Hướng dẫn Giao dịch USDSGD: Chiến lược, Phiên giao dịch & Rủi ro

Mỗi vị thế USDSGD bắt đầu với khối lượng hợp đồng tiêu chuẩn là 100.000 đơn vị. Mỗi pip — được đo bằng các bước giá 0.0001 — có giá trị 7,30 USD. Con số đó có ý nghĩa ngay lập tức: một biến động 10 pip đi ngược lại vị thế không được bảo vệ sẽ tốn 73 USD. So với EUR/USD, nơi một pip của lô tiêu chuẩn có giá trị 10,00 USD, USDSGD có mức độ tiếp xúc với pip thấp hơn một chút cho mỗi giao dịch, điều này có thể có vẻ dễ dàng một cách lừa dối cho đến khi tính đến spread.

Spread điển hình trên USDSGD là 3,5 pip. Với 7,30 USD mỗi pip, điều đó có nghĩa là việc mở bất kỳ giao dịch lô tiêu chuẩn nào cũng tốn khoảng 25,55 USD chi phí spread trước khi thị trường di chuyển dù chỉ một tick theo hướng có lợi cho bạn. So sánh điều này với spread EUR/USD thường bắt đầu dưới 1 pip trên các tài khoản ECN — USDSGD mang một khoản phí giao dịch đáng kể đòi hỏi mục tiêu lợi nhuận rộng hơn để duy trì tính khả thi.

MAS (Cơ quan Tiền tệ Singapore) đã quản lý chính sách SGD trong một dải tỷ giá hối đoái hiệu dụng danh nghĩa không được tiết lộ kể từ năm 1981. Các tuyên bố chính sách được công bố khoảng sáu tháng một lần vào tháng 4 và tháng 10 có thể gây ra biến động mạnh, đột ngột trên USDSGD — đôi khi lên tới 50 đến 100 pip trong vài phút. Lập lịch các ngày này vào lịch giao dịch là sự chuẩn bị cơ bản, không phải là nghiên cứu tùy chọn.

USDSGD giao dịch liên tục từ 22:00 UTC Chủ nhật đến 22:00 UTC Thứ Sáu. Bốn phiên giao dịch chính chồng chéo trong khoảng thời gian này, nhưng chúng không có ích như nhau cho cặp tiền này.

Phiên giao dịch Tokyo (00:00–09:00 UTC) mang lại hành động giá liên quan nhất cho USDSGD. Singapore hoạt động trong cùng múi giờ khu vực, có nghĩa là các luồng vốn SGD của các tổ chức — lệnh liên ngân hàng, phòng ngừa rủi ro của doanh nghiệp và hoạt động của ngân hàng trung ương khu vực — tập trung ở đây. Spread thu hẹp lại so với giờ cao điểm, và các biến động theo xu hướng có xu hướng bền vững hơn so với các điều kiện biến động xuất hiện sau đó.

Phiên giao dịch London (08:00–17:00 UTC) giới thiệu khối lượng giao dịch của các tổ chức châu Âu, nhưng USDSGD thường có động lực giảm so với các cặp tiền tệ liên quan đến châu Á như USDJPY hoặc AUDUSD trong khoảng thời gian này. Cơ hội thứ cấp thực sự đến vào lúc mở cửa phiên New York (13:00 UTC), khi các yếu tố xúc tác liên quan đến USD — các tuyên bố của Cục Dự trữ Liên bang, dữ liệu NFP, dữ liệu CPI — có thể hoàn toàn lấn át nhịp điệu thông thường của cặp tiền này do châu Á điều khiển.

Phiên giao dịch Sydney (22:00–07:00 UTC) đóng vai trò là cầu nối, duy trì thanh khoản nhưng hiếm khi tạo ra các xu hướng rõ ràng có lợi cho các điểm vào lệnh có hệ thống. Trong khi EUR/USD có thể tạo ra các biến động có thể giao dịch trong giờ Sydney do nhu cầu toàn cầu đối với đồng euro, thì USDSGD trong khoảng thời gian này thường hợp nhất trong các phạm vi hẹp, làm cho nó phù hợp hơn với việc đặt lệnh giới hạn thay vì giao dịch lướt sóng tích cực.

Một số lượng đáng ngạc nhiên các nhà giao dịch định cỡ vị thế USDSGD theo cách tương tự như họ định cỡ giao dịch EUR/USD, hoàn toàn bỏ qua sự khác biệt về giá trị pip. Cách tiếp cận đó hoạt động cho đến khi một biến động bất lợi 30 pip trên USDSGD tốn 219 USD thay vì 300 USD mà một biến động EUR/USD tương tự sẽ tốn — sự khác biệt có vẻ nhỏ cho đến khi đòn bẩy làm tăng thêm.

Spread 3,5 pip có nghĩa là cấu trúc rủi ro-lợi nhuận khả thi tối thiểu trên USDSGD bắt đầu ở mức khoảng 1:2 — nhắm mục tiêu ít nhất 7 pip lợi nhuận cho mỗi 3,5 pip rủi ro chỉ để hòa vốn chi phí spread. Trên thực tế, hầu hết các thiết lập swing trên cặp tiền này yêu cầu khoảng cách dừng lỗ từ 20 đến 50 pip để tồn tại trong biến động bình thường mà không bị thoát lệnh sớm.

Định cỡ vị thế nên dựa trên tỷ lệ phần trăm rủi ro của tài khoản, không phải số lượng lô tùy tiện. Với tài khoản 10.000 USD và giới hạn rủi ro 1% (100 USD mỗi giao dịch), mức dừng lỗ 20 pip trên USDSGD hỗ trợ vị thế tối đa là 0,68 lô tiêu chuẩn — được tính bằng 100 USD chia cho (20 pip × 7,30 USD). So với phép tính tương tự trên một cặp tiền có giá 10 USD mỗi pip, quy mô vị thế USDSGD chạy lớn hơn một chút cho rủi ro tương đương, điều đó có nghĩa là yêu cầu ký quỹ cần được chú ý trước khi tăng quy mô.

Các thông báo chính sách của MAS vào tháng 4 và tháng 10 cần được xử lý đặc biệt. Giảm quy mô vị thế 50% trước những ngày này, hoặc đứng ngoài hoàn toàn, là một quyết định rủi ro mang tính cấu trúc — không phải là sự nhút nhát. Ví dụ, tuyên bố MAS tháng 4 năm 2016 đã gây ra biến động 150 pip trên USDSGD trong vòng hai giờ sau khi công bố.