Hướng dẫn Giao dịch Chỉ số ASX 200 (AU200) 2024

AU200 có kích thước pip là 1 và giá trị pip là 1 mỗi hợp đồng — nghĩa là mỗi điểm tăng/giảm đầy đủ trên chỉ số tương đương với chính xác 1 đô la lợi nhuận hoặc thua lỗ mỗi lot. So sánh với US30 (Dow Jones), nơi có cấu trúc tương tự nhưng chỉ số giao dịch ở mức danh nghĩa gấp khoảng 10 lần, tạo ra biến động đô la theo tỷ lệ lớn hơn trên mỗi điểm. Chỉ số ASX 200 hiện đang giao dịch trong khoảng 7.500–8.500, vì vậy một biến động 1% trong ngày tương đương với 75–85 pip. Điều này có ý nghĩa nhưng không quá mạnh so với Nasdaq 100, có thể mang lại biến động 150–200 điểm trong một phiên giao dịch trung bình.

Spread điển hình trên AU200 là 3 pip. Ở mức chỉ số 8.000 đô la, đó là 0,037% giá trị danh nghĩa — hẹp hơn nhiều CFD hàng hóa nhưng rộng hơn forex EUR/USD. Hãy tính đến spread này trong mọi phép tính scalp. Một giao dịch với mục tiêu 10 pip đã phải trả 30% lợi nhuận cho spread trước khi giá di chuyển một tick theo hướng có lợi cho bạn. Các giao dịch swing nhắm mục tiêu 50–100 pip có ý nghĩa toán học tốt hơn nhiều đối với công cụ này.

Kích thước hợp đồng là 1, giúp việc tính toán quy mô vị thế trở nên rõ ràng. Một hợp đồng, một pip, một đô la. Không có sự nhầm lẫn về hệ số nhân.

Phiên giao dịch thông thường của ASX 200 diễn ra từ 00:00–06:00 UTC, tương ứng với ngày giao dịch Sydney/Melbourne. Hoạt động trước giờ mở cửa bắt đầu lúc 23:00 UTC Chủ Nhật để mở cửa hàng tuần. Phiên giao dịch kéo dài từ 06:00–22:00 UTC về mặt kỹ thuật vẫn cho phép giao dịch công cụ này, nhưng thanh khoản giảm đáng kể sau khi thị trường tiền mặt Úc đóng cửa.

Các biến động mạnh nhất xảy ra trong hai khung giờ. Khung giờ đầu tiên là khoảng thời gian mở cửa trước thị trường từ 23:00–00:30 UTC — các hợp đồng tương lai của Úc phản ứng qua đêm với các biến động cuối phiên Mỹ, và đặc biệt là phiên mở cửa ngày thứ Hai có thể tạo ra khoảng trống 20–40 điểm so với phiên đóng cửa ngày thứ Sáu. Khung giờ thứ hai là 00:00–01:30 UTC, khi thị trường tiền mặt Sydney mở cửa và dòng lệnh của các tổ chức đổ vào để khớp với vị thế hợp đồng tương lai qua đêm.

Không giống như các chỉ số châu Âu, nơi phiên mở cửa của Mỹ lúc 14:30 UTC tạo ra đợt tăng biến động thứ hai, AU200 phần lớn tách biệt khỏi sự nhiễu loạn của phiên Mỹ. Đến khi New York mở cửa, các nhà giao dịch Úc đã về nhà hàng giờ. Điều này có nghĩa là giao dịch AU200 của bạn không cần phải tính đến rủi ro tin tức cuối phiên Mỹ — một lợi thế cấu trúc so với giao dịch DAX hoặc FTSE, những chỉ số bị ảnh hưởng bởi các phát biểu của Fed lúc 18:00 UTC.

Tránh khung giờ 06:00–14:00 UTC trừ khi bạn đang giữ một vị thế swing qua đêm. Spread trên thực tế sẽ rộng hơn ngay cả khi spread được niêm yết vẫn ở mức 3 pip, vì các lệnh giới hạn trở nên thưa thớt và trượt giá trên các lệnh thị trường tăng lên.

Một thực tế trái ngược về CFD chỉ số: vì giá trị pip bằng 1 đô la và chỉ số nằm trên 8.000, ngay cả một mức dừng lỗ 'nhỏ' 50 pip cũng có nghĩa là rủi ro 50 đô la cho mỗi hợp đồng. Điều này nghe có vẻ khiêm tốn cho đến khi bạn giao dịch 10 hợp đồng, lúc đó một biến động bất lợi thông thường 80 pip sẽ tiêu tốn 800 đô la. Kỷ luật về quy mô vị thế quan trọng hơn ở đây so với các công cụ có giá trị thấp hơn.

Cách tiếp cận tiêu chuẩn: không rủi ro quá 1–2% vốn chủ sở hữu tài khoản cho mỗi giao dịch. Trên tài khoản 10.000 đô la với mức rủi ro 1%, bạn có 100 đô la để sử dụng. Với mức dừng lỗ 50 pip, điều đó cho phép 2 hợp đồng. Với mức dừng lỗ 100 pip trong một thiết lập swing rộng hơn, bạn giảm xuống còn 1 hợp đồng. Toán học là không khoan nhượng nhưng rõ ràng.

So với các cặp tiền tệ forex, AU200 không có sự mơ hồ về giá trị pip do chuyển đổi tiền tệ yết giá. Giá trị pip của EUR/USD thay đổi theo tỷ giá hối đoái; giá trị pip của AU200 luôn chính xác là 1 đô la. Sự đơn giản đó rất đáng trân trọng khi bạn đang tính toán quy mô dưới áp lực.

Đối với việc đặt điểm dừng lỗ, đường EMA 50 kỳ trên biểu đồ 15 phút trong lịch sử đã hoạt động như một ngưỡng tham chiếu hỗ trợ/kháng cự trong ngày đáng tin cậy trên AU200. Trong đợt tăng giá năm 2023 đẩy chỉ số từ 7.100 lên 7.600 giữa tháng 3 và tháng 7, các đợt điều chỉnh về đường EMA 50 trên biểu đồ 15 phút đã cung cấp 8 điểm vào lệnh mua rõ ràng với tỷ lệ phần thưởng trên rủi ro trung bình trên 2:1. Đừng đặt điểm dừng lỗ bên trong phạm vi ATR hàng ngày — nếu phạm vi thực trung bình là 60 điểm, thì điểm dừng lỗ 20 pip chỉ là nhiễu, không phải là quản lý rủi ro.