IPC Meksika Endeksi (MEX35) Ticaret Rehberi 2024

MEX35'in pip boyutu 1 ve pip değeri 1'dir, bu da her bir puanlık fiyat hareketinin tam olarak sözleşme başına 1 ABD Doları'na eşit olduğu anlamına gelir. Bu mütevazı görünebilir — ancak tipik 50 pip spread ile, piyasa lehinize bir tick hareket etmeden önce her ticarete 50 puan zararda başlarsınız. Genellikle 1-2 pip spread ile işlem gören DAX40 ile karşılaştırıldığında, MEX35'te pozisyon büyüklüğünün neden farklı bir zihniyet gerektirdiğini hemen anlarsınız.

Sözleşme boyutu 1'dir, bu da matematiksel olarak işleri basit tutar. 2 lot açarsanız ve endeks 100 puan lehinize hareket ederse, 200 ABD Doları kar edersiniz. Hareket tersine dönerse 200 ABD Doları kaybedersiniz. Hesaplanacak karmaşık çarpanlar yok.

IPC (Índice de Precios y Cotizaciones), 1978 yılında kurulmuş ve finans, temel tüketim malları, telekomünikasyon ve madencilik sektörlerini temsil edecek şekilde büyümüştür — América Móvil ve Grupo Financiero Banorte tarihsel olarak en yüksek ağırlıklara sahip şirketler arasındadır. Endeks, emtia bağlantılı gelişmekte olan bir piyasa ekonomisini yansıttığı için, petrol fiyatlarındaki dalgalanmalara, ABD doları gücüne ve Federal Rezerv politika kararlarına karşı yüksek hassasiyet gösterme eğilimindedir. 25 baz puanlık bir Fed faiz artışı, yalnızca USD/MXN aktarım mekanizması aracılığıyla MEX35'i bir seans içinde birkaç yüz puan hareket ettirebilir.

Bu neden önemlidir: MEX35'in gelişmekte olan piyasa risk iştahına bağlı, spread ağırlıklı bir enstrüman olduğunu bilmek, scalping'in burada pahalı olduğunu ve makro olayların yalnızca teknik kurulumlara kıyasla orantısız ağırlık taşıdığını hemen anlamanızı sağlar.

MEX35, Pazartesi 01:00 UTC'den Cuma 22:00 UTC'ye kadar işlem görür ve üç farklı pencereye ayrılır: Piyasa Öncesi (01:00–14:30 UTC), Normal (14:30–21:00 UTC) ve Uzatılmış (21:00–22:00 UTC).

Normal seans — 14:30 - 21:00 UTC — sizin bulunmanız gereken yerdir. Bu pencere doğrudan Bolsa Mexicana de Valores'in açılışıyla uyumludur ve 14:30 UTC'den itibaren ABD hisse senedi seansıyla örtüşür. Bu çift örtüşme, en yüksek hacmi, belirtilen 50 pip normuna göre en dar efektif spreadleri ve kırılmalarda en güvenilir takibi yaratır. Banxico para politikası kararları ve GSYİH verileri dahil olmak üzere büyük Meksika ekonomik verileri genellikle bu pencere içinde planlanır.

Piyasa Öncesi aşama (01:00–14:30 UTC) zayıf katılım görür. Fiyat, özellikle ABD-Meksika ticaret ilişkilerini veya endeks üzerindeki duyarlılığı etkileyen Pemex'i (devlet petrol şirketi) ilgilendiren gece haberlerinde dalgalanabilir veya boşluk bırakabilir. Piyasa Öncesi'ne kadar tutulan pozisyonlar, temiz bir şekilde çıkış yapacak likidite olmadan boşluk riskine maruz kalır.

Uzatılmış seans (21:00–22:00 UTC), geç ABD seansı momentumunu yakalayan 60 dakikalık bir kuyruktur. Hacim burada keskin bir şekilde düşer. Piyasa yapıcılar derinliği geri çektiği için spreadler efektif olarak gerçek anlamda genişler. Bu pencereye kadar pozisyon tutmak için özel bir nedeniniz olmadıkça — açık bir swing trade'i yönetmek gibi — çoğu gün içi strateji 21:00 UTC'den önce kapatılmalıdır.

Sezgisel olmayan bir gerçek: Normal seansın ilk 30 dakikası (14:30–15:00 UTC) genellikle en değişken ancak mutlaka en çok işlem yapılabilir olanı değildir. Kurumsal oyuncular yeniden denge kurdukça emir akışı kaotiktir. İlk oynaklığın oturması için genellikle 15:15 UTC'ye kadar beklemek, daha iyi risk-ödül oranlarıyla daha temiz giriş sinyalleri üretir.

MEX35'teki 50 pip spread küçük bir detay değil — bu enstrüman için merkezi risk yönetimi sorunudur. Girişten 50 puandan daha az bir yere yerleştirilen herhangi bir zarar durdurma (stop-loss), piyasanın lehinize hareket etme şansı bulamadan normal alış-satış dalgalanmasıyla tetiklenmesi neredeyse kesindir. Sadece spread'den kurtulmak için 50 pip'i mutlak minimum tampon olarak kabul edin ve zarar durdurma yerleşimini oradan inşa edin.

Pratik bir kural: Normal seans sırasındaki gün içi işlemler için, 100 puandan daha az zarar durdurmalar genellikle çok sıkıdır. Endeks, temel trendde herhangi bir değişiklik olmadan tek bir ABD makro yayınıyla 150–300 puan dalgalanabilir. 300 puanlık bir hedefle 150 puanlık bir zarar durdurma, spread ağırlıklı bir enstrümanda kabul etmeye değer minimum olan 1:2 risk-ödül oranı verir.

Pozisyon büyüklüğü doğrudan pip değerinden gelir. Ticaret başına hesap riskiniz 200 ABD Doları ise ve 200 puanlık bir zarar durdurma yerleştiriyorsanız, tam olarak 1 lot işlem yapabilirsiniz (200 puan × 1 ABD Doları/pip × 1 lot = 200 ABD Doları risk). 2 lot'a ölçeklerseniz riskiniz 400 ABD Doları'na çıkar. Pip değerinin 1 olması göz önüne alındığında matematik şaşırtıcı derecede basittir, ancak bu basitlik yatırımcıları aşırı boyutlandırmaya sürükleyebilir.

Korelasyon riski dikkat çekmeyi hak ediyor. MEX35, ham petrol fiyatlarıyla tarihsel olarak pozitif bir korelasyona (Meksika önemli bir petrol ihracatçısıdır) ve USD/MXN gücüyle negatif bir korelasyona sahiptir. Uzun bir ham petrol ticaretiyle birlikte uzun bir MEX35 pozisyonu çalıştırmak çeşitlendirme değildir — bu yoğunlaşmadır. Petrolün keskin bir şekilde düştüğü ve peso'nun aynı anda zayıfladığı senaryolar için portföyünüzü stres testine tabi tutmak, MEX35'i gece boyunca tutan herkes için gerekli bir disiplindir.

Birden fazla güne yayılan swing trade'ler için, daha önce açıklanan Piyasa Öncesi boşluk riski doğrudan bir risk yönetimi endişesi haline gelir. 01:00–14:30 UTC penceresi sırasında piyasayı izleyemediğinizde, swing pozisyonlarını normal gün içi boyutunuzun %50'si olarak belirlemek makul bir ayarlamadır.