Hướng dẫn Chiến lược Giao dịch Cung và Cầu 2024

Hầu hết các chiến lược bán lẻ phản ứng với giá. Giao dịch cung và cầu dự đoán nó. Cơ chế rất đơn giản: khi một ngân hàng trung ương hoặc quỹ phòng hộ đặt một lệnh quá lớn so với thanh khoản có sẵn tại một thời điểm nhất định, chỉ một phần được khớp. Phần còn lại tồn tại dưới dạng lệnh giới hạn chưa khớp tại mức giá đó. Khi giá quay trở lại vùng đó, tổ chức hoàn thành vị thế của mình — và áp lực mua hoặc bán kết quả tạo ra một phản ứng có thể đo lường, có thể giao dịch được.

Dữ liệu từ phân tích luồng lệnh nhất quán cho thấy 60–70% các đảo chiều giá đáng kể trên biểu đồ H4 và D1 bắt nguồn trong phạm vi 10–15 pip của một chuỗi củng cố rồi bùng nổ trước đó. Chuỗi đó — củng cố chặt chẽ theo sau bởi một đợt di chuyển mạnh mẽ, bốc đồng — là dấu hiệu trực quan của sự tích lũy hoặc phân phối của tổ chức.

Bốn loại vùng quan trọng: Tăng-Nền-Giảm (cung), Giảm-Nền-Tăng (cầu), Tăng-Nền-Tăng (cầu tiếp diễn), và Giảm-Nền-Giảm (cung tiếp diễn). Hai loại đầu tiên tạo ra các đợt đảo chiều có xác suất cao nhất. Nền — các cây nến củng cố chặt chẽ giữa hai đợt di chuyển bốc đồng — xác định ranh giới vùng chính xác. Trên EURUSD và GBPUSD, các nền này có độ rộng trung bình 15–40 pip trên H4. Trên XAUUSD, dự kiến 80–200 pip do hồ sơ biến động của vàng.

Độ tươi của vùng quan trọng hơn kích thước vùng. Một vùng cầu được kiểm tra một lần giữ lại lượng lệnh của tổ chức đáng kể hơn một vùng được kiểm tra ba lần. Phân tích lịch sử trên NAS100 từ năm 2020–2023 cho thấy các vùng cầu chạm lần đầu tạo ra các phản ứng có lợi nhuận khoảng 68% thời gian, giảm xuống còn khoảng 41% ở lần chạm thứ ba. Ưu tiên các vùng chưa được kiểm tra.

Việc xác định vùng chỉ là một nửa quá trình. Lệnh vào yêu cầu xác nhận — vào lệnh mù quáng vào một vùng mà không có tín hiệu kích hoạt sẽ gây ra drawdown làm xói mòn lợi thế thống kê.

Bước 1 — Đánh dấu các vùng từ trên xuống. Bắt đầu trên D1 để xác định các mức cung và cầu chính. Chuyển xuống H4 cho các vùng trung gian, sau đó H1 để định thời điểm vào lệnh chính xác. Chỉ giao dịch các vùng H1 phù hợp với cấu trúc H4 hoặc D1.

Bước 2 — Chờ giá vào vùng. Đường gần (cạnh gần nhất với giá hiện tại) của vùng là khu vực kích hoạt. Đừng đoán trước — hãy để giá đến.

Bước 3 — Yêu cầu một mẫu nến xác nhận bên trong vùng. Các mẫu chấp nhận được: nến nhấn chìm, pin bar với bóng nến vượt quá 60% phạm vi nến tổng thể, hoặc một chuỗi đảo chiều ba nến. Xác nhận Hồ sơ Khối lượng (Volume Profile) củng cố tín hiệu — một nút khối lượng cao (high-volume node) có thể nhìn thấy bên trong vùng trên H4 cho thấy hoạt động của tổ chức trong lịch sử tại mức giá đó.

Bước 4 — Vào lệnh. Đặt lệnh vào tại giá mở cửa của cây nến theo sau mẫu xác nhận, hoặc sử dụng lệnh giới hạn tại điểm giữa của cây nến xác nhận để có giá tốt hơn.

Đặt dừng lỗ: 5–10 pip vượt ra ngoài đường xa (cạnh xa) của vùng. Trên XAUUSD, sử dụng 15–25 pip vượt ra ngoài. Dừng lỗ bị kích hoạt có nghĩa là vùng đã thất bại — không trung bình giá xuống.

Mục tiêu tuân theo cấu trúc phân cấp. Chốt 50% vị thế tại tỷ lệ rủi ro-phần thưởng 1:2, di chuyển điểm dừng lỗ về điểm hòa vốn, sau đó nhắm mục tiêu vùng đối diện tiếp theo cho phần còn lại — thường mang lại tỷ lệ tổng thể 1:3 đến 1:5. Trên USDJPY, các vùng cầu D1 được kiểm tra trong Q3 2023 đã mang lại mức di chuyển trung bình 180 pip từ điểm vào lệnh, so với mức dừng lỗ trung bình 35–45 pip, mang lại tỷ lệ nhất quán trên 1:4.

Trái với trực giác, các thiết lập cung và cầu có xác suất cao nhất thường là những thiết lập biện minh cho kích thước vị thế nhỏ nhất — bởi vì chúng xảy ra ở các mức cấu trúc chính mà việc sai lầm mang lại khoảng cách dừng lỗ lớn hơn.

Rủi ro 1% vốn tài khoản cho mỗi giao dịch. Đây không phải là bảo thủ — mà là hợp lý về mặt toán học. Với tỷ lệ thắng 65% và tỷ lệ R:R trung bình 1:3, mức rủi ro 1% cho mỗi giao dịch mang lại lợi nhuận hàng tháng 12–15% trong điều kiện thị trường hoạt động mà không khiến tài khoản gặp rủi ro hủy diệt.

Tiếp xúc đồng thời tối đa: 3 vị thế mở, không bao giờ trên cùng một cặp tiền tệ hoặc các công cụ tương quan đồng thời. EURUSD và GBPUSD có mối tương quan lịch sử trên 0.85 — coi chúng là các giao dịch riêng biệt sẽ nhân đôi rủi ro hiệu quả.

Công thức tính kích thước vị thế: Kích thước Vị thế = (Vốn Tài khoản × % Rủi ro) ÷ (Dừng lỗ theo Pip × Giá trị Pip). Trên tài khoản 10.000 đô la với mức rủi ro 1% và dừng lỗ 30 pip trên EURUSD (giá trị pip ≈ 1 đô la cho mỗi 0.1 lot), vị thế tối đa là 0.33 lot. Làm tròn xuống, không bao giờ làm tròn lên.

Giới hạn thua lỗ hàng ngày: 3% vốn tài khoản. Ba giao dịch thua lỗ, mỗi giao dịch 1%, sẽ kích hoạt lệnh dừng phiên bắt buộc. Quy tắc này ngăn chặn chuỗi hành vi mà thua lỗ kích hoạt các giao dịch lớn hơn, bốc đồng — lý do chính khiến các chiến lược có cơ sở kỹ thuật tốt lại dẫn đến các tài khoản thua lỗ.

Tài khoản của các công ty prop (prop firm) yêu cầu kỷ luật bổ sung. Ngưỡng drawdown tối đa trên hầu hết các tài khoản được cấp vốn nằm ở mức 5–10% tổng cộng. Các chiến lược cung và cầu phù hợp với các giới hạn này khi quy tắc 1% được thực thi nhất quán.