คู่มือการเทรด Yearn Finance (YFIUSD) ปี 2024

Yearn Finance เปิดตัวในเดือนกรกฎาคม 2020 ด้วยประวัติราคาที่ก้าวร้าวที่สุดแห่งหนึ่งใน DeFi — เพิ่มขึ้นจากต่ำกว่า $1,000 เป็นกว่า $90,000 ภายในไม่กี่เดือน แซงหน้า Bitcoin ในราคาปกติไปชั่วขณะ ประวัติศาสตร์นั้นมีความสำคัญเพราะมันบอกคุณได้อย่างแม่นยำว่าคุณกำลังจัดการกับเครื่องมือประเภทใด: ออเดอร์บุ๊กที่บาง ความผันผวนระดับสถาบัน และอุปทานโทเค็นประมาณ 36,666 YFI ซึ่งทำให้การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่เกิดขึ้นได้ง่ายในเชิงโครงสร้าง

ในส่วนของสัญญา YFIUSD มีขนาด pip เท่ากับ 1 และมูลค่า pip เท่ากับ 1 โดยมีขนาดสัญญาเท่ากับ 1 นั่นหมายความว่าการเคลื่อนไหวทุกๆ จุดเต็มในราคา YFIUSD จะเท่ากับ $1 ต่อหน่วยในโพซิชั่นของคุณ ด้วยสเปรดทั่วไปที่ 20 pips คุณจะต้องจ่าย $20 ต่อสัญญาเพื่อเข้าและออกจากตลาด — ตัวเลขที่ต้องการให้เป้าหมายการเคลื่อนไหวเฉลี่ยของคุณอยู่ที่อย่างน้อย 60–100 pips เพื่อให้การเทรดนั้นสมเหตุสมผลตามพื้นฐานความเสี่ยง/ผลตอบแทน

อัตราส่วนสเปรดต่อความผันผวนคือสิ่งที่ทำให้ YFIUSD สามารถเทรดได้แม้จะมีต้นทุน 20 pips ในวันที่คึกคัก YFIUSD เคลื่อนไหวเป็นประจำ 300–800 pips ภายในช่วงเวลาเดียว สเปรด 20 pips กลายเป็นเพียงเสียงรบกวนเมื่อคุณตั้งเป้าหมายการแกว่ง 400 pips ในวันที่รวมตัวกันอย่างช้าๆ สเปรดเดียวกันนั้นสามารถกินส่วนแบ่ง 30–40% ของเป้าหมายที่คุณตั้งใจไว้ การกรองหาวันที่มีโมเมนตัมสูงเป็นตัวกรองแรกที่ใช้งานได้จริงที่เทรดเดอร์ YFIUSD ควรนำไปใช้

ปริมาณการซื้อขายที่เข้มข้นก็คุ้มค่าที่จะทำความเข้าใจเช่นกัน การค้นพบราคาจริงส่วนใหญ่ของ YFIUSD เกิดขึ้นบน Binance และ Coinbase โดยราคา CFD บนโบรกเกอร์ MT5 จะติดตามตลาดสปอตเหล่านั้น ช่องว่างระหว่างช่วงเวลาซื้อขายนั้นหายากเนื่องจากคริปโตเทรดอย่างต่อเนื่อง แต่ประกาศเกี่ยวกับโปรโตคอล DeFi ที่กะทันหัน — การโหวตการกำกับดูแล การเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ผลตอบแทน การตรวจสอบความปลอดภัย — สามารถสร้างช่องว่าง 200+ pips ได้ในไม่กี่วินาทีโดยไม่คำนึงถึงเวลาของวัน

YFIUSD เทรดตลอดเวลา แต่ไม่ได้หมายความว่าทุกชั่วโมงจะเท่าเทียมกัน ความเป็นจริงของการซื้อขายคริปโต 24/7 คือสภาพคล่องและความผันผวนจะกระจุกตัวอยู่ในช่วงเวลาที่กำหนด และการเทรดนอกช่วงเวลาเหล่านั้นหมายถึงสเปรดที่มีประสิทธิภาพกว้างขึ้นและการเติมคำสั่งที่ช้าลง

ช่วงเวลาที่มีกิจกรรมสูงสุดคือตั้งแต่ 13:00–21:00 UTC ช่วงเวลานี้ครอบคลุมช่วงเวลาบ่ายของยุโรปและชั่วโมงการซื้อขายเต็มของสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นช่วงที่โต๊ะเทรดคริปโตของสถาบัน เทรดเดอร์ DeFi และกองทุนคริปโตที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยมหภาคกำลังดำเนินงานพร้อมกัน แท่งเทียน 30 นาทีของ YFIUSD ในช่วงเวลานี้มีช่วงราคาเฉลี่ยที่ใหญ่กว่าช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียอย่างมีนัยสำคัญ

ช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย — ประมาณ 00:00–08:00 UTC — มักจะสร้างการเคลื่อนไหวของราคา YFIUSD ที่ช้าและผันผวน การเคลื่อนไหวเกิดขึ้น แต่มีแนวโน้มที่จะกลับสู่ค่าเฉลี่ยมากกว่าแนวโน้ม การตั้งค่าการทะลุที่เริ่มต้นในช่วงเวลาของเอเชียมีอัตราความล้มเหลวสูงกว่าสำหรับ YFIUSD โดยเฉพาะ เมื่อเทียบกับรูปแบบการตั้งค่าเดียวกันในช่วงเวลาซื้อขายของสหรัฐอเมริกา

ข้อยกเว้นของรูปแบบนี้คือข่าวสารเฉพาะของ DeFi ข้อเสนอการกำกับดูแลของ Yearn Finance การเปิดตัว Vault ใหม่ หรือเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยสามารถกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ได้ทุกชั่วโมง ในช่วงต้นปี 2021 การถูกโจมตีมูลค่า 11 ล้านดอลลาร์ใน Vault ของ Yearn แห่งหนึ่งทำให้ราคาลดลง 15% ซึ่งเริ่มต้นเวลา 03:00 UTC — นอกช่วงเวลาสภาพคล่องสูงสุด เหตุการณ์เหล่านี้คาดเดาไม่ได้ ซึ่งตอกย้ำความจำเป็นในการใช้ stop-loss ที่เข้มงวดกับโพซิชั่น YFIUSD ทั้งหมด แทนที่จะใช้ mental stops

สำหรับเทรดเดอร์สวิงที่ถือโพซิชั่นข้ามคืน ความเสี่ยงที่สำคัญคือช่วงเย็นวันอาทิตย์ UTC ซึ่งสภาพคล่องของตลาดคริปโตโดยรวมบางที่สุดและมีความเสี่ยงที่จะเกิดช่องว่างสูงสุด การลดขนาดโพซิชั่นลง 30–50% ก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์เป็นการปรับเปลี่ยนที่ใช้งานได้จริง ไม่ใช่ความระมัดระวังเกินไป

นี่คือตัวเลขที่ทำให้เทรดเดอร์จำนวนมากที่เพิ่งเริ่มเทรด YFIUSD ประหลาดใจ: กฎความเสี่ยง 1% ของบัญชีมาตรฐานที่ใช้ไม่ถูกต้องอาจส่งผลให้ stop-loss แคบเกินไปจนถูกกระตุ้นโดยสเปรดเพียงอย่างเดียว ที่ราคา $7,000–$10,000 ต่อ YFI การเคลื่อนไหวของราคาเพียง 0.5% เท่ากับ $35–$50 ต่อหน่วย ด้วยมูลค่า pip เท่ากับ 1 stop ของคุณจะต้องตั้งห่างจากการเข้าอย่างน้อย 50–80 pips เพื่อให้ผ่านพ้นความผันผวนปกติไปได้

กรอบการกำหนดขนาดโพซิชั่นที่ใช้งานได้จริงสำหรับ YFIUSD เริ่มต้นด้วย Average True Range (ATR) บนกราฟรายวัน ATR 14 ช่วงของ YFIUSD มักจะอยู่ที่ระหว่าง 300–600 pips การตั้ง stop เริ่มต้นที่สมเหตุสมผลคือ 1.0–1.5x ATR จากจุดเข้า ซึ่งหมายความว่าระยะ stop 300–900 pips เป็นเรื่องปกติและคาดหวังได้

ด้วยมูลค่า pip เท่ากับ 1 การเทรด 0.1 สัญญาด้วย stop 500 pips หมายถึงความเสี่ยง $50 ต่อการเทรด บนบัญชี $5,000 นั่นคือความเสี่ยง 1% — เป็นเกณฑ์พื้นฐานที่สมเหตุสมผล การเพิ่มขนาดเป็น 0.5 สัญญาด้วย stop เดียวกันหมายถึงความเสี่ยง $250 ซึ่งเหมาะสมสำหรับบัญชี $25,000 คณิตศาสตร์ตรงไปตรงมา แต่เทรดเดอร์มักจะข้ามไปและกำหนดขนาดตามสัญชาตญาณ ซึ่งเป็นสาเหตุที่ YFIUSD ทำให้บัญชีหมดไป

เป้าหมายกำไรหลายระดับทำงานได้ดีเป็นพิเศษสำหรับ YFIUSD เนื่องจากโทเค็นมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวเป็นคลื่นแรงกระตุ้นขนาดใหญ่ตามด้วยการรวมตัว การขาย 40% ของโพซิชั่นที่ความเสี่ยง 1.5x, อีก 40% ที่ความเสี่ยง 2.5x และการลากส่วนที่เหลือ 20% จะจับทั้งแรงกระตุ้นเริ่มต้นและการต่อเนื่องของเทรนด์ที่ขยายออกไป โครงสร้างนี้ยังหมายความว่าแม้ว่าส่วนที่ลากจะถูกหยุดที่จุดคุ้มทุน การเทรดก็ยังคงมีกำไร

ข้อแลกเปลี่ยนที่ควรรับทราบ: stop ที่แคบลงหมายถึงอัตราการชนะที่สูงขึ้นที่จำเป็นต่อการทำกำไร ในขณะที่ stop ที่กว้างขึ้นจะลดข้อกำหนดอัตราการชนะ แต่ต้องการบัฟเฟอร์บัญชีที่ใหญ่ขึ้น สำหรับ YFIUSD โดยเฉพาะ stop ที่กว้างขึ้นพร้อมขนาดโพซิชั่นที่เล็กลงจะให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอกว่า stop ที่แคบลงพร้อมขนาดที่ใหญ่ขึ้น — โปรไฟล์ความผันผวนเพียงแค่ไม่ให้รางวัลกับการเข้าที่แม่นยำ