คู่มือการเทรดดัชนี FTSE China A50 (CHINA50)

CHINA50 ใช้ขนาด pip ที่ 1 หมายความว่าทุกๆ การเคลื่อนไหวเต็มจุดจะมีค่าเท่ากับ $1 ต่อสัญญา เปรียบเทียบกับ US30 ที่ pip เดียวอาจมีมูลค่าเป็นดอลลาร์มากกว่า ขึ้นอยู่กับขนาดสัญญาของโบรกเกอร์ของคุณ โครงสร้างของ CHINA50 ทำให้การคำนวณขนาดตำแหน่งง่ายและคาดเดาได้

สเปรดทั่วไปอยู่ที่ 10 pip นั่นคือต้นทุนทันทีของคุณในการเข้าเทรดใดๆ ดังนั้น การตั้งค่าต้องมีเป้าหมายอย่างน้อย 30–40 pip เพื่อให้คุ้มค่ากับความเสี่ยง/ผลตอบแทน การ Scalping การเคลื่อนไหว 15 pip บนตราสารนี้จะเป็นการเทรดที่ขาดทุน ก่อนที่ค่าคอมมิชชั่นจะเข้ามาเกี่ยวข้อง

ขนาดสัญญาคือ 1 ซึ่งหมายความว่า P&L ของคุณต่อสัญญาต่อ pip คือ $1 การเคลื่อนไหว 100 pip ซึ่งเป็นเรื่องปกติในช่วงที่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของจีนหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายของ PBOC จะเท่ากับ $100 ต่อสัญญา หากขยายเป็น 10 สัญญา การเคลื่อนไหวเดียวกันนี้จะเป็น $1,000 ความเรียบง่ายที่นี่เป็นข้อได้เปรียบที่แท้จริงเมื่อเทียบกับตราสารที่มีมูลค่า pip เป็นเศษส่วนหรือตัวคูณสัญญาที่ซับซ้อน

ดัชนีซื้อขายตั้งแต่ 01:00 UTC วันจันทร์ ถึง 20:45 UTC วันศุกร์ ทำให้มีกรอบเวลาประจำสัปดาห์ที่ยาวนานที่สุดในบรรดาดัชนีเอเชีย นับตั้งแต่ปี 2020 ความสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวของ CHINA50 และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Hang Seng ช่วงกลางคืนได้แข็งแกร่งขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ทำให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า HSI เป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำที่มีประโยชน์เมื่อคุณอ่านทิศทางในช่วงต้น

เทรดเดอร์ดัชนีส่วนใหญ่จะเลือกช่วงเปิดตลาดของยุโรปหรือสหรัฐอเมริกาสำหรับการตั้งค่าที่ดีที่สุด CHINA50 พลิกตรรกะนั้นโดยสิ้นเชิง การเคลื่อนไหวของราคาที่มีคุณภาพสูงสุดจะกระจุกตัวอยู่ในช่วงเช้า (01:30–04:00 UTC) ซึ่งสอดคล้องโดยตรงกับการเปิดตลาดเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้น

ช่วงก่อนเปิดตลาด (01:00–01:30 UTC) เป็นช่วงของการวางตำแหน่ง สเปรดอาจกว้างกว่า 10 pip ปกติในช่วง 30 นาทีนี้ และปริมาณการซื้อขายยังเบาบาง การเข้าเทรด breakout ในช่วงนี้มักหมายถึงการไล่ตามการเคลื่อนไหวที่กลับตัวอย่างรวดเร็วเมื่อสภาพคล่องที่แท้จริงเข้ามาในช่วง 01:30 น.

ช่วงบ่าย (05:00–08:30 UTC) สอดคล้องกับการกลับมาซื้อขายของจีนหลังอาหารกลางวัน ในขณะที่ช่วงเช้ามักจะกำหนดทิศทาง ช่วงบ่ายมักจะเห็นการเทรดต่อเนื่องหรือการกลับตัวอย่างรุนแรงหากอารมณ์ตลาดช่วงเช้าถูกขับเคลื่อนด้วยข่าวมากกว่าโครงสร้างทางเทคนิค

ช่วงต่อเวลา (08:30–20:45 UTC) จะทับซ้อนกับเวลาซื้อขายของยุโรปและสหรัฐอเมริกา ปริมาณการซื้อขายของ CHINA50 ลดลงอย่างมากในช่วงนี้เมื่อเทียบกับช่วงเวลาของเอเชีย แต่ปัจจัยกระตุ้นเศรษฐกิจมหภาค เช่น การประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ แถลงการณ์ของ Fed หรือการประกาศที่ไม่คาดคิดของรัฐบาลจีน อาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหว 80–150 pip แม้ในสภาวะที่สภาพคล่องเบาบาง การปรับลดขนาดตำแหน่งในช่วงต่อเวลาถือเป็นการปรับมาตรฐาน ไม่ใช่การปรับแบบระมัดระวัง

การเริ่มต้นด้วยต้นทุนสเปรดเป็นสิ่งที่ต้องพิจารณาอย่างแน่นอนสำหรับตราสารนี้ ด้วยต้นทุนการเข้า 10 pip การตั้งเป้าหมายกำไร 30 pip จะมีอัตราส่วน gross ที่ 1:2 แต่ใกล้เคียงกับ 1:1.5 net หลังหักสเปรด ความแตกต่างนี้มีความสำคัญเมื่อทำการ backtest กลยุทธ์ใดๆ — ควรหักสเปรดออกจากเป้าหมายของคุณเสมอ ไม่ใช่แค่ stop loss

ในทางปฏิบัติ ฉันมองหาการตั้งค่าที่มีพื้นที่ทางเทคนิคที่ชัดเจนอย่างน้อย 50 pip ไปยังเป้าหมายก่อนที่จะเข้าเทรด ระดับสำคัญบน CHINA50 มักจะกระจุกตัวอยู่ที่ตัวเลขกลมๆ และระดับสูงสุด/ต่ำสุดของวันก่อนหน้า คล้ายกับดัชนีเอเชียอื่นๆ แต่ช่องว่างระหว่างระดับมักจะกว้างกว่าดัชนีของยุโรป เช่น DAX หรือ FTSE 100

การวาง stop loss สมควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษในช่วงเช้า CHINA50 มักจะสร้างไส้เทียน 20–30 pip ในช่วงเปิดตลาดเนื่องจากการจับคู่คำสั่งซื้อของสถาบัน — การวาง stop loss ที่แคบกว่า 25 pip จากจุดเข้าในช่วงเวลา 01:30–02:00 UTC เป็นวิธีที่แน่นอนที่จะทำให้คุณถูก stop out ก่อนที่การเคลื่อนไหวที่แท้จริงจะเกิดขึ้น เมื่อเทียบกับการเปิดตลาดที่ค่อนข้างเป็นระเบียบของดัชนีสหรัฐฯ การเปิดตลาดของจีนนั้นมีความซับซ้อนมากกว่า

การกำหนดขนาดตำแหน่งโดยใช้ความสัมพันธ์ $1/pip/สัญญา ทำให้การคำนวณรวดเร็ว ความเสี่ยง stop loss $500 ที่ stop loss 50 pip = 10 สัญญา ความเสี่ยง $200 ที่ stop loss 40 pip = 5 สัญญา ไม่ต้องมีปัจจัยการแปลง ไม่ต้องสับสนกับตัวคูณ