Hướng dẫn giao dịch CHFJPY: Franc Thụy Sĩ so với Yên Nhật

Giá trị pip trên CHFJPY là 6,67 đô la Mỹ cho mỗi pip trên hợp đồng tiêu chuẩn 100.000 đơn vị, với kích thước pip là 0,01. Đó là bối cảnh quan trọng trước khi bạn xác định quy mô vị thế. Dừng lỗ 50 pip — mức khiêm tốn theo tiêu chuẩn của cặp tiền này — sẽ khiến 333,50 đô la Mỹ gặp rủi ro trên một lot tiêu chuẩn. Mức spread điển hình là 2,5 pip, nghĩa là bạn phải trả 16,68 đô la Mỹ chỉ để vào lệnh. Chi phí đó một mình đã đủ để bạn hướng tới các thiết lập khung thời gian cao hơn, nơi mức spread 2,5 pip chỉ là nhiễu chứ không phải là một phần đáng kể trong mục tiêu của bạn.

Kích thước hợp đồng 100.000 đơn vị có nghĩa là đòn bẩy khuếch đại nhanh chóng. CHFJPY thường biến động 100–150 pip trong một phiên giao dịch châu Á khi tâm lý rủi ro thay đổi. Vào tháng 3 năm 2023, trong sự sụp đổ của Credit Suisse, CHFJPY đã giảm hơn 400 pip trong hai phiên khi các nhà giao dịch đổ xô vào yên Nhật đồng thời thoái lui các vị thế CHF. Hiểu bản chất trú ẩn an toàn kép của cặp tiền này là điểm khởi đầu — cả hai loại tiền tệ đều thu hút vốn trong thời kỳ căng thẳng, nhưng yên Nhật thường thắng trong cuộc đua đó trong các kịch bản khủng hoảng cấp tính, đẩy CHFJPY xuống thấp hơn.

Phiên giao dịch Tokyo (00:00–09:00 UTC) là nơi CHFJPY tạo dựng danh tiếng của mình. Các nhà giao dịch tổ chức Nhật Bản hoạt động, các cặp chéo yên Nhật có khối lượng giao dịch thực sự và franc Thụy Sĩ giao dịch dựa trên vị thế còn sót lại của châu Âu. Các động thái theo hướng mạnh nhất thường bắt đầu ở đây, đặc biệt là trong hai giờ đầu tiên sau khi mở cửa lúc 00:00.

Phiên mở cửa London lúc 08:00 UTC tạo ra cửa sổ biến động đáng tin cậy nhất của cặp tiền này. Các nhà giao dịch châu Âu đến với dòng vốn CHF mới — hoạt động của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ có xu hướng ảnh hưởng đến phiên này — trong khi Tokyo vẫn đang kết thúc. Khoảng thời gian chồng chéo 08:00–09:00 UTC giữa London và Tokyo tạo ra điều kiện giao dịch chặt chẽ nhất và khám phá giá hiệu quả nhất trong ngày. New York (13:00–22:00 UTC) bổ sung khối lượng nhưng hiếm khi tự mình thúc đẩy CHFJPY trừ khi các sự kiện rủi ro của Mỹ kích hoạt sức mạnh rộng của yên Nhật.

Cũng có những khoảng thời gian chết. Khung thời gian 10:00–13:00 UTC — sau Tokyo, trước New York — thường tạo ra hành động giá biến động, không có xu hướng rõ ràng với spread hiệu quả bị mở rộng. Vào lệnh breakout trong khung thời gian này là một cách chắc chắn để bị loại bỏ khỏi một ý tưởng hợp lệ.

Một sự thật trái ngược về CHFJPY: nhãn hiệu trú ẩn an toàn trên cả hai loại tiền tệ đánh lừa các nhà giao dịch coi nó là một cặp tiền có độ biến động thấp. Nó không phải vậy. Phạm vi giao dịch hàng ngày trung bình thường vượt quá 80–120 pip. Sử dụng mức dừng lỗ chặt 20 pip cho các thiết lập trong ngày gần như đảm bảo việc thoát lệnh sớm.

Một khuôn khổ thực tế: xác định rủi ro của bạn bằng đô la Mỹ trước, sau đó làm ngược lại. Rủi ro 100 đô la Mỹ cho một giao dịch có nghĩa là bạn có thể hấp thụ 15 pip biến động trên một lot tiêu chuẩn (15 × 6,67 đô la Mỹ = 100,05 đô la Mỹ). Đó là một mức dừng lỗ quá chặt cho CHFJPY. Hoặc giảm quy mô vị thế xuống 0,3 lot và sử dụng mức dừng lỗ 50 pip, hoặc chấp nhận rằng cặp tiền này đòi hỏi biên độ lớn hơn và điều chỉnh phân bổ tài khoản cho phù hợp.

Rủi ro tương quan cần được chú ý. CHFJPY trong lịch sử đã cho thấy sự tương quan thuận mạnh mẽ với các cặp chéo yên Nhật khác như USDJPY và EURJPY. Thực hiện các vị thế đầy đủ trên nhiều cặp chéo yên Nhật đồng thời sẽ nhân lên gấp đôi mức độ tiếp xúc với yên Nhật của bạn — khi yên Nhật mạnh lên đột ngột, tất cả các vị thế đó sẽ di chuyển ngược lại với bạn cùng một lúc. Giữ tổng mức độ tiếp xúc với các cặp chéo yên Nhật ở một tỷ lệ phần trăm xác định của vốn chủ sở hữu tài khoản, không phải giới hạn trên từng cặp riêng lẻ.