Máy tính Giá trị Pip SMI 20 | Hướng dẫn SWI20

Giá trị pip cho SWI20 tuân theo một công thức trực tiếp: Giá trị Pip = Kích thước Pip × Kích thước Hợp đồng × Số Lượng Lot. Đối với SMI 20, kích thước pip là 1 và kích thước hợp đồng là 1, nghĩa là mỗi lot tạo ra chính xác 1 CHF cho mỗi pip biến động. So với các công cụ như DAX 40 (DE40), nơi giá trị pip có thể lên tới 25 EUR mỗi lot, SMI 20 cung cấp độ chi tiết nhỏ hơn cho mỗi đơn vị. Tăng quy mô lên 5 lot tạo ra giá trị pip là 5 CHF — tuyến tính và có thể dự đoán được. Pulsar Terminal bao gồm một máy tính giá trị pip tích hợp sẵn tự động điền dữ liệu công cụ SWI20 bao gồm kích thước hợp đồng và giá trị pip, loại bỏ lỗi tra cứu thủ công. Không giống như các cặp tiền tệ nơi việc chuyển đổi tiền tệ tài khoản thêm một lớp biến số, giá trị pip được định giá bằng CHF của SMI 20 vẫn cố định bất kể mức giá của chỉ số.

Giả sử SMI 20 đang giao dịch ở mức 11.850 và bạn vào một vị thế mua với 3 hợp đồng. Mức spread điển hình là 3 pip có nghĩa là bạn bắt đầu giao dịch âm 3 CHF mỗi hợp đồng — tổng chi phí vào lệnh là 9 CHF trên toàn bộ vị thế. Một biến động 50 pip theo hướng có lợi cho bạn tạo ra 50 CHF mỗi hợp đồng, hoặc tổng cộng 150 CHF trên 3 lot. Đặt mức dừng lỗ thấp hơn 30 pip so với điểm vào lệnh sẽ giới hạn khoản lỗ tối đa ở mức 90 CHF cho vị thế đó. Ngược lại, mức dừng lỗ 30 pip tương tự trên một vị thế 3 lot DAX 40 (với 25 EUR mỗi pip) sẽ tương đương với 2.250 EUR — khoảng gấp 25 lần rủi ro về mặt danh nghĩa. Cấu trúc của SMI 20 làm cho nó có thể tiếp cận được hơn đáng kể đối với các tài khoản có quy mô nhỏ hơn mà không làm mất đi sự tiếp xúc với thị trường chứng khoán Thụy Sĩ.

Một phân tích dữ liệu giao dịch chỉ số bán lẻ năm 2023 cho thấy lỗi định cỡ vị thế — không phải hướng thị trường — là nguyên nhân chính gây ra các khoản sụt giảm lớn. Với SMI 20, giá trị pip 1 CHF tạo ra một mối tương quan trực tiếp: rủi ro 100 CHF mỗi giao dịch có nghĩa là khoảng cách dừng lỗ tối đa là 100 pip mỗi lot. Trong khi quy tắc rủi ro 1% tài khoản trên tài khoản 10.000 CHF cho phép mức độ tiếp xúc 100 CHF, thì quy tắc tương tự được áp dụng mà không có kiến thức về giá trị pip có thể dẫn đến việc đặt mức dừng lỗ tùy tiện thay vì ở các mức có ý nghĩa về mặt kỹ thuật. Mức spread 3 pip trên SWI20 cũng đại diện cho 3 CHF trượt giá tức thời mỗi lot — một chi phí cố định tỷ lệ thuận và phải được tính đến trong bất kỳ tính toán hòa vốn nào. Trong lịch sử, mức spread chặt chẽ hơn trên các chỉ số lớn như FTSE 100 (1–2 pip) làm cho mức spread 3 pip của SMI 20 trở thành một yếu tố chi phí liên quan đối với các chiến lược giao dịch trong ngày tần suất cao so với các lựa chọn thay thế có spread thấp hơn.