คู่มือการเทรดก๊าซธรรมชาติ (NGAS) ปี 2024

ก๊าซธรรมชาติบน MetaTrader 5 มีขนาดสัญญา 10,000 หน่วย โดยมีขนาด Pip ที่ 0.001 และมีค่า Pip คงที่ที่ $10 ต่อ lot มาตรฐาน นั่นหมายความว่าการเคลื่อนไหว 10 Pip ซึ่งอยู่ในช่วงเทียน 15 นาทีปกติระหว่างรายงานสต็อกคงคลังก๊าซธรรมชาติประจำสัปดาห์ของสำนักงานสารสนเทศพลังงานสหรัฐฯ (EIA) จะส่งผลให้เกิดกำไรหรือขาดทุน $100 ต่อ lot เมื่อเทียบกับน้ำมันดิบ (WTI) ซึ่งค่า Pip อาจแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์และสกุลเงินของสัญญา NGAS มีกรอบการคำนวณที่ตรงไปตรงมาซึ่งช่วยให้การกำหนดขนาดสถานะง่ายขึ้น

โดยทั่วไป Spread ของ NGAS อยู่ที่ 5 Pip คิดเป็นต้นทุนการทำธุรกรรม $50 ต่อ lot ณ จุดเข้า นักเทรดที่ปรับขนาดสถานะเป็นหลาย lot จะเผชิญกับระดับ Break-even ที่สูงขึ้นตามสัดส่วน เช่น การเข้าสถานะ 2 lot จำเป็นต้องมีการเคลื่อนไหวของราคาที่เป็นบวก 5 Pip เพียงเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุน Spread ก่อนที่จะมีกำไรใดๆ เกิดขึ้น ในขณะที่คู่เงินหลักในตลาด Forex เช่น EUR/USD มักมีการซื้อขายด้วย Spread ต่ำกว่า 1 Pip ตราสารสินค้าโภคภัณฑ์เช่น NGAS มี Spread ที่กว้างกว่า ซึ่งสะท้อนถึงสภาพคล่องที่ต่ำกว่าและความผันผวนที่สูงกว่า การนำ Spread มาพิจารณาในการคำนวณการซื้อขายทุกครั้งเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการสร้างแบบจำลองความเสี่ยงที่แม่นยำ

นักเทรด NGAS จำนวนไม่น้อยมุ่งเน้นไปที่ช่วงเวลาการซื้อขายของอเมริกาเป็นหลัก แต่การเคลื่อนไหวที่รุนแรงที่สุดในช่วงระหว่างวันบางครั้งเกิดขึ้นในช่วงเปิดตลาดของยุโรปเวลา 08:00 UTC โดยเฉพาะในวันที่แบบจำลองสภาพอากาศช่วงข้ามคืนขัดแย้งกับฉันทามติก่อนหน้า

ช่วงเวลาการซื้อขายของอเมริกา ตั้งแต่เวลา 14:30 ถึง 22:00 UTC เป็นหน้าต่างสภาพคล่องหลักสำหรับ NGAS อย่างไม่ต้องสงสัย รายงานสต็อกคงคลังก๊าซธรรมชาติของ EIA ซึ่งเผยแพร่ทุกวันพฤหัสบดี เวลา 14:30 UTC สร้างการเคลื่อนไหวของราคาที่ใหญ่ที่สุดในแท่งเทียนเดียวของสัปดาห์อย่างสม่ำเสมอ โดยเฉลี่ยแล้วราคาจะเคลื่อนไหว 2-4% ในไม่กี่นาทีหลังจากการเผยแพร่ ตามข้อมูลที่รวบรวมในช่วงรอบการรายงานปี 2021-2023 ต่างจากช่วงเวลาการซื้อขายของเอเชีย (23:00–08:00 UTC) ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายเบาบางและการเคลื่อนไหวของราคาในกรอบแคบ ช่วงเวลาการซื้อขายของอเมริกา สอดคล้องกับตลาดฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ที่คึกคักและการมีส่วนร่วมของสถาบันการเงิน

ช่วงเวลาการซื้อขายของยุโรป (08:00–14:30 UTC) ทำหน้าที่เป็นช่วงเวลาเปลี่ยนผ่าน ปริมาณการซื้อขายค่อยๆ เพิ่มขึ้นเมื่อผู้ค้าพลังงานชาวยุโรปตอบสนองต่อการพยากรณ์อากาศช่วงข้ามคืนของสหรัฐฯ และข้อมูลการส่งออก LNG สภาพของ Spread มีแนวโน้มที่จะแคบลงในช่วงเวลานี้เมื่อเทียบกับช่วงเวลาการซื้อขายของเอเชีย ทำให้เป็นช่วงเวลาเข้าสถานะที่น่าสนใจสำหรับนักเทรดที่มุ่งหวังการ Breakout ในช่วงเวลาการซื้อขายของอเมริกา การหลีกเลี่ยง 30 นาทีสุดท้ายก่อนการเผยแพร่รายงานสำคัญ ซึ่ง Spread อาจกว้างขึ้นอย่างรวดเร็ว เป็นรูปแบบที่ได้รับการบันทึกไว้ในกลุ่มนักเทรดสินค้าโภคภัณฑ์มืออาชีพ

ก๊าซธรรมชาติต้องการกรอบการบริหารความเสี่ยงที่แตกต่างจากตราสารที่มีความผันผวนต่ำกว่า แนวทางมาตรฐานที่ใช้โดยที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CTA) เกี่ยวข้องกับการคำนวณ Average True Range (ATR) รายวันก่อนกำหนดระยะ Stop-loss แทนที่จะใช้ Stop Pip แบบคงที่ที่ได้มาจากเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนเพียงอย่างเดียว

พิจารณากรณีตัวอย่าง: นักเทรดที่มีบัญชี $10,000 เสี่ยง 1% ต่อการซื้อขาย (ขาดทุนสูงสุด $100) ใน NGAS ด้วยค่า Pip $10 ระยะ Stop ที่อนุญาตสูงสุดสำหรับสถานะ 1 lot คือ 10 Pip เมื่อพิจารณาว่าช่วงราคาเฉลี่ยต่อวันของ NGAS อยู่ที่ 150-300 Pip ในช่วงที่มีความผันผวนสูง Stop 10 Pip จะถูก Stop out ด้วยความผันผวนปกติเกือบจะทันที วิธีการแก้ไขในทางปฏิบัติคือการลดขนาดสถานะ โดยการเทรด 0.1 lot แทน จะช่วยให้มีระยะ Stop 100 Pip ในขณะที่ยังคงรักษาระดับความเสี่ยงเป็นดอลลาร์ไว้ที่ $100 แนวทางนี้เลียนแบบวิธีการที่นักเทรดฟิวเจอร์สระดับมืออาชีพปรับขนาดการเปิดรับความเสี่ยงของสัญญา แทนที่จะปรับระยะ Stop ให้เหมาะสมกับขนาดบัญชี

เป้าหมาย Take-profit หลายระดับมีความสำคัญเท่าเทียมกัน ต่างจากตราสารตราสารทุนที่มีแนวโน้ม NGAS มักจะกลับตัวอย่างรวดเร็วหลังจากการพุ่งขึ้นที่ขับเคลื่อนโดย EIA ทำให้การปิดสถานะเป้าหมายเดียวมีประสิทธิภาพน้อยกว่าการทยอยปิดสถานะที่ช่วง 30, 60 และ 100 Pip การวิจัยจากงานศึกษาโครงสร้างตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่ตีพิมพ์ในวารสาร Journal of Futures Markets ชี้ให้เห็นว่ากลยุทธ์การทำกำไรบางส่วนให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่าแนวทางปิดสถานะเดียวในสินค้าโภคภัณฑ์พลังงาน โดยการลดความแปรปรวนของผลลัพธ์ แม้ว่าค่าเฉลี่ย Pip ที่จับได้จะต่ำกว่าเล็กน้อยก็ตาม