Hầu hết các nhà giao dịch làm cháy tài khoản không phải do các điểm vào lệnh tồi.
Daniel Harrington
Chuyên gia phân tích giao dịch · MT5 specialist
☕ 12 phút đọc
Bạn sẽ học được:
Hầu hết các nhà giao dịch làm cháy tài khoản không phải do các điểm vào lệnh tồi. Họ làm điều đó với các chiến lược quản lý kích thước vị thế mà ban đầu cảm thấy như tiền miễn phí cho đến khi không còn nữa. Giao dịch lưới và martingale đều hứa hẹn lợi nhuận ổn định trong các thị trường đi ngang, nhưng một trong số chúng đã phá hủy tài khoản $4.200 của tôi vào năm 2019, và tôi sẽ chỉ cho bạn chính xác lý do tại sao trước khi bài viết này kết thúc.
Giao dịch lưới giữ kích thước lot của bạn bằng nhau. Martingale tăng gấp đôi chúng. Sau 7 giao dịch thua liên tiếp, martingale cần 128 lần kích thước ban đầu của bạn để phục hồi.
Những chiến lược này thực sự làm gì (Ngoài lời chào hàng)
Giao dịch lưới có nghĩa là đặt các lệnh mua và bán ở các khoảng cố định trên và dưới một mức giá khởi điểm, tạo ra một 'lưới' các lệnh chờ. Khi giá tăng, các lệnh mua của bạn được khớp và có lợi nhuận. Khi giá giảm, các lệnh bán của bạn được kích hoạt. Ý tưởng là bạn nắm bắt được sự biến động bất kể hướng nào, và trong một thị trường đi ngang, bạn thu được lợi nhuận nhỏ trên mỗi đợt dao động.
Martingale hoạt động khác. Bạn bắt đầu với một kích thước lot cố định, ví dụ 0.01 lot. Nếu giao dịch của bạn thua, bạn sẽ tăng gấp đôi vị thế tiếp theo. Thua nữa, bạn lại tăng gấp đôi. Logic là cuối cùng một giao dịch thắng sẽ phục hồi tất cả các khoản lỗ trước đó cộng với một khoản lợi nhuận nhỏ. Nghe có vẻ hợp lý. Trên lý thuyết, nó luôn hoạt động.
Sự khác biệt quan trọng là điều gì xảy ra khi thị trường không hợp tác. Với giao dịch lưới, mức độ rủi ro của bạn tăng tuyến tính. Với martingale, nó tăng theo cấp số nhân. Chỉ sau 7 lần thua liên tiếp, một vị thế khởi điểm 0.01 lot trở thành 1.28 lot. Sau 10 lần thua, bạn đang ở mức 10.24 lot. Đó không phải là lỗi đánh máy.
Tôi đã thử nghiệm một EA martingale cơ bản trên EURUSD M15 trong Strategy Tester của MT5 với dữ liệu từ 2020-2022 với số dư $5.000, lot khởi điểm 0.01, dừng lỗ 20 pip cho mỗi giao dịch. Đường cong vốn chủ sở hữu trông rất đẹp trong 14 tháng. Sau đó, đợt tăng giá USD tháng 3 năm 2022 xảy ra, và tài khoản giảm 94% trong 6 ngày giao dịch. EA lưới trên cùng cặp tiền, cùng thời kỳ, với khoảng cách 20 pip và 0.01 lot mỗi cấp, đã giảm 41% trong cùng sự kiện đó nhưng đã phục hồi trong 3 tuần tiếp theo.
Riêng thử nghiệm đó không chứng minh tất cả, nhưng nó chỉ ra vấn đề cốt lõi: rủi ro của martingale là không giới hạn theo cách mà giao dịch lưới không phải vậy.
Các con số không nói dối: Mức độ rủi ro song song
Hãy để tôi trình bày các phép toán thực tế trước bạn, bởi vì hầu hết những người sử dụng các chiến lược này chưa bao giờ tính toán các con số này.
| Yếu tố | Giao dịch lưới | Martingale |
|---|---|---|
| Tốc độ tăng trưởng vị thế | Tuyến tính (lot cố định mỗi cấp) | Theo cấp số nhân (gấp đôi sau mỗi lần thua) |
| Mức sụt giảm tối đa (thị trường đi ngang điển hình) | 20-40% | 15-30% (ban đầu trông an toàn) |
| Mức sụt giảm tối đa (thị trường có xu hướng/biến động) | 40-65% | 70-100% (cháy tài khoản) |
| Khả năng phục hồi | Cao (hồi quy về giá trị trung bình) | Thấp khi đã vào sâu trong chuỗi |
| Yêu cầu ký quỹ (10 cấp độ) | ~10 lần lot ban đầu | ~1023 lần lot ban đầu |
| Yêu cầu hòa vốn | Một đợt dao động có lợi nhuận trên mỗi dải lưới | Một giao dịch thắng trong chuỗi |
| Hoạt động tốt nhất trên | Các cặp đi ngang, spread thấp | Bước ngẫu nhiên lý thuyết |
| Kẻ thù tồi tệ nhất | Động thái xu hướng mạnh | Xu hướng một chiều kéo dài |
Cột ký quỹ là nơi các nhà giao dịch bị bất ngờ. Một lưới 10 cấp ở 0.01 lot cần ký quỹ cho tổng cộng khoảng 0.10 lot. Một chuỗi martingale 10 lần thua cần ký quỹ cho 10.24 lot. Trên một tài khoản $5.000 giao dịch EURUSD, vị thế 10.24 lot đó yêu cầu khoảng $10.240 ký quỹ với đòn bẩy 1:100. Bạn sẽ nhận được một lệnh gọi ký quỹ trước khi giao dịch thứ 11 thậm chí được mở.
Giao dịch lưới có vấn đề về ký quỹ riêng, nhưng nó dễ dự đoán hơn. Nếu bạn đặt khoảng cách lưới 20 pip trên EURUSD với 10 cấp độ ở mỗi bên, trường hợp xấu nhất của bạn ở 0.01 lot là 200 pip sụt giảm trên tổng cộng 0.10 lot. Bạn có thể tính toán điều đó trước khi vào lệnh. Với martingale, trường hợp xấu nhất của bạn thực sự là không có giới hạn.
Một điều tôi làm bây giờ trước khi chạy bất kỳ thiết lập lưới nào: Tôi sử dụng công cụ tính kích thước vị thế để tính toán chính xác lượng ký quỹ mà mỗi cấp độ yêu cầu, sau đó làm việc ngược lại từ số dư tài khoản của mình để đặt số lượng cấp độ lưới tối đa mà tôi có thể duy trì. Nếu phép toán không hoạt động ở 15 cấp độ, tôi giảm kích thước lot cho đến khi nó hoạt động. Riêng bước này đã cứu tôi khỏi ít nhất hai đợt sụt giảm đau đớn vào năm 2020.
💡 Mẹo của Winston
Tháng 9 năm 2019.
Bảy lần thua liên tiếp với giao dịch lưới khiến bạn mất 0.7 lot. Với martingale, đó là 12.7 lot — và tài khoản của bạn đã biến mất.
Tài khoản $4.200 tôi đã thổi bay. Đây là chính xác những gì đã xảy ra.
Tháng 9 năm 2019. Tôi đang chạy một EA martingale trên GBPUSD H1, bắt đầu với 0.02 lot, dừng lỗ cố định 30 pip, tăng gấp đôi sau mỗi lần thua. Tài khoản đã hoạt động 8 tháng và tăng 34%. Tôi nghĩ mình đã tìm thấy lợi thế.
Sự không chắc chắn về Brexit đã ảnh hưởng nặng nề vào tuần ngày 9 tháng 9. GBPUSD giảm 280 pip trong 4 ngày mà không có một đợt điều chỉnh đáng kể nào. Chuỗi của tôi đã chạm 6 lần thua liên tiếp. Kích thước vị thế đã tăng: 0.02, 0.04, 0.08, 0.16, 0.32, 0.64 lot. Riêng giao dịch thứ 6 đã mạo hiểm nhiều hơn toàn bộ số dư ban đầu của tôi.
Đến ngày 13 tháng 9, tài khoản còn $340. Tôi đã đóng tất cả các lệnh thủ công, nhưng thiệt hại đã xảy ra.
Đây là điều tôi đã bỏ lỡ: GBPUSD đang trong một xu hướng giảm được xác nhận trên biểu đồ hàng ngày. Chỉ báo RSI trên D1 đã ở dưới 40 trong 11 ngày liên tiếp trước khi tuần đó bắt đầu. Tôi chưa bao giờ kiểm tra các khung thời gian cao hơn. Tôi quá tập trung vào đường cong vốn chủ sở hữu đẹp mắt trên bản thử nghiệm 8 tháng.
Khoản lỗ đó đã dạy tôi hai điều. Thứ nhất, không có chiến lược nào tồn tại được hành vi xu hướng không giới hạn. Thứ hai, các bản thử nghiệm không bao gồm cú sốc CHF năm 2015, cuộc bỏ phiếu Brexit năm 2016, hoặc các chu kỳ tăng lãi suất năm 2022 đang nói dối bạn.
Sau đó tôi chuyển sang giao dịch lưới, nhưng không phải một cách mù quáng. Hướng dẫn GBP/USD mà tôi tham khảo đã giúp tôi hiểu rằng GBPUSD có phạm vi hàng ngày trung bình từ 80-120 pip, điều đó có nghĩa là một lưới 20 pip cần ít nhất 8-10 cấp độ để hoạt động trong một ngày bình thường. Khoảng cách đó rất quan trọng. Quá chặt và bạn sẽ bị cuốn vào chi phí spread. Quá rộng và bạn sẽ bỏ lỡ hoàn toàn các đợt dao động.
$4.200 biến mất trong một phiên giao dịch. Martingale tăng gấp đôi vị thế của bạn sau mỗi lần thua — chỉ cần một xu hướng là đủ để kết thúc bạn.
Cách thiết lập giao dịch lưới mà không bị phá hủy bởi một xu hướng
Nhược điểm lớn nhất của giao dịch lưới là nó sụp đổ trong các xu hướng mạnh. Điều đó đúng. Nhưng nó có thể quản lý được nếu bạn xây dựng các ràng buộc phù hợp vào thiết lập của mình ngay từ đầu.
Đây là khung cơ bản tôi sử dụng trên EURUSD M30:
- Đầu tiên, xác nhận điều kiện thị trường đi ngang. Tôi sử dụng Bollinger Bands (chu kỳ 20, độ lệch chuẩn 2.0) trên biểu đồ H4. Nếu giá đã chạm cả hai dải trong vòng 48 giờ qua và các dải tương đối phẳng (thay đổi độ rộng dải ít hơn 30 pip trong 2 ngày), tôi coi thị trường đủ đi ngang cho một lưới.
- Đặt khoảng cách lưới bằng 1 lần giá trị đọc của chỉ báo ATR trên H4. Nếu ATR(14) trên H4 đọc 28 pip, tôi đặt các cấp độ lưới của mình cách nhau 28 pip.
- Giới hạn lưới ở tối đa 8 cấp độ theo cả hai hướng. Điều này là không thể thương lượng đối với tôi.
- Đặt dừng lỗ vốn chủ sở hữu cứng ở mức sụt giảm 25%. Nếu tài khoản giảm 25% so với thời điểm bắt đầu lưới, mọi thứ sẽ tự động đóng.
- Sử dụng 0.01 lot mỗi cấp độ trên các tài khoản dưới $3.000. Chỉ tăng quy mô khi phép toán hoạt động trên tất cả 8 cấp độ cộng với một vùng đệm.
Đối với quản lý giao dịch, tôi không để các vị thế thắng chạy vô thời hạn. Mỗi lệnh lưới có một chốt lời cố định ở mức 1.5 lần khoảng cách lưới. Vì vậy, khoảng cách 28 pip có nghĩa là chốt lời 42 pip mỗi cấp độ. Nhỏ, đúng vậy. Nhưng nhất quán.
Vào ngày 14 tháng 1 năm 2025, tôi đã chạy thiết lập này trên EURUSD bắt đầu từ 1.0298. ATR trên H4 là 31 pip, vì vậy khoảng cách lưới là 31 pip. Giá dao động trong khoảng từ 1.0200 đến 1.0420 trong 9 ngày giao dịch. Lưới đã bắt được 6 chu kỳ hoàn chỉnh, thu về tương đương 47 pip trên 0.01 lot mỗi cấp độ. Không thay đổi cuộc đời, nhưng cũng không phải là một tài khoản bị cháy.
Đối với việc theo dõi vị thế, Pro Panel của Pulsar Terminal (Trailing Stop, Breakeven, Grid) xử lý việc đặt lớp lưới và tự động hóa hòa vốn trong MT5 mà không cần một EA riêng biệt, điều này giúp giảm đáng kể chi phí thiết lập.
Lời cảnh báo chân thành: thiết lập này vẫn thất bại khi một động thái định hướng mạnh mẽ chạy hơn 8 cấp độ mà không đảo chiều. Điều đó đã xảy ra với tôi vào tháng 2 năm 2025 trong một đợt tăng giá mạnh của đồng đô la. Tôi đã chạm mức dừng lỗ vốn chủ sở hữu 25% và đóng tất cả. Mất 22% trong tuần đó. Nhưng tài khoản đã sống sót để giao dịch vào thứ Hai tuần sau, điều mà sẽ không xảy ra với một martingale không giới hạn chạy qua cùng một động thái.
💡 Mẹo của Winston
Giao dịch lưới an toàn hơn martingale.
Giao dịch lưới hoạt động trong các phạm vi nhưng chết trong các xu hướng. Cách khắc phục: Bollinger Bands trên H4 để xác nhận điều kiện đi ngang, các cấp độ lưới cố định và dừng lỗ cứng nếu giá phá vỡ.
Phán quyết: An toàn hơn không có nghĩa là an toàn
Giao dịch lưới an toàn hơn martingale. Đó là kết luận của tôi sau 12 năm, một tài khoản bị cháy, hàng trăm lần thử nghiệm lại, và đủ những vết sẹo từ tiền thật để lấp đầy một cuốn nhật ký.
Nhưng 'an toàn hơn' là tương đối. Cả hai chiến lược đều mang rủi ro thực sự về việc phá hủy tài khoản nếu bạn chạy chúng mà không có các ràng buộc cứng. Sự khác biệt là kịch bản xấu nhất của giao dịch lưới được giới hạn bởi số lượng cấp độ và kích thước lot của bạn. Trường hợp xấu nhất của martingale là không giới hạn về mặt toán học.
Nếu bạn định giao dịch một trong hai chiến lược này, đây là những quy tắc cứng mà tôi sẽ không thay đổi:
- Không bao giờ chạy martingale mà không có giới hạn chuỗi cứng (tôi đề xuất tối đa 5 lần thua trước khi tạm dừng hệ thống)
- Không bao giờ chạy một lưới mà không có dừng lỗ vốn chủ sở hữu cứng
- Luôn luôn thử nghiệm trên tài khoản demo qua ít nhất một sự kiện tin tức lớn trước khi giao dịch trực tiếp
- Đặt kích thước lot sao cho việc chạm mức tối đa hoặc chuỗi của bạn không vượt quá 30% vốn chủ sở hữu tài khoản
- Kiểm tra xu hướng khung thời gian cao hơn trước khi kích hoạt bất kỳ chiến lược phụ thuộc vào phạm vi nào
Theo tôi, martingale có một trường hợp sử dụng thực tế: kích thước cược rất nhỏ trong bối cảnh hồi quy về giá trị trung bình nghiêm ngặt với một điểm cắt cứng. Hãy nghĩ đến kích thước lot khởi điểm 0.01 trên tài khoản $10.000, tối đa 4 lần gấp đôi, tổng rủi ro giới hạn ở $150. Đó là một cược được kiểm soát, không phải là một chiến lược nghỉ hưu.
Đối với việc sử dụng lâu dài nghiêm túc, giao dịch lưới thắng thế về mặt quản lý rủi ro, miễn là bạn đối xử với nó bằng sự kỷ luật tương tự như bạn dành cho bất kỳ giao dịch định hướng nào. Chiến lược này không tự tạo ra lợi thế. Bạn vẫn phải chọn đúng điều kiện, đặt đúng thông số và biết khi nào nên dừng lại.
Đừng để cách diễn đạt 'thu nhập thụ động' đánh lừa bạn. Đây là những vấn đề quản lý rủi ro chủ động được ngụy trang dưới dạng các chiến lược tự động.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch forex và CFD tiềm ẩn rủi ro thua lỗ đáng kể. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu của kết quả trong tương lai. Luôn tự nghiên cứu và xem xét tình hình tài chính của bạn trước khi giao dịch. Không bao giờ mạo hiểm số tiền bạn không thể để mất.
Bài học của Prof. Winston
Điểm chính:
- ✓Giao dịch lưới sử dụng kích thước lot bằng nhau ở các khoảng cố định — rủi ro vẫn có thể dự đoán được
- ✓Martingale tăng gấp đôi kích thước lot của bạn sau mỗi lần thua — 7 lần thua liên tiếp cần 128 lần kích thước ban đầu của bạn
- ✓Martingale đã thổi bay tài khoản $4.200 của tôi vào năm 2019. Giao dịch lưới đã sống sót qua cùng điều kiện thị trường
- ✓Nếu bạn sử dụng giao dịch lưới, hãy luôn đặt số lượng vị thế mở tối đa và mức dừng lỗ cứng
❓ Câu hỏi thường gặp
Q1Bạn có thể kết hợp giao dịch lưới và martingale trong cùng một hệ thống không?
Một số EA làm điều này bằng cách tăng kích thước lot ở mỗi cấp độ lưới, đó là một lớp martingale trên cấu trúc lưới. Tôi sẽ tránh điều này. Nó lấy đặc điểm tồi tệ nhất của martingale (tăng trưởng rủi ro theo cấp số nhân) và thêm vào đặc điểm tồi tệ nhất của lưới (các vị thế mở theo cả hai hướng). Bạn sẽ nhận được hồ sơ sụt giảm của cả hai mà không có lợi thế phục hồi của bất kỳ cái nào. Nếu bạn muốn thay đổi kích thước lot trên các cấp độ lưới, hãy sử dụng tăng số học (thêm 0.01 mỗi cấp độ) thay vì gấp đôi theo cấp số nhân.
Q2Cặp tiền nào tốt nhất để chạy giao dịch lưới?
Các cặp có spread thấp, thanh khoản cao hoạt động tốt nhất. EURUSD là lựa chọn đầu tiên của tôi vì spread trung bình 0.1-0.5 pip với hầu hết các nhà môi giới ECN và nó dao động đáng tin cậy trong giờ giao dịch châu Âu. USDJPY là một lựa chọn thứ hai vững chắc. Tránh các cặp có khoảng trống lớn qua đêm như các loại tiền tệ ngoại lai hoặc bất kỳ thứ gì bị ảnh hưởng nặng nề bởi tin tức. GBPUSD có thể hoạt động nhưng yêu cầu khoảng cách lưới rộng hơn (tối thiểu 40-50 pip) do phạm vi hàng ngày trung bình cao hơn của nó.
Q3Bao nhiêu cấp độ lưới là quá nhiều?
Theo nguyên tắc chung, phạm vi lưới tối đa của bạn (số cấp độ x khoảng cách tính bằng pip) không nên vượt quá phạm vi thực trung bình 30 ngày của cặp tiền. Đối với EURUSD, nếu ATR 30 ngày khoảng 70 pip, chạy một lưới 10 cấp với khoảng cách 7 pip sẽ cho bạn phạm vi bao phủ 70 pip, điều này là ngay sát giới hạn. Cá nhân tôi giới hạn ở 8 cấp độ bất kể khoảng cách, bởi vì vượt quá mức đó, yêu cầu ký quỹ bắt đầu ảnh hưởng đến khả năng hấp thụ biến động tiếp theo của bạn. Hãy kiểm tra các con số cụ thể của bạn bằng công cụ tính kích thước vị thế trước khi giao dịch trực tiếp.
Q4Martingale có thực sự hoạt động lâu dài không?
Trong các thử nghiệm lại trên dữ liệu lịch sử, có. Trong giao dịch trực tiếp hơn 5 năm, bằng chứng mạnh mẽ chống lại nó. Vấn đề cơ bản là thị trường không phải là bước ngẫu nhiên. Chúng có xu hướng. Đôi khi trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng. Một chuỗi martingale 10 lần thua trên một cặp tiền có xu hướng không phải là một bất thường thống kê, đó hoàn toàn là hành vi thị trường bình thường. Hầu hết các nhà giao dịch báo cáo thành công với martingale chỉ đơn giản là chưa gặp phải chuỗi khiến họ bị xóa sổ. Bạn càng chạy nó lâu, xác suất chuỗi đó xảy ra càng cao.
Q5Kích thước tài khoản tối thiểu để chạy chiến lược lưới một cách có trách nhiệm là bao nhiêu?
Đối với EURUSD ở 0.01 lot mỗi cấp độ với 8 cấp độ và khoảng cách 25 pip, mức độ rủi ro tối đa của bạn là 0.08 lot trên 200 pip. Đó là khoảng $160 giá trị pip rủi ro trên một tài khoản tiêu chuẩn. Tôi muốn ít nhất $1.000 để chạy điều này một cách thoải mái với dừng lỗ vốn chủ sở hữu 25% cho tôi $250 vùng đệm. Dưới $500, phép toán ký quỹ trở nên quá chặt chẽ và một tuần tồi tệ sẽ chạm dừng lỗ vốn chủ sở hữu của bạn trước khi lưới có thể phục hồi. Điều chỉnh kích thước lot theo tài khoản của bạn, không phải ngược lại.
Q6Làm thế nào để tôi biết khi nào điều kiện thị trường không phù hợp cho chiến lược lưới?
Ba tín hiệu cho tôi biết nên tránh xa. Thứ nhất, nếu chỉ báo ADX trên H4 đọc trên 25, thị trường đang có xu hướng và một lưới sẽ làm bạn mất tiền. Thứ hai, nếu có một quyết định lớn của ngân hàng trung ương trong vòng 48 giờ (Fed, ECB, BOJ), tiềm năng cho các động thái định hướng mạnh mẽ là quá cao. Thứ ba, nếu cặp tiền đã tạo đỉnh hoặc đáy mới trong 20 ngày trong vòng 3 nến gần nhất trên biểu đồ hàng ngày, đó là động lượng, không phải hành vi đi ngang. Cả ba kiểm tra này mất khoảng 90 giây và chúng đã cứu tôi khỏi ít nhất một tá thiết lập tồi tệ trong những năm qua.
Bài viết này hữu ích thế nào?
Nhấp vào ngôi sao để đánh giá
Bình luận
Đi trước thị trường
Nhận phân tích thị trường hàng tuần, chiến lược giao dịch và mẹo MT5. Không spam, hủy đăng ký bất cứ lúc nào.
Về tác giả
Daniel Harrington
Chuyên gia phân tích giao dịch
Daniel Harrington là chuyên gia phân tích giao dịch với bằng MScF (Thạc sĩ Khoa học Tài chính) chuyên về quản lý tài sản và rủi ro định lượng. Với hơn 12 năm kinh nghiệm trong thị trường forex và phái sinh, anh ấy đề cập đến tối ưu hóa nền tảng MT5, chiến lược giao dịch thuật toán và những hiểu biết thực tế cho nhà giao dịch cá nhân.
Tải Pulsar Terminal
Tất cả các công cụ tính này được tích hợp trong Pulsar Terminal với dữ liệu thời gian thực từ tài khoản MT5 của bạn.
Tải Pulsar TerminalBạn cũng có thể thích
Cảnh báo rủi ro
Giao dịch các công cụ tài chính tiềm ẩn rủi ro đáng kể và có thể không phù hợp với tất cả nhà đầu tư. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Nội dung này chỉ mang tính chất giáo dục và không nên được coi là lời khuyên đầu tư. Hãy luôn tự nghiên cứu trước khi giao dịch.