Hướng dẫn Giao dịch Bitcoin (BTCUSD): Thông số & Chiến lược

Bitcoin trên MetaTrader 5 giao dịch dưới dạng CFD so với đô la Mỹ, với quy mô hợp đồng là 1 BTC và kích thước pip là 0.01. Giá trị pip được cố định ở mức 1 đô la mỗi pip — nghĩa là mỗi lần thay đổi một cent trong giá Bitcoin tương đương với chính xác 1 đô la lợi nhuận hoặc thua lỗ cho mỗi hợp đồng. Nghe có vẻ khiêm tốn cho đến khi bạn xem xét rằng BTCUSD thường xuyên di chuyển từ 500 đến 2.000 pip trong một giờ duy nhất trong các phiên biến động mạnh.

Spread điển hình trên BTCUSD nằm trong khoảng 30 pip, tương đương với chi phí 30 đô la để vào và thoát một vị thế một hợp đồng. Ở mức giá Bitcoin là 65.000 đô la, điều đó tương đương khoảng 0,046% giá trị danh nghĩa — tương đối hẹp so với nhiều altcoin, nhưng có ý nghĩa khi gộp nhiều giao dịch trong ngày.

Theo dữ liệu từ các nhà cung cấp CFD lớn, spread Bitcoin mở rộng đáng kể vào cuối tuần và trong các khoảng thời gian thanh khoản thấp, đôi khi đạt 80–120 pip.

Việc thiếu hệ số nhân hợp đồng cố định (không giống như forex nơi 1 lot bằng 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở) có nghĩa là việc xác định quy mô vị thế trong Bitcoin đòi hỏi phải điều chỉnh lại. Ở mức 65.000 đô la mỗi BTC, một hợp đồng duy nhất mang lại mức độ tiếp xúc danh nghĩa là 65.000 đô la. Một biến động giá 1% — phổ biến đối với Bitcoin — tạo ra một biến động 650 đô la. Các nhà giao dịch quen với forex cần tính đến điều này khi chuyển đổi các quy tắc rủi ro dựa trên phần trăm sang các vị thế Bitcoin.

Bitcoin không bao giờ đóng cửa. Chỉ riêng sự thật đó đã tách biệt nó khỏi mọi loại tài sản truyền thống và tạo ra một thách thức độc đáo: xác định những giờ nào thực sự mang lại khối lượng có ý nghĩa và niềm tin vào xu hướng.

Nghiên cứu được công bố bởi Kaiko vào năm 2023 đã xác định ba cụm biến động định kỳ trong chu kỳ hàng ngày của Bitcoin. Cụm đầu tiên diễn ra từ 08:00 đến 12:00 UTC, trùng với thời điểm mở cửa thị trường châu Âu và hoạt động ban đầu của các tổ chức. Cụm thứ hai, và thường là cửa sổ thanh khoản nhất, kéo dài từ 13:00 đến 17:00 UTC — giai đoạn khi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ mở cửa và các luồng tổ chức liên quan đến tiền điện tử tăng cường. Cụm thứ ba xuất hiện quanh thời điểm mở cửa thị trường châu Á, từ 00:00 đến 03:00 UTC, nơi hoạt động phái sinh trên các sàn giao dịch lớn như Binance và OKX thúc đẩy các biến động ngắn hạn mạnh mẽ.

Chiều Chủ nhật (UTC) mang một hồ sơ rủi ro cụ thể. Thanh khoản giảm đáng kể khi các bàn giao dịch của tổ chức vẫn ngoại tuyến, và giá có thể biến động mạnh với dòng lệnh khiêm tốn. Sự kiện halving Bitcoin năm 2024 vào tháng 4 đã tạo ra một biến động trong ngày 6% trong một khoảng thời gian thanh khoản thấp vào Chủ nhật — một sự kiện đã khiến nhiều nhà giao dịch vị thế đặt lệnh dừng không đầy đủ.

Đối với các chiến lược giao dịch trong ngày, khoảng thời gian 13:00–17:00 UTC mang lại sự kết hợp tốt nhất giữa việc thu hẹp spread và độ sâu khối lượng. Đối với các nhà giao dịch swing nắm giữ các vị thế đa ngày, việc tiếp xúc với cuối tuần đòi hỏi các bộ đệm dừng rộng hơn để hấp thụ nhiễu mà không kích hoạt các lệnh thoát tại các mức kỹ thuật lẽ ra sẽ giữ vững.

Khoảng chân thực trung bình (ATR) của Bitcoin trên biểu đồ hàng ngày trong lịch sử dao động từ 1.500 đô la đến 4.000 đô la tùy thuộc vào chu kỳ thị trường. Trong đợt tăng giá năm 2021, ATR hàng ngày đã vượt quá 5.000 đô la trong nhiều dịp. Những con số này không phải là ngoại lệ — chúng đại diện cho hành vi cơ bản của công cụ.

Một cách tiếp cận rủi ro tiêu chuẩn trên mỗi giao dịch là 1% vốn chủ sở hữu tài khoản đòi hỏi việc xác định quy mô vị thế chính xác. Với tài khoản 10.000 đô la và giới hạn rủi ro 1% (100 đô la), một nhà giao dịch đặt lệnh dừng 150 pip trên BTCUSD chỉ có thể biện minh cho 0,67 hợp đồng — một vị thế phân đoạn mà nhiều nền tảng xử lý được, nhưng đòi hỏi tính toán có chủ đích thay vì trực giác theo lô tròn.

Việc đặt lệnh dừng đa cấp đã trở nên phổ biến trong giới các nhà giao dịch Bitcoin chuyên nghiệp như một phản ứng đối với xu hướng của thị trường là tăng vọt qua các mức kỹ thuật trước khi đảo chiều. Thay vì một lệnh dừng duy nhất tại một mức giá, phương pháp này đặt các lệnh thoát ở hai hoặc ba cấp độ — ví dụ, đóng 50% vị thế tại một lệnh dừng sơ bộ, sau đó phần còn lại tại một lệnh dừng thảm khốc rộng hơn. Cấu trúc này chấp nhận thua lỗ một phần do các đợt tăng giá do nhiễu gây ra trong khi bảo vệ chống lại sự đảo chiều xu hướng thực sự.

Theo một nghiên cứu năm 2022 của Viện CFA về kết quả giao dịch CFD của nhà đầu tư bán lẻ, các tài khoản sử dụng các mức dừng lỗ được xác định trước cho mọi giao dịch đã hoạt động tốt hơn các tài khoản sử dụng lệnh thoát tùy ý với biên độ có ý nghĩa thống kê trong các khoảng thời gian 12 tháng. Sự biến động của Bitcoin làm cho kỷ luật này đặc biệt quan trọng.