FTSE China A50 パイプ値計算ツール | CHINA50

インデックスのパイプ値の計算式は次のとおりです：パイプ値 = パイプサイズ × 契約サイズ × ポジションサイズ（ロット単位）。CHINA50の場合、パイプサイズは1、契約サイズは1であるため、計算は最も単純な形式に収束します：1 × 1 × 取引ロット数。1ロット取引すれば、1ポイントあたり1ドルを稼ぐか失います。10ロット取引すれば、1ポイントあたり10ドルになります。原油（WTI）のような商品と比較すると、パイプ値が1,000バレルの契約サイズに依存し、ドル換算で変動するのに対し、CHINA50は米ドル建て口座では通貨調整が不要です。Pulsar Terminalの組み込みパイプ値計算ツールは、CHINA50の契約サイズとパイプ値を自動入力し、各取引前の手動検索を不要にします。

13,450でCHINA50を5ロット購入し、ストップロスを80ポイント下の13,370に設定したと仮定します。1ロットあたりのパイプ値 = $1。5ロットでの合計パイプ値 = 1ポイントあたり$5。取引のリスク = 80ポイント × $5 = $400。一般的な10ポイントのスプレッドも実質的なコストとなります。5ロットポジションの建玉と決済には、スプレッドだけで 10 × $5 = $50 かかります。この例では、そのスプレッドコストは$400のストップロス予算の12.5%に相当し、これはEUR/USDのような主要な外国為替ペアで見られるスプレッドの影響よりもはるかに高いです。標準ロットで1.5ピップのスプレッドは、約$15のコストがかかります。ポジションサイジングにスプレッドを考慮することは、CHINA50ではオプションではありません。損益分岐点の計算に実質的に影響します。

2015年以降、FTSE China A50は、中国市場のストレス期間中に500ポイントを超える単一セッションの変動を記録しています。5ロットの場合、500ポイントの不利な変動は、スプレッドを考慮する前に$2,500の損失を生み出します。固定されたパイプ値により、この計算は迅速かつ明確になります。一方、変動するパイプ値を持つ商品（円ペアや、口座通貨以外の通貨で価格設定されたコモディティCFDなど）では、追加の換算ステップが必要となり、プレッシャー下での計算エラーが発生します。CHINA50でのポジションサイジングは直接的な連鎖に従います：最大ドルリスクを決定し、ポイント単位のストップ距離で割り、$1のパイプ値で割り、結果が最大ロットサイズになります。$200のリスク予算と40ポイントのストップは、正確に5ロットをサポートします。丸め誤差なし。通貨要因なし。固定された構造により、CHINA50はパーセンテージベースのリスクルールを一貫して適用するための、よりクリーンな商品の一つとなっています。