คู่มืออินดิเคเตอร์ Simple Moving Average (SMA)

คณิตศาสตร์นั้นตรงไปตรงมา บวกราคาปิดของแท่งเทียน N แท่งล่าสุด แล้วหารด้วย N ด้วยค่าเริ่มต้นที่ 20 SMA จะรวมราคาปิดล่าสุด 20 แท่ง แล้วหารด้วย 20 แต่ละแท่งเทียนใหม่จะเลื่อนหน้าต่างไปหนึ่งแท่ง โดยทิ้งราคาที่เก่าที่สุดและเพิ่มราคาใหม่ล่าสุด การคำนวณแบบหมุนเวียนนี้คือสิ่งที่สร้างเส้นโค้งที่ราบรื่นซึ่งมองเห็นได้บนกราฟ

เนื่องจากข้อมูลแต่ละจุดในหน้าต่างมีน้ำหนักเท่ากัน การพุ่งขึ้นของราคาเมื่อ 15 ช่วงก่อนมีอิทธิพลต่อ SMA มากเท่ากับราคาปิดของเมื่อวาน นี่คือความแตกต่างทางกลไกหลักระหว่าง SMA และรูปแบบเอ็กซ์โพเนนเชียล เช่น EMA ซึ่งให้น้ำหนักน้อยลงเรื่อยๆ กับข้อมูลเก่า การวิจัยที่ตีพิมพ์ใน Journal of Financial Economics ย้อนหลังไปถึงปี 1992 พบว่ากฎการตัดกันของ Simple Moving Average สร้างผลตอบแทนที่มีนัยสำคัญทางสถิติในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในช่วงหลายทศวรรษ ซึ่งเป็นข้อค้นพบที่จุดประกายการถกเถียงต่อเนื่องมานานหลายทศวรรษ

ผลลัพธ์ไม่มีขีดจำกัด ซึ่งหมายความว่าเส้น SMA สามารถปรากฏที่ระดับราคาใดก็ได้ มันติดตามตลาดแทนที่จะแกว่งตัวภายในช่วงที่กำหนด ซึ่งทำให้มันอยู่ในกลุ่มอินดิเคเตอร์ที่ติดตามแนวโน้มอย่างแน่นอน

ตำแหน่งราคาเมื่อเทียบกับเส้น SMA เป็นสัญญาณหลัก เมื่อราคาปิดเหนือ SMA 20 ช่วง การเอนเอียงในระยะสั้นจะถือว่าเป็นขาขึ้น เมื่อราคาปิดต่ำกว่านั้น การเอนเอียงจะเปลี่ยนเป็นขาลง ความสัมพันธ์เดียวนี้ขับเคลื่อนกฎการซื้อขายส่วนใหญ่ที่ใช้ SMA

สัญญาณการตัดกันมีความเฉพาะเจาะจงมากขึ้น สัญญาณขาขึ้นเกิดขึ้นเมื่อ SMA ที่มีช่วงเวลาสั้นกว่า เช่น 10 ช่วง ตัดผ่าน SMA ที่มีช่วงเวลายาวกว่า เช่น 50 ช่วง การกลับกันส่งสัญญาณแรงขายที่อาจเกิดขึ้น 'Golden Cross' (SMA 50 วัน ตัดผ่าน SMA 200 วัน) และ 'Death Cross' (ตรงกันข้าม) ถูกติดตามโดยสื่อการเงินหลักและสามารถมีอิทธิพลต่อกระแสคำสั่งของสถาบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกราฟรายวัน

Divergence ระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและมุมของ SMA บอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป การที่ราคาทำจุดสูงสุดใหม่ในขณะที่มุมของ SMA แบนลงหรือหักลง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังอ่อนแอลง แม้ว่าทิศทางของแนวโน้มจะยังไม่กลับตัวก็ตาม การตั้งค่านี้มักใช้เป็นการเตือนล่วงหน้ามากกว่าสัญญาณเข้าแบบสแตนด์อโลน

สัญญาณหลอกเกิดขึ้นบ่อยครั้งในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวแบบ Sideways SMA ไม่ได้แยกความแตกต่างระหว่างสภาวะที่มีแนวโน้มและสภาวะ Sideways ดังนั้นราคาจึงสามารถตัดผ่านเส้นซ้ำๆ ได้โดยไม่สร้างการเคลื่อนไหวตามทิศทาง ผู้ปฏิบัติงานหลายคนจับคู่ SMA กับการวัดความผันผวน เช่น Average True Range เพื่อกรองสัญญาณตัดกันที่มีความเชื่อมั่นต่ำ

น่าแปลกใจที่เทรดเดอร์จำนวนมากใช้การตั้งค่า 20 ช่วงเท่ากันในทุก Timeframe โดยไม่ปรับตามความแตกต่างของโครงสร้างระหว่างกราฟรายวันและกราฟระหว่างวัน ผลลัพธ์แตกต่างกันอย่างมาก

ใน Timeframe H1, SMA 20 ช่วงครอบคลุมเวลาซื้อขายประมาณ 20 ชั่วโมง ซึ่งน้อยกว่าหนึ่งวันซื้อขายเต็ม ทำให้มีความไวเพียงพอที่จะจับการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมระหว่างวัน แต่ยังคงกรองสัญญาณรบกวนระดับ Tick ได้ Scalpers บางครั้งใช้ค่าที่สั้นลงเป็น 10 ช่วงบน H1 โดยยอมรับสัญญาณหลอกที่มากขึ้นเพื่อการเข้าที่เร็วขึ้น

Timeframe H4 คือที่ที่ SMA 20 ช่วงครอบคลุมประมาณหนึ่งสัปดาห์การซื้อขาย (20 แท่ง × 4 ชั่วโมง = 80 ชั่วโมง) ในระดับนี้ อินดิเคเตอร์จะจับทิศทางแนวโน้มระดับ Swing และสอดคล้องกับวงจรการวางตำแหน่งของสถาบันรายสัปดาห์ SMA 50 ช่วงบน H4 ก็ถูกใช้อย่างแพร่หลายเช่นกัน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 200 ชั่วโมง หรือประมาณห้าสัปดาห์การซื้อขาย

ในกราฟ D1, SMA 20 ช่วงแสดงถึงวันซื้อขายหนึ่งเดือนตามปฏิทิน SMA 50 ช่วงและ 200 ช่วงรายวันได้รับการยอมรับจากสถาบันมากที่สุดใน Timeframe นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SMA 200 วัน ถูกอ้างอิงในการวิเคราะห์ตลาดหุ้นและฟอเร็กซ์ว่าเป็นเส้นแบ่งระหว่างระบอบการซื้อขายระยะยาวขาขึ้นและขาลง ในปี 2023 คู่สกุลเงินหลักหลายคู่ใช้เวลาเป็นระยะเวลานานโดยใช้ SMA 200 วัน เป็นแนวรับแบบไดนามิกในช่วงการวางตำแหน่งวัฏจักรอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve

ช่วงเวลาที่สั้นกว่า (ต่ำกว่า 10) จะเพิ่มความถี่ของสัญญาณและสัญญาณรบกวนไปพร้อมๆ กัน ช่วงเวลาที่สูงกว่า 200 ในกราฟระหว่างวันจะสร้างเส้นที่ช้ามากจนให้ข้อมูลที่นำไปปฏิบัติได้น้อยสำหรับการซื้อขายที่เคลื่อนไหว