Khắc phục các vấn đề về Lệnh gọi ký quỹ trên MT5: Tại sao nó cứ xảy ra và làm thế nào để ngăn chặn

Có hai sự kiện riêng biệt mà hầu hết mọi người gộp chung dưới tên 'lệnh gọi ký quỹ'. MT5 xử lý chúng rất khác nhau, và nếu bạn không biết sự khác biệt này, bạn sẽ bị bất ngờ mỗi lần.

Sự kiện đầu tiên là mức Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call level), đây là một cảnh báo. Khi vốn chủ sở hữu của bạn giảm xuống dưới một tỷ lệ phần trăm nhất định của ký quỹ đã sử dụng, MT5 sẽ làm nổi bật tài khoản của bạn trong tab 'Giao dịch' của terminal (nó chuyển sang màu đỏ hoặc vàng tùy thuộc vào cài đặt của nhà môi giới của bạn). Chưa có vị thế nào bị đóng. Bạn vẫn còn thời gian.

Sự kiện thứ hai là mức Dừng giao dịch (Stop Out level). Đây là lúc MT5 bắt đầu buộc đóng các vị thế thua lỗ của bạn, bắt đầu với vị thế lớn nhất trước. Không phải vị thế thua lỗ nhiều tiền nhất, mà là vị thế tiêu tốn nhiều ký quỹ nhất. Sự khác biệt đó cực kỳ quan trọng.

Công thức MT5 sử dụng để kích hoạt Dừng giao dịch là:

Mức ký quỹ (%) = (Vốn chủ sở hữu / Ký quỹ đã sử dụng) × 100

Hãy cùng xem xét một ví dụ thực tế. Giả sử vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn là 1.200 đô la và ký quỹ đã sử dụng của bạn trên các vị thế mở là 1.000 đô la. Mức ký quỹ của bạn là 120%. Nếu mức Dừng giao dịch của nhà môi giới của bạn được đặt ở 100%, bạn có một chút đệm. Nhưng nếu thị trường đi ngược lại bạn chỉ 201 đô la, vốn chủ sở hữu của bạn giảm xuống còn 999 đô la, mức ký quỹ của bạn đạt 99,9% và MT5 bắt đầu tự động đóng các vị thế.

Đây là phần mà hầu hết các hướng dẫn bỏ qua: mỗi nhà môi giới đặt các mức này khác nhau. Tài khoản của tôi tại một nhà môi giới ECN phổ biến có mức Dừng giao dịch là 100%. Một tài khoản khác tôi giữ với một nhà tạo lập thị trường có mức Dừng giao dịch là 50%. Bạn có thể kiểm tra các mức chính xác của nhà môi giới của mình bằng cách vào MT5, nhấp vào 'Công cụ' trong menu trên cùng, sau đó 'Lịch sử tài khoản', thực ra, cách nhanh hơn là chỉ cần nhấp chuột phải vào tên tài khoản của bạn trong bảng Điều hướng ở bên trái (Ctrl+N để mở nó) và chọn 'Thuộc tính tài khoản'. Tỷ lệ phần trăm Dừng giao dịch và Lệnh gọi ký quỹ của nhà môi giới của bạn được liệt kê ngay tại đó.

Sai lầm phổ biến: các nhà giao dịch cho rằng lệnh gọi ký quỹ có nghĩa là tất cả các vị thế đóng đồng thời. Sai. MT5 đóng chúng từng cái một, bắt đầu với vị thế tiêu tốn nhiều ký quỹ nhất, tính toán lại sau mỗi lần đóng. Bạn có thể có một vị thế bị đóng và thấy mức ký quỹ của bạn đột ngột phục hồi. Hoặc nó có thể là một chuỗi. Tôi đã thấy cả hai xảy ra trong cùng một tài khoản chỉ trong vài phút.

Nếu bạn không rõ ký quỹ thực sự có nghĩa là gì như một khái niệm, bài giải thích về lệnh gọi ký quỹ sẽ trình bày rõ cơ chế trước khi bạn đi sâu hơn vào đây.

Trước khi bạn có thể khắc phục vấn đề, bạn cần biết nguyên nhân nào trong bốn nguyên nhân này thực sự chịu trách nhiệm. Tôi đã thấy các nhà giao dịch áp dụng sai giải pháp và lại bị cháy tài khoản trong vòng một tuần.

1. Kích thước vị thế quá lớn so với vốn chủ sở hữu tài khoản Đây là nguyên nhân phổ biến nhất, gấp 10 lần các nguyên nhân khác. Hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ mở vị thế dựa trên cảm giác 'đúng' hơn là tính toán yêu cầu ký quỹ thực tế. Một vị thế 1.0 lot trên EUR/USD với đòn bẩy 1:100 yêu cầu 1.000 đô la ký quỹ. Nếu tài khoản của bạn là 2.000 đô la, giao dịch đơn lẻ đó đã tiêu tốn 50% ký quỹ khả dụng của bạn. Chỉ một phiên giao dịch tồi tệ là bạn xong.

Cách khắc phục là cơ học: sử dụng công cụ tính kích thước vị thế trước khi vào bất kỳ giao dịch nào. Không phải sau. Mà là trước.

2. Giữ quá nhiều vị thế tương quan Tôi đã mắc chính xác sai lầm này trong đợt tăng giá mạnh của USD vào quý 4 năm 2022. Tôi đã bán khống EUR/USD, bán khống GBP/USD và bán khống AUD/USD cùng một lúc. Ba giao dịch 'riêng biệt' thực chất đều là cùng một giao dịch: mua USD. Khi USD đảo chiều mạnh mẽ sau báo cáo CPI, cả ba đều bị thua lỗ đồng thời. Ký quỹ đã sử dụng của tôi tăng gấp ba lần cùng lúc vốn chủ sở hữu của tôi giảm. Mức ký quỹ sụp đổ từ 340% xuống 89% trong vòng chưa đầy sáu phút.

MT5 không cảnh báo bạn về sự tương quan. Điều đó hoàn toàn do bạn tự theo dõi.

3. Giữ vị thế qua tin tức tác động mạnh mà không có lệnh dừng lỗ Sự trượt giá trong các sự kiện tin tức lớn (NFP, FOMC, CPI) có thể đủ nghiêm trọng để bỏ qua hoàn toàn lệnh Dừng lỗ của bạn và nhảy thẳng vào vùng lệnh gọi ký quỹ của bạn. Tôi đã từng có lệnh Dừng lỗ được đặt ở khoảng cách 30 pip bị khớp ở 52 pip trong các bản phát hành NFP. Hãy lên kế hoạch cho sự trượt giá ít nhất gấp 2 lần spread bình thường trong các khoảng thời gian này.

4. Rủi ro khoảng trống cuối tuần trên các vị thế có đòn bẩy Đây là điều khó lường. Bạn đóng cửa vào thứ Sáu với mức ký quỹ 180%, cảm thấy thoải mái. Sáng thứ Bảy (MT5 hiển thị khoảng trống là một phiên mở cửa Chủ Nhật), thị trường mở cửa cách điểm vào lệnh của bạn 80 pip. Đến phiên mở cửa thứ Hai, mức ký quỹ của bạn đã ở mức 95% trước khi bạn kịp uống cà phê. Luôn giảm kích thước vị thế trước khi đóng cửa cuối tuần, tôi cắt giảm ít nhất 50% vào mỗi thứ Sáu sau 4:00 PM giờ London.

Nếu bạn đang đọc bài này với MT5 đang mở và tài khoản của bạn đang nhấp nháy màu đỏ, đây là thứ tự ưu tiên của bạn.

Giải pháp 1 (Hiệu quả nhất): Đóng hoặc đóng một phần vị thế tiêu tốn nhiều ký quỹ nhất của bạn Nhấn Ctrl+T để mở tab Giao dịch. Nhìn vào cột 'Ký quỹ' cho mỗi vị thế mở. Nhấp chuột phải vào vị thế tiêu tốn nhiều ký quỹ nhất và chọn 'Đóng vị thế'. Nếu bạn muốn giảm kích thước thay vì đóng hoàn toàn, nhấp chuột phải và chọn 'Sửa đổi hoặc Xóa lệnh', sau đó điều chỉnh khối lượng xuống, mặc dù đối với một vị thế thị trường mở, bạn sẽ cần nhập một giao dịch đối ứng với kích thước giảm thay thế.

Đây là cách nhanh nhất để tăng mức ký quỹ của bạn vì nó trực tiếp giảm mẫu số 'Ký quỹ đã sử dụng' trong công thức. Đóng một vị thế đang tiêu tốn 800 đô la ký quỹ khi vốn chủ sở hữu của bạn là 1.100 đô la có thể làm mức ký quỹ của bạn dao động từ 110% lên 550% trong vài giây.

Giải pháp 2: Nạp thêm tiền vào tài khoản Trong MT5, vào 'Công cụ' sau đó 'Nạp tiền', điều này sẽ chuyển hướng đến cổng thông tin khách hàng của nhà môi giới của bạn. Nhanh chóng nếu bạn đã có phương thức thanh toán được tài trợ. Vấn đề: nạp tiền dưới áp lực cảm xúc dẫn đến việc ném tiền tốt theo tiền xấu. Chỉ làm điều này nếu bạn thực sự tin rằng vị thế có giá trị VÀ bạn có vốn rủi ro để dự phòng.

Giải pháp 3: Đặt lệnh Dừng lỗ chặt hơn cho các vị thế còn lại để giảm thiểu thiệt hại tiềm tàng Điều này không trực tiếp tăng mức ký quỹ của bạn ngay bây giờ, nhưng nó giới hạn tổn thất vốn chủ sở hữu tiếp theo. Nhấn F2 để mở Lịch sử, sau đó nhấp đúp vào bất kỳ vị thế mở nào trong tab Giao dịch để truy cập cửa sổ sửa đổi của nó. Di chuyển lệnh Dừng lỗ của bạn gần hơn với giá hiện tại. Vâng, bạn có thể bị dừng lỗ, nhưng một khoản lỗ có kiểm soát ở mức -150 đô la tốt hơn một chuỗi Dừng giao dịch không kiểm soát ở mức -600 đô la.

Giải pháp 4: Sử dụng hệ thống cảnh báo của MT5 như một cảnh báo sớm Điều này sẽ không giúp bạn ngay bây giờ, nhưng hãy thiết lập nó ngay khi cuộc khủng hoảng này được giải quyết. Vào 'Xem' trong menu trên cùng, sau đó 'Cảnh báo'. Tạo một cảnh báo mới được kích hoạt khi mức ký quỹ tài khoản của bạn giảm xuống dưới 200% (hoặc bất kỳ ngưỡng nào cho bạn thời gian để phản ứng). MT5 có thể gửi email và thông báo đẩy thông qua 'Công cụ > Tùy chọn > Email' và 'Thông báo'. Tôi đã đặt của mình để đẩy cảnh báo ở mức ký quỹ 250%. Tôi nhận được thông báo trước khi tình hình trở nên khẩn cấp.

Để chủ động theo dõi tình trạng tài khoản, tôi luôn mở Tài khoản & Thống kê của Pulsar Terminal cùng với MT5, nó hiển thị vốn chủ sở hữu, mức ký quỹ, ký quỹ tự do và PNL lịch sử theo thời gian thực trong một bảng điều khiển rõ ràng, giúp tôi nắm bắt các xu hướng suy giảm ký quỹ trước khi chúng trở thành trường hợp khẩn cấp.

Cảnh báo: đừng sử dụng Giải pháp 2 làm cách khắc phục mặc định của bạn. Nếu bạn thường xuyên nạp tiền để tránh lệnh gọi ký quỹ thay vì giải quyết vấn đề kích thước vị thế của mình, bạn không giải quyết vấn đề, bạn đang tài trợ cho nó.

Đây là công thức tôi sử dụng trước mỗi giao dịch. Không có ngoại lệ.

Kích thước vị thế tối đa = (Vốn chủ sở hữu tài khoản × % Rủi ro) / (Dừng lỗ theo pip × Giá trị pip)

Hãy chạy nó với các con số thực tế. Vốn chủ sở hữu tài khoản: 5.000 đô la. Tôi sẵn sàng mạo hiểm 1,5% mỗi giao dịch = 75 đô la tổn thất tối đa. Tôi đang giao dịch EUR/USD với lệnh Dừng lỗ 25 pip. Với 1 lot tiêu chuẩn, mỗi pip trên EUR/USD có giá trị xấp xỉ 10 đô la. Vậy:

• Tổn thất tối đa ở 1.0 lot = 25 pip × 10 đô la = 250 đô la (quá cao)
• Tổn thất tối đa ở 0.3 lot = 25 pip × 3 đô la = 75 đô la (chính xác)

Vì vậy, kích thước vị thế của tôi là 0.3 lot. Thế thôi. Toán học quyết định, không phải cảm tính của tôi.

Bây giờ hãy kiểm tra xem điều đó ảnh hưởng đến ký quỹ của tôi như thế nào với đòn bẩy 1:100:

• 0.3 lot EUR/USD với 1:100 = 300 đô la ký quỹ đã sử dụng
• Mức ký quỹ = (5.000 đô la / 300 đô la) × 100 = 1.666%

Tôi sẽ cần một biến động thảm khốc, phá hủy tài khoản để đạt mức Dừng giao dịch chỉ từ vị thế đó. So sánh điều đó với một nhà giao dịch mở 1.0 lot theo cảm tính: mức ký quỹ giảm xuống 500% ngay lập tức, và bất kỳ vị thế bổ sung hoặc thua lỗ nào cũng nhanh chóng đẩy họ vào vùng nguy hiểm.

Đây là lý do tại sao tôi kiên quyết đọc toàn bộ hướng dẫn EUR/USD trước khi giao dịch cặp tiền đó, giá trị pip, chi phí spread điển hình và hồ sơ biến động đều ảnh hưởng đến mức độ tích cực bạn có thể định cỡ vị thế mà không rủi ro ký quỹ của mình.

Các nhà giao dịch mà tôi đã hướng dẫn và liên tục bị cháy tài khoản có một điểm chung: họ coi khoảng cách Dừng lỗ và kích thước vị thế là các quyết định riêng biệt. Chúng không phải vậy. Chúng là cùng một quyết định.

Hầu hết các nhà giao dịch không biết rằng MT5 có các tính năng có thể giúp bạn có thêm không gian thở trong thời gian thua lỗ. Những điều này sẽ không cứu được một tài khoản bị đòn bẩy quá mức một cách thảm khốc, nhưng trong một tình huống cận kề, chúng rất quan trọng.

Đầu tiên: kiểm tra cài đặt Chế độ ký quỹ (Margin Mode) của bạn. Trong MT5, mỗi biểu tượng có một chế độ tính toán ký quỹ, hãy vào 'Xem > Market Watch', nhấp chuột phải vào bất kỳ biểu tượng nào, sau đó 'Thông số kỹ thuật'. Tìm phần 'Ký quỹ'. Một số nhà môi giới sử dụng chế độ 'Netting', một số sử dụng chế độ 'Hedging'. Trong chế độ Hedging (phổ biến trên các tài khoản MT5), bạn có thể mở một vị thế đối ứng để giảm rủi ro ròng mà không đóng giao dịch gốc. Điều này không loại bỏ yêu cầu ký quỹ cho cả hai vị thế, nhưng nó giới hạn tổn thất định hướng tiếp theo.

Thứ hai: cài đặt thông báo Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call notification). Hầu hết các nhà môi giới cho phép bạn cấu hình điều này ở cấp độ tài khoản thông qua cổng thông tin của họ, chứ không phải thông qua MT5. Đăng nhập vào khu vực khách hàng của nhà môi giới của bạn và xác nhận cài đặt thông báo của bạn đang hoạt động. Nhận thông báo đẩy 30 phút trước khi Dừng giao dịch so với việc phát hiện ra khi các vị thế đã bị đóng là sự khác biệt giữa một tình huống có thể phục hồi và một tình huống phá hủy tài khoản.

Thứ ba: Trình kiểm tra chiến lược (Strategy Tester) của MT5 (Ctrl+R) cho phép bạn kiểm tra lại các quy tắc định cỡ vị thế trước khi áp dụng chúng trực tiếp. Tôi đã dành hai cuối tuần để chạy các kịch bản phần trăm rủi ro khác nhau thông qua Trình kiểm tra chiến lược trên dữ liệu EUR/USD H1 từ 2020-2023. Kết quả rất rõ ràng: các tài khoản sử dụng rủi ro cố định 1% có mức thua lỗ tối đa là 18%. Các tài khoản sử dụng rủi ro 3% mỗi giao dịch đạt mức thua lỗ hơn 60% trong cùng thời gian thử nghiệm. Đó không phải là một sự khác biệt nhỏ.

Cũng đáng biết: nếu các vị thế của bạn đang bị đóng bởi Dừng giao dịch và bạn muốn hiểu chính xác điều gì đã xảy ra sau đó, hãy vào 'Xem > Terminal > Lịch sử tài khoản' (hoặc nhấn Ctrl+T và nhấp vào tab Lịch sử tài khoản). Bạn có thể lọc theo phạm vi ngày và xem mọi lần đóng tự động với dấu thời gian và giá cả. Tôi xem xét điều này sau bất kỳ sự kiện Dừng giao dịch nào để hiểu chính xác vị thế nào đã bị đóng đầu tiên và ở mức ký quỹ nào.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch ngoại hối và CFD tiềm ẩn rủi ro thua lỗ đáng kể. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu của kết quả trong tương lai. Luôn tự nghiên cứu và xem xét tình hình tài chính của bạn trước khi giao dịch. Không bao giờ mạo hiểm số tiền bạn không thể để mất.