คู่มือการเทรด Ethereum (ETHUSD) ปี 2024

การทำความเข้าใจตัวเลขดิบเบื้องหลัง ETHUSD เป็นรากฐานของแนวทางการเทรดที่มีโครงสร้าง ขนาดสัญญาสำหรับ ETHUSD คือ 1 ETH ต่อ Lot, ขนาด Pip คือ 0.01 (หนึ่งเซ็นต์) และมูลค่า Pip คือ $1 นั่นหมายความว่าการเคลื่อนไหว 100 Pip — เทียบเท่ากับการเปลี่ยนแปลงราคา $1.00 — จะสร้างกำไรหรือขาดทุน $100 สำหรับ Lot มาตรฐานหนึ่ง Lot ด้วย Spread ทั่วไปที่ 2 Pip ($0.02) จุดคุ้มทุนในการเทรดใดๆ จะเริ่มต้นที่ $2 ต่อ Lot ก่อนที่จะนำค่าใช้จ่ายอื่นๆ มาพิจารณา

เพื่อเป็นข้อมูล Ethereum เคยขึ้นไปสูงสุดที่กว่า $4,800 ในเดือนพฤศจิกายน 2021 และลงไปต่ำสุดที่ $880 ในเดือนมิถุนายน 2022 — ซึ่งเป็นช่วงราคาเกือบ $4,000 หรือ 400,000 Pip ภายในปีปฏิทินเดียว ที่ $1 ต่อ Pip Position ขนาดหนึ่ง Lot ที่ถือตลอดการลดลงนั้นจะทำให้เกิด Drawdown $400,000 ตัวเลขเหล่านี้เน้นย้ำว่าทำไมการมีวินัยในการกำหนดขนาด Position จึงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับเครื่องมือนี้

เมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินหลักในตลาด Forex ที่มูลค่า Pip โดยทั่วไปคือ $10 ต่อ Lot มาตรฐาน มูลค่า Pip $1 ของ ETHUSD ดูเหมือนจะไม่มาก อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของเครื่องมือนี้ — Average True Range (ATR) มักจะเกิน 5,000 Pip ($50) ในแต่ละวัน — หมายความว่าการเปิดรับความผันผวนที่มีประสิทธิภาพต่อ Lot สามารถเทียบเคียงหรือสูงกว่าคู่สกุลเงินหลายคู่ ตามข้อมูลจาก CoinMetrics ความผันผวนที่รับรู้ได้ 30 วันของ Ethereum มีแนวโน้มอยู่ในช่วง 60% ถึง 120% ต่อปี ซึ่งจัดอยู่ในกลุ่มสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดในโลก

ข้อมูลอ้างอิงด่วน: ข้อมูลจำเพาะ ETHUSD

แตกต่างจากคู่สกุลเงิน Forex ที่ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาทำการของธนาคารในลอนดอนหรือนิวยอร์ก ETHUSD ไม่เคยปิด อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกช่วงเวลาที่จะเท่าเทียมกัน การวิจัยที่เผยแพร่โดย Kaiko ในปี 2023 ระบุถึงช่วงเวลาความผันผวนที่แตกต่างกันสามช่วงที่ผลิตปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นและ Spread ที่มีประสิทธิภาพแคบลงอย่างสม่ำเสมอในตลาดคริปโต

ช่วงแรกจะอยู่ประมาณ 13:00 ถึง 17:00 UTC ซึ่งตรงกับช่วงบ่ายของยุโรปและตลาดสหรัฐฯ เปิดในช่วงเวลานี้ โต๊ะเทรดคริปโตสถาบันในนิวยอร์กจะเริ่มทำงาน และความสัมพันธ์กับการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น — โดยเฉพาะ Nasdaq — มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น ในวันที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคถูกเผยแพร่ (CPI, FOMC statements, NFP) ช่วงเวลานี้อาจเห็นช่วงราคาภายในวันสูงเป็นสองถึงสามเท่าของค่าเฉลี่ยรายวัน

ช่วงที่สองที่น่าสังเกตคือช่วงเอเชีย ประมาณ 00:00 ถึง 04:00 UTC ปริมาณการซื้อขายจากตลาดเกาหลีใต้และญี่ปุ่นมีส่วนสำคัญในการค้นหาค่า ETH และการเคลื่อนไหวที่รวดเร็ว — โดยเฉพาะอย่างยิ่งขาลง — มีต้นกำเนิดมาในอดีตในช่วงเวลานี้เมื่อผู้เข้าร่วมตลาดตะวันตกออฟไลน์ รูปแบบที่เรียกว่า 'Asia dump' ซึ่งถูกบันทึกซ้ำๆ ตั้งแต่ปี 2020 สะท้อนถึงสภาพคล่องที่ลดลงซึ่งขยายความไม่สมดุลของ Order Flow

ช่วงที่สามคือการเทรดช่วงสุดสัปดาห์ Ethereum มีการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยในสัดส่วนที่สูงขึ้นในวันเสาร์และวันอาทิตย์ เมื่อโต๊ะเทรดสถาบันมีเจ้าหน้าที่น้อย ตามข้อมูล On-chain จาก Glassnode การเคลื่อนไหวของราคา ETH ในช่วงสุดสัปดาห์มีแนวโน้มที่จะกลับตัวภายในวันจันทร์เปิดสูงกว่าการเคลื่อนไหวในช่วงวันธรรมดา — รูปแบบที่นักเทรดแบบ Swing บางรายใช้ประโยชน์อย่างเป็นระบบ

สำหรับ Scalpers ช่วงเวลา 13:00–17:00 UTC จะให้การผสมผสานที่ดีที่สุดระหว่างสภาพคล่องและการเคลื่อนไหว สำหรับนักเทรดแบบ Swing ที่ถือ Position ข้ามคืน ช่วงเอเชียต้องการ Stop ที่กว้างขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการถูก Stop out จากการเคลื่อนไหวที่รวดเร็วในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ

ความจริงที่สวนทางกับสัญชาตญาณเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยง ETHUSD: มูลค่า Pip $1 ที่ดูเหมือน 'เล็ก' เมื่อเทียบกับ Forex จริงๆ แล้วต้องการการตั้ง Stop ที่เข้มข้นกว่า ไม่ใช่แค่น้อยกว่า เนื่องจาก ATR รายวันของ ETH มักจะเกิน 5,000 Pip Stop ที่แคบ 50 Pip ($50 ต่อ Lot) มีโอกาสสูงทางสถิติที่จะถูกกระตุ้นโดย Noise ปกติ แทนที่จะเป็นการกลับตัวที่แท้จริง

การวิจัยโดย Alphacution (2022) เกี่ยวกับตลาดอนุพันธ์คริปโตพบว่า Stop ที่ตั้งไว้ภายใน 0.5% ของราคาเข้าซื้อ ETH ถูกกระตุ้นระหว่างวันมากกว่า 70% ของเวลา โดยไม่คำนึงถึงทิศทางราคาในภายหลัง แนวทางที่มีโครงสร้างแข็งแกร่งกว่า ตามกรอบการทำงานที่ปรับตามความผันผวนหลายรูปแบบ คือการกำหนดขนาด Stop โดยใช้ตัวคูณ ATR — โดยทั่วไปคือ 1.5x ถึง 2x ของ ATR 14 ช่วงเวลาใน Timeframe ที่เกี่ยวข้อง

พิจารณาตัวอย่างการใช้งานจริง: ETH กำลังเทรดที่ $2,400 และ ATR 4 ชั่วโมงคือ $120 (12,000 Pip) Stop 1.5x ATR จะถูกตั้งไว้ห่างจากจุดเข้าซื้อ $180 ซึ่งคิดเป็น 18,000 Pip หรือ $180 ต่อ Lot เพื่อเสี่ยง 1% ของบัญชี $10,000 ($100) ขนาด Position ที่เหมาะสมจะเป็น 0.55 Lot — ไม่ใช่หนึ่ง Lot เต็ม

สูตร: ขนาด Position = (จำนวนเงินเสี่ยงของบัญชี $) ÷ (ระยะห่าง Stop เป็น Pip × มูลค่า Pip) ในกรณีนี้: $100 ÷ (18,000 × $1) = 0.0056 Lot... รอเดี๋ยวก่อน — คำนวณใหม่ด้วยคณิตศาสตร์ Pip ที่ถูกต้อง: ระยะห่าง Stop = $180 = 18,000 Pip × $0.01 ขนาด Pip × $1 มูลค่า Pip = $180 ดังนั้น: $100 ÷ $180 = 0.55 Lot

การบริหาร Leverage ก็มีความสำคัญไม่แพ้กัน โบรกเกอร์หลายรายเสนอ Leverage 1:10 หรือสูงกว่าสำหรับ Crypto CFD ที่ Leverage 1:10 Position ETH มูลค่า $2,400 ต้องการ Margin $240 ต่อ Lot แม้ว่าสิ่งนี้จะดูมีประสิทธิภาพด้านเงินทุน แต่มันก็รวมความเสี่ยงไว้: การเคลื่อนไหวที่ตรงข้าม 10% จะทำให้ Margin ทั้งหมดสำหรับ Position นั้นหมดไป ผู้ปฏิบัติงานที่รอบคอบในการเทรด Crypto CFD มักจะจำกัด Leverage ที่ใช้จริงไว้ที่ 1:3 ถึง 1:5 โดยยอมรับผลตอบแทนที่ต่ำลงเพื่อแลกกับการอยู่รอดในช่วง Drawdown หลายวัน