Hướng dẫn Giao dịch Chỉ số KOSPI 200 (KOR200) 2024

Thị trường chứng khoán Hàn Quốc xếp hạng trong top 15 toàn cầu về vốn hóa thị trường, tuy nhiên nhiều nhà giao dịch phương Tây bỏ qua hoàn toàn — một khoảng trống tạo ra cơ hội thực sự.

KOR200 CFD phản ánh hợp đồng tương lai KOSPI 200 được giao dịch trên Sàn giao dịch Hàn Quốc (KRX). Dưới đây là các số liệu xác định mọi giao dịch:

• Kích thước pip: 0,01 (bước giá nhỏ nhất)
• Giá trị pip: 1 (mỗi lần thay đổi 0,01 = 1 đô la Mỹ cho mỗi lot)
• Spread điển hình: 0,3 pip
• Kích thước hợp đồng: 1

Vì giá trị pip là 1 đô la Mỹ cố định, việc tính toán kích thước vị thế trở nên đơn giản. Mức dừng lỗ 50 pip trên 1 lot có chi phí rủi ro chính xác là 50 đô la Mỹ. Mở rộng lên 5 lot và mức dừng lỗ tương tự có chi phí 250 đô la Mỹ. Mối quan hệ tuyến tính này làm cho KOSPI 200 trở nên đơn giản một cách khác thường cho việc tính toán rủi ro so với các cặp tiền tệ, nơi giá trị pip thay đổi theo tỷ giá hối đoái.

Chỉ số này có trọng số lớn đối với công nghệ và sản xuất. Tính đến năm 2023, 10 thành phần hàng đầu chiếm khoảng 40% trọng số của chỉ số, nghĩa là chỉ riêng Samsung Electronics có thể làm cho toàn bộ chỉ số biến động vào ngày công bố thu nhập. Các yếu tố xúc tác vĩ mô — các quyết định lãi suất của Ngân hàng Hàn Quốc, dữ liệu xuất khẩu của Hàn Quốc và các tiêu đề thương mại Mỹ-Trung — có xu hướng tạo ra những biến động mạnh nhất trong ngày.

KOR200 giao dịch từ 01:00 UTC Thứ Hai đến 20:00 UTC Thứ Sáu, nhưng không phải tất cả các giờ đều như nhau.

Phiên chính thức (01:00–06:30 UTC) tương ứng với giờ mở cửa thị trường tiền tệ KRX tại Seoul. Đây là nơi tập trung 70–80% khối lượng giao dịch hàng ngày. Khám phá giá diễn ra nhanh chóng ở đây — khoảng trống mở cửa từ 0,5% đến 1,5% là phổ biến sau các biến động thị trường Mỹ hoặc Trung Quốc qua đêm.

Sự trùng lặp giữa phiên chính thức của KRX và giờ mở cửa của Sở giao dịch chứng khoán Tokyo (00:00–06:30 UTC) tạo ra một cửa sổ giao dịch châu Á khu vực làm tăng cường động lượng. Nếu Nikkei 225 có khoảng trống mạnh mẽ khi mở cửa, KOSPI 200 thường theo sau trong vòng 15–30 phút.

Phiên mở rộng (06:30–20:00 UTC) bao gồm giờ giao dịch châu Âu và Mỹ. Thanh khoản giảm đáng kể và spread có thể rộng hơn 0,3 pip. Các giao dịch đột phá được thực hiện trong giờ mở rộng với khối lượng thấp mang rủi ro trượt giá cao hơn. Các vị thế swing được giữ qua đêm trong phiên mở rộng nên sử dụng các mức dừng lỗ rộng hơn để tính đến rủi ro khoảng trống vào phiên chính thức tiếp theo.

CFD chỉ số phạt các nhà giao dịch bỏ qua rủi ro khoảng trống. KOSPI 200 đã mở cửa với khoảng trống lớn hơn 1% vào 23 ngày giao dịch riêng biệt trong năm 2022 — gần một lần mỗi tháng.

Định cỡ vị thế với giá trị pip cố định Giá trị pip 1 đô la Mỹ đơn giản hóa công thức: chia rủi ro đô la của bạn cho khoảng cách dừng lỗ theo pip.

Ví dụ: Quy mô tài khoản 10.000 đô la Mỹ, rủi ro mỗi giao dịch 1% (100 đô la Mỹ), dừng lỗ 80 pip. 100 đô la Mỹ ÷ 80 = 1,25 lot.

Đó là kích thước vị thế tối đa để giữ giao dịch trong ngân sách rủi ro của bạn.

Thoái lui đa cấp Thay vì một mục tiêu chốt lời duy nhất, việc chia các lệnh thoái lui thành hai hoặc ba cấp độ sẽ nắm bắt được động lượng di chuyển đồng thời khóa lợi nhuận. Một cấu trúc phổ biến cho các giao dịch trong ngày KOSPI 200:

• TP1 ở 30 pip (đóng 50% vị thế)
• TP2 ở 70 pip (đóng 30%)
• Chạy theo với mức dừng lỗ theo dõi trên 20% còn lại

Phương pháp này đặc biệt hiệu quả trong phiên chính thức khi chỉ số có thể xu hướng rõ ràng trong 80–120 pip trước khi đảo chiều.

Quản lý rủi ro qua đêm Giữ các vị thế qua khoảng trống giữa giờ đóng cửa phiên mở rộng và giờ mở cửa phiên chính thức tiếp theo là nguồn thua lỗ bất ngờ lớn nhất đối với các nhà giao dịch chỉ số. Nếu giữ qua đêm, hãy giảm kích thước vị thế đi 50% hoặc đặt mức dừng lỗ cứng tính đến kịch bản khoảng trống 1,5% — khoảng 35–40 pip ở mức chỉ số 2.500 điểm.