسطة الحجم لتعكس بشكل أفضل اتساع الاقتصاد الألماني. قدم هذا التغيير تقلبًا أكبر قليلاً خلال مواسم الأرباح، حيث يمكن للمكونات الأصغر أن تتحرك بشكل أكثر حدة من الأسهم القيادية. فهم التكوين مهم لأن التحركات التي يهيمن عليها قطاع معين - خاصة في السيارات والكيماويات والصناعات - تدفع المؤشر بشكل غير متناسب.

يتم تداول مؤشر DAX 40 من الساعة 01:15 بالتوقيت العالمي المنسق يوم الاثنين حتى الساعة 22:00 بالتوقيت العالمي المنسق يوم الجمعة، ولكن ليست كل الساعات متساوية. يقسم هيكل الجلسة إلى ثلاث مراحل متميزة، لكل منها ملف تعريف مخاطر ومكافأة مختلف.

نافذة ما قبل السوق (01:15–07:00 بالتوقيت العالمي المنسق) تكون سيولتها ضعيفة. تتسع الانتشارات (spreads)، وينخفض حجم التداول، وغالبًا ما تعكس حركة السعر مراكز العقود الآجلة لليلة الماضية بدلاً من تدفق اتجاهي حقيقي. يجد المتداولون السريعون (Scalpers) أحيانًا فرصًا هنا حول الإصدارات الاقتصادية الكلية الآسيوية، ولكن معظم الاستراتيجيات تؤدي بشكل ضعيف في هذه النافذة.

جلسة Xetra (07:00–15:30 بالتوقيت العالمي المنسق) هي المكان الذي يحدث فيه الإجراء الحقيقي. تفتح بورصة فرانكفورت في الساعة 07:00 بالتوقيت العالمي المنسق، وتنتج أول 90 دقيقة باستمرار أعلى حجم وأكبر تحركات اتجاهية في اليوم. تصدر البيانات الاقتصادية الألمانية - مؤشر أسعار المستهلك، مؤشر مديري المشتريات الصناعي، معنويات ZEW - في الساعة 07:00 أو 09:00 بالتوقيت العالمي المنسق، مما يخلق ردود فعل حادة وقابلة للتداول. هذه هي النافذة الأساسية لاستراتيجيات متابعة الاتجاه والاختراق.

تمتد الجلسة الممتدة (15:30–22:00 بالتوقيت العالمي المنسق) لتتداخل مع افتتاح السوق الأمريكي تقريبًا في الساعة 14:30 بالتوقيت العالمي المنسق. عندما تفتح وول ستريت، يرتفع تقلب مؤشر DAX مرة أخرى حيث تنتشر البيانات الاقتصادية الأمريكية (NFP، CPI، بيانات FOMC) عبر المؤشرات الأوروبية. غالبًا ما يسحب الافتتاح القوي لمؤشر S&P 500 مؤشر GER40 إلى الأعلى؛ ويؤدي الافتتاح الضعيف إلى سحبه إلى الأسفل. المتداولون الذين يتجاهلون ديناميكيات جلسة الولايات المتحدة أثناء الاحتفاظ بمراكز DAX يكونون كمن يطيرون في الظلام.

هناك شيء غير بديهي هنا: قيمة النقطة (pip value) الواضحة لمؤشر DAX 40 البالغة 1 تجعل الإفراط في الرافعة المالية أسهل، وليس أصعب، لأن الرياضيات تبدو بسيطة بشكل خادع. تبدو مخاطرة 100 دولار قابلة للإدارة حتى تدرك أن وقف خسارة عند 100 نقطة على عقد واحد هو بالضبط ذلك - ويمكن أن تختفي 100 نقطة في أقل من 10 دقائق خلال إصدار بيانات ألمانية.

يبدأ الإطار العملي بتحديد مخاطرك لكل صفقة كنسبة مئوية ثابتة من حقوق ملكية الحساب - عادةً 1-2%. في حساب بقيمة 10,000 دولار مع مخاطرة 1% (100 دولار)، ووقف خسارة موضوع على بعد 50 نقطة من الدخول، فإن الحد الأقصى لحجم المركز هو عقدان (100 دولار ÷ 50 دولار = 2). قم بتوسيع نطاق وقف الخسارة أثناء أحداث التقلبات العالية وقلل الحجم وفقًا لذلك.

يجب أن يحترم وضع وقف الخسارة على GER40 هيكل المؤشر. يحترم مؤشر DAX الأرقام المستديرة (مثل 18,000، 18,500) والقمم والقيعان للجلسات السابقة باستمرار مدهش. وضع أوامر الإيقاف بعد هذه المستويات مباشرة - بدلاً من مسافات نقاط اعتباطية - يقلل من فرصة الخروج من الصفقة بسبب الضوضاء قبل تطور الحركة.

بالنسبة للمراكز التي تستمر لعدة أيام، ضع في اعتبارك مخاطر فجوات ما بعد الإغلاق. يفتح مؤشر DAX بانتظام بفجوة 30-80 نقطة عن الإغلاق السابق عندما تصل أخبار أمريكية أو آسيوية هامة بعد إغلاق الجلسة الممتدة في الساعة 22:00 بالتوقيت العالمي المنسق. وقف خسارة محدد عند 40 نقطة لا يوفر حماية ضد فجوة افتتاح تبلغ 80 نقطة. تقليل حجم المركز قبل عطلات نهاية الأسبوع والأحداث المجدولة الرئيسية (قرارات البنك المركزي الأوروبي، مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي) هو التخفيف الأكثر فعالية.