คู่มือการเทรด Bitcoin Cash (BCHUSD) ปี 2024

Bitcoin Cash มีขนาดสัญญา 1 BCH ต่อ lot, มีขนาด pip ที่ 0.01 และมูลค่า pip ที่ 1 ดอลลาร์พอดี เมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินหลักอย่าง EUR/USD ซึ่งมีมูลค่า pip ต่อ lot มาตรฐานอยู่ที่ 10 ดอลลาร์ BCHUSD มีการเปิดรับความเสี่ยงต่อ pip เป็นดอลลาร์ที่น้อยกว่าอย่างเห็นได้ชัดในระดับสัญญามาตรฐาน ซึ่งช่วยให้สามารถปรับขนาดตำแหน่งได้อย่างละเอียดมากขึ้นสำหรับขนาดบัญชีที่แตกต่างกัน

สเปรดทั่วไปบน BCHUSD อยู่ที่ 1.5 pips ซึ่งเทียบเท่ากับ 1.50 ดอลลาร์ต่อสัญญามาตรฐาน ในขณะที่ Bitcoin (BTCUSD) มักมีสเปรดเกิน 5 ดอลลาร์ถึง 15 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับสภาวะสภาพคล่อง ราคาที่ต่ำกว่าของ BCH ช่วยลดต้นทุนสเปรดที่เป็นตัวเงิน ตามข้อมูลโบรกเกอร์ที่รวบรวมจากหลายแพลตฟอร์มในปี 2023 สเปรด BCHUSD ในรูปของเปอร์เซ็นต์ของราคาโดยทั่วไปอยู่ในช่วง 0.05% ถึง 0.20% ในช่วงเวลาทำการปกติ และจะกว้างขึ้นเป็น 0.5% หรือมากกว่านั้นในช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องต่ำ เช่น ช่วงดึกวันอาทิตย์ UTC

โครงสร้างเซสชันต่อเนื่อง 24/7 ของเครื่องมือนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงจาก CFD หุ้น หรือแม้แต่เครื่องมือสินค้าโภคภัณฑ์บางประเภท ซึ่งมีการปิดทำการตามที่ตลาดกำหนด การพร้อมใช้งานอย่างต่อเนื่องนี้หมายความว่าข้อกำหนดมาร์จิ้นและค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินข้ามคืนจะถูกนำมาใช้ตลอดเวลา ซึ่งเป็นโครงสร้างต้นทุนที่เทรดเดอร์ที่ย้ายมาจากหุ้นมักประเมินต่ำเกินไป ต้นทุนการถือครองตำแหน่งบน BCHUSD ในช่วงเวลาห้าวันสามารถคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ที่มีนัยสำคัญของกำไรเป้าหมายของการเทรด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบัญชีที่มีเลเวอเรจ

แม้จะเทรดอย่างต่อเนื่อง แต่ BCHUSD ไม่ได้กระจายความผันผวนอย่างสม่ำเสมอตลอด 24 ชั่วโมง การวิเคราะห์รูปแบบปริมาณการซื้อขาย BCH รายวันตั้งแต่ปี 2022 ถึง 2024 แสดงให้เห็นอย่างสม่ำเสมอถึงช่วงเวลาที่มีกิจกรรมสูงสามช่วง ซึ่งสอดคล้องกับการทับซ้อนของตลาดทางภูมิศาสตร์มากกว่าเซสชันตลาดอย่างเป็นทางการ

ช่วงแรกประมาณ 08:00 ถึง 12:00 UTC ซึ่งตรงกับการเปิดตลาดของยุโรปและกิจกรรมของโต๊ะเทรดคริปโตของสถาบันในช่วงต้น ช่วงที่สองและมีความผันผวนมากที่สุดทางสถิติคือ 13:00 ถึง 17:00 UTC ซึ่งเป็นการทับซ้อนระหว่างช่วงบ่ายของลอนดอนและช่วงเช้าของนิวยอร์ก ในช่วงเวลานี้ ช่วงราคาของ BCH โดยเฉลี่ยกว้างกว่าช่วงเวลาที่เงียบที่สุดในตอนกลางคืน (00:00 ถึง 05:00 UTC) ประมาณ 2.3 เท่า ตามการศึกษาความผันผวนที่เผยแพร่โดยบริษัทวิเคราะห์คริปโต Kaiko ในปี 2023

ช่วงที่สามปรากฏขึ้นประมาณ 21:00 ถึง 23:00 UTC เมื่อตลาดเอเชีย โดยเฉพาะผู้เข้าร่วมคริปโตรายย่อยในเกาหลีใต้และญี่ปุ่น มีความเคลื่อนไหว แตกต่างจากการทับซ้อนของยุโรป-อเมริกา ช่วงเวลานี้มักจะสร้างการเคลื่อนไหวตามทิศทางที่รุนแรงด้วยปริมาณการซื้อขายโดยรวมที่ต่ำกว่า ซึ่งเป็นการผสมผสานที่อาจทำให้เกิด slippage ที่มากเกินไปสำหรับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่

สำหรับเทรดเดอร์ที่เน้นการตั้งค่าภายในวัน ช่วงเวลา 13:00–17:00 UTC จะมีสภาพคล่องที่ลึกที่สุดและสเปรดที่มีประสิทธิภาพที่แคบที่สุด เทรดเดอร์ที่ถือครองตำแหน่งข้ามคืนต้องเผชิญกับช่วงเวลาที่ต่ำที่สุดในวันอาทิตย์ 21:00 UTC ถึงวันจันทร์ 08:00 UTC ซึ่งสเปรดอาจกว้างขึ้นอย่างมาก และช่องว่างราคาเมื่อเปิดตลาดรายสัปดาห์จะพบบ่อยกว่าวันอื่น ๆ ในสัปดาห์

เครื่องมือคริปโตต้องการกรอบความเสี่ยงที่ชัดเจน BCH สามารถเคลื่อนไหวได้ 8% ถึง 15% ภายในเซสชันการซื้อขายเดียวในช่วงที่มีความผันผวนสูง ซึ่งเป็นช่วงที่การเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินหลักอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์

ด้วยมูลค่า pip ของ BCHUSD ที่คงที่ที่ 1 ดอลลาร์ต่อการเพิ่มขึ้นของราคา 0.01 การคำนวณขนาดตำแหน่งจึงเป็นเรื่องง่ายทางคณิตศาสตร์ เทรดเดอร์ที่เสี่ยง 100 ดอลลาร์ในการเทรดครั้งเดียวด้วย stop loss 50 pips จะกำหนดขนาดตำแหน่งที่ 2 lots (2 lots × 50 pips × 1 ดอลลาร์ = 100 ดอลลาร์) เมื่อเทียบกับเครื่องมือที่มีมูลค่า pip ผันแปรหรือโครงสร้างสัญญาที่ไม่เป็นเชิงเส้น ความสัมพันธ์เชิงเส้นนี้ช่วยลดความซับซ้อนของการคำนวณก่อนการเทรดได้อย่างมาก

การวาง stop loss บน BCHUSD ได้รับประโยชน์จากการอ้างอิง Average True Range (ATR) แทนที่จะเป็นระยะห่าง pip ที่คงที่ ตามข้อมูลจากกราฟ BCH สาธารณะของ TradingView, ATR รายวัน 14 ช่วงสำหรับ BCHUSD มีค่าเฉลี่ยประมาณ 350 ถึง 500 pips (3.50 ดอลลาร์ถึง 5.00 ดอลลาร์ต่อ pip) ตลอดปี 2023 การวาง stop loss ที่แคบกว่า 1× ATR ในการเทรดรายวันมีแนวโน้มทางสถิติที่จะทำให้เกิดการ stop out จาก noise ก่อนที่การเคลื่อนไหวตามทิศทางจะเกิดขึ้น

เป้าหมาย take-profit เป็นไปตามตรรกะที่คล้ายกัน การวิจัยเกี่ยวกับกลยุทธ์ mean-reversion เทียบกับ trend-following ในคริปโต ซึ่งตีพิมพ์โดย Journal of Alternative Investments ในปี 2022 พบว่า BCH แสดงลักษณะการ trending ที่แข็งแกร่งกว่า mean-reverting ในกรอบเวลาที่สูงกว่าสี่ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ว่ากลไก trailing stop อาจทำกำไรได้มากกว่าระดับ TP ที่คงที่ในระยะ trending อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ต่ำกว่า 1:1.5 ในการเทรดภายในวันของ BCHUSD จะให้ค่าคาดหวังที่เป็นลบหลังจากหักต้นทุนสเปรดที่ระดับสเปรดทั่วไป 1.5 pips โดยอิงจากข้อมูล backtested ในช่วงปี 2021–2023

สถาปัตยกรรมของ Pulsar Terminal เข้ากันได้ดีกับโครงสร้างสัญญาเฉพาะของ BCHUSD เนื่องจากมูลค่า pip เท่ากับ 1 ดอลลาร์พอดี เครื่องมือคำนวณขนาดตำแหน่งในตัวจะให้การคำนวณขนาด lot ที่แม่นยำทันทีโดยไม่ต้องมีการแปลงด้วยตนเอง เพียงป้อนความเสี่ยงของบัญชีเป็นดอลลาร์ ตั้งระยะห่าง stop loss เป็น pips แล้วเครื่องมือคำนวณจะแสดงขนาด lot ที่แม่นยำ ซึ่งแตกต่างจากเครื่องมือเช่น XAUUSD ที่มูลค่า pip จะผันแปรตามราคาและต้องใช้ขั้นตอนการคำนวณเพิ่มเติม

สำหรับ BCHUSD ระบบ SL/TP แบบหลายระดับจะแก้ไขปัญหาทั่วไปอย่างหนึ่งในการเทรดคริปโต นั่นคือความตึงเครียดระหว่างการล็อคกำไรบางส่วนในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและการถือครองตำแหน่งหลักสำหรับเป้าหมายระยะยาว การกำหนดค่าที่ใช้งานได้จริงสำหรับการเทรดตามทิศทาง 100 pips อาจตั้งค่า TP แรกที่ 60 pips (ปิด 50% ของตำแหน่ง) TP ที่สองที่ 120 pips (ปิดอีก 30%) และปล่อยให้ส่วนที่เหลือ 20% ดำเนินการต่อไปด้วย trailing stop ที่เปิดใช้งานที่ breakeven โครงสร้างแบบลำดับขั้นนี้ เมื่อเทียบกับ TP คงที่เพียงรายการเดียว จะช่วยลดความถี่ในการเฝ้าดูตำแหน่งที่ทำกำไรย้อนกลับทั้งหมดก่อนที่จะถึงเป้าหมาย

การเทรดด้วยคลิกเดียวมีความสำคัญอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง 13:00–17:00 UTC ซึ่ง BCHUSD สามารถเคลื่อนไหวได้ 30 ถึง 80 pips ภายในไม่กี่นาทีหลังข่าวเศรษฐกิจมหภาคหรือเหตุการณ์ตลาดที่ขับเคลื่อนโดย Bitcoin หน้าต่างคำสั่งซื้อมาตรฐานของ MetaTrader 5 ซึ่งต้องเลือกสัญลักษณ์ ป้อนขนาด lot และยืนยัน จะทำให้เกิดความล่าช้าในการดำเนินการ ซึ่งแปลเป็น slippage โดยตรงที่ความเร็วเหล่านั้น การดำเนินการด้วยคลิกเดียวของ Pulsar จะข้ามลำดับนั้นไป โดยส่งคำสั่งด้วยพารามิเตอร์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในการดำเนินการเพียงครั้งเดียว

คุณสมบัติการป้องกันของบริษัท Prop ก็สามารถนำมาใช้โดยตรงกับเทรดเดอร์ BCH ที่ดำเนินการภายใต้กฎของบัญชีที่มีเงินทุนสนับสนุน ความท้าทายของบริษัท Prop หลายแห่งกำหนดขีดจำกัดการขาดทุนรายวันไว้ที่ 4% ถึง 5% ในบัญชีที่มีเงินทุน 50,000 ดอลลาร์ นั่นเท่ากับเพดานการขาดทุนรายวัน 2,000 ดอลลาร์ถึง 2,500 ดอลลาร์ ซึ่งตำแหน่ง BCHUSD เพียงตำแหน่งเดียวที่ไม่มีการจัดการในช่วงเซสชันที่มีความผันผวนสามารถเข้าใกล้ได้อย่างรวดเร็ว เครื่องมือติดตามการขาดทุนของ Pulsar ช่วยให้สามารถตั้งค่า hard stop ได้ในระดับบัญชี ไม่ใช่แค่ระดับการเทรด

แง่มุมที่ขัดกับสัญชาตญาณของโครงสร้างต้นทุนของ BCHUSD: แม้จะมีราคาที่ต่ำกว่า Bitcoin แต่ต้นทุนการเทรดตามเปอร์เซ็นต์ของมันก็ไม่ได้ต่ำกว่าตามสัดส่วน สเปรด 1.5 pips ที่ราคา BCH 400 ดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 0.038% ของมูลค่าการเทรด ซึ่งเทียบเคียงได้กับสเปรดที่เห็นในคู่สกุลเงินกลางๆ เช่น AUD/CAD และมีราคาแพงกว่าคู่สกุลเงินหลักที่สเปรด 0.3 ถึง 0.8 pips ที่ราคา 1.10 ดอลลาร์ คิดเป็น 0.027% หรือน้อยกว่า

เรื่องราวของตลาด Bitcoin Cash ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากนับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2017 ในตอนแรกถูกวางตำแหน่งให้เป็นทางเลือกที่เร็วกว่าและมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า Bitcoin สำหรับธุรกรรมในชีวิตประจำวัน BCH สูญเสียส่วนแบ่งการตลาดอย่างมากไปกับการพัฒนา Lightning Network และบล็อกเชน Layer-1 ทางเลือก ในปี 2024 การเคลื่อนไหวของราคา BCH มีความสัมพันธ์อย่างมากกับ Bitcoin โดยค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของ Pearson ระหว่างผลตอบแทนรายวันของ BTC และ BCH อยู่ในช่วง 0.72 ถึง 0.88 ในช่วงเวลา 90 วันที่หมุนเวียน ตามข้อมูลของ CoinMetrics ความสัมพันธ์ที่สูงนี้หมายความว่า BCH แทบไม่เคยทำหน้าที่เป็นตัวกระจายความเสี่ยงที่แท้จริงภายในพอร์ตโฟลิโอคริปโต แต่ก็ให้ความผันผวนเป็นเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่า BTC ที่ความเสี่ยงเป็นดอลลาร์ที่เท่ากัน ซึ่งเทรดเดอร์บางรายพบว่าเหมาะสมกว่าสำหรับการตั้งค่าระยะสั้น

ภูมิทัศน์การแข่งขันสำหรับการเทรด BCH รวมถึงการเปรียบเทียบโดยตรงกับ CFD คริปโตขนาดกลางอื่นๆ Ethereum (ETHUSD) มีสภาพคล่องที่ลึกกว่าและสเปรดที่มีประสิทธิภาพที่แคบกว่า Litecoin (LTCUSD) มีช่วงราคาใกล้เคียงกันแต่ปริมาณการซื้อขายรายวันต่ำกว่า BCHUSD อยู่ในระดับกลางๆ มีสภาพคล่องมากกว่า altcoins ส่วนใหญ่ สภาพคล่องน้อยกว่า ETH โดยมีลักษณะความผันผวนอยู่ระหว่างทั้งสอง สำหรับเทรดเดอร์ที่กลยุทธ์ขึ้นอยู่กับความผันผวนที่สูงกว่าเกณฑ์ที่กำหนด แต่พบว่าการเคลื่อนไหวของราคาที่มากเกินไปของ BTC นั้นจัดการได้ยากภายใต้ขนาดบัญชีมาตรฐาน BCHUSD นำเสนอโปรไฟล์ที่แตกต่างกันในเชิงโครงสร้างซึ่งควรค่าแก่การประเมินตามเงื่อนไขของตนเอง