คู่มือการเทรดดัชนี DAX 40 (GER40) ปี 2024

DAX 40 (GER40) มีขนาด Pip เท่ากับ 1 และมูลค่า Pip เท่ากับ 1 ซึ่งหมายความว่าทุกๆ การเคลื่อนไหวเต็มจุดของดัชนีจะเท่ากับ $1 ต่อสัญญา ความสัมพันธ์แบบ 1:1 ที่ชัดเจนนี้ทำให้การกำหนดขนาดตำแหน่งทำได้ง่ายเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงิน ซึ่งมูลค่า Pip จะเปลี่ยนแปลงไปตามอัตราแลกเปลี่ยน

ขนาดสัญญาคือ 1 ดังนั้นการเปิดรับความเสี่ยงของคุณจะเพิ่มขึ้นโดยตรงตามจำนวนล็อตที่คุณเทรด ด้วย Spread โดยทั่วไปที่ 1.5 Pip การเข้าและออกจากตำแหน่ง 1 ล็อตจะมีค่า Spread $1.50 ซึ่งถือว่าน้อยเมื่อเทียบกับช่วงราคาเฉลี่ยรายวันของดัชนี ซึ่งมักจะเกิน 100 จุด ตัวอย่างเช่น การเคลื่อนไหว 50 จุดบน 2 ล็อต จะสร้างกำไรหรือขาดทุน $100 หักลบต้นทุน Spread $3 แล้ว

DAX ได้รับการขยายจาก 30 เป็น 40 องค์ประกอบในเดือนกันยายน 2021 โดยเพิ่มชื่อหุ้นขนาดกลางเพื่อให้สะท้อนถึงความกว้างขวางของเศรษฐกิจเยอรมันได้ดียิ่งขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้เกิดความผันผวนเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงฤดูกาลรายงานผลประกอบการ เนื่องจากองค์ประกอบที่มีขนาดเล็กกว่าสามารถเคลื่อนไหวได้รุนแรงกว่าหุ้นบลูชิป การทำความเข้าใจองค์ประกอบมีความสำคัญเนื่องจากการเคลื่อนไหวที่เน้นภาคส่วนต่างๆ — โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มยานยนต์ เคมีภัณฑ์ และอุตสาหกรรม — เป็นตัวขับเคลื่อนดัชนีในสัดส่วนที่สูง

DAX 40 เทรดตั้งแต่ 01:15 UTC วันจันทร์ ถึง 22:00 UTC วันศุกร์ แต่ไม่ใช่ทุกชั่วโมงที่จะเท่าเทียมกัน โครงสร้างช่วงเวลาแบ่งออกเป็นสามระยะที่แตกต่างกัน โดยแต่ละระยะมีโปรไฟล์ความเสี่ยง-ผลตอบแทนที่แตกต่างกัน

ช่วงก่อนเปิดตลาด (01:15–07:00 UTC) มีสภาพคล่องน้อย Spread กว้าง ปริมาณการซื้อขายต่ำ และการเคลื่อนไหวของราคา มักจะสะท้อนการวางตำแหน่งฟิวเจอร์สข้ามคืนมากกว่าการไหลของทิศทางที่แท้จริง นักเก็งกำไรระยะสั้น (Scalpers) บางครั้งพบโอกาสที่นี่ในช่วงที่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของเอเชีย แต่กลยุทธ์ส่วนใหญ่ทำงานได้ไม่ดีในช่วงเวลานี้

ช่วง Xetra (07:00–15:30 UTC) คือช่วงที่การเคลื่อนไหวที่แท้จริงเกิดขึ้น ตลาดหลักทรัพย์แฟรงก์เฟิร์ตเปิดทำการเวลา 07:00 UTC และ 90 นาทีแรกให้ปริมาณการซื้อขายสูงสุดและการเคลื่อนไหวตามทิศทางที่ใหญ่ที่สุดของวันอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลเศรษฐกิจเยอรมัน — CPI, PMI ภาคการผลิต, ความเชื่อมั่น ZEW — จะถูกประกาศเวลา 07:00 หรือ 09:00 UTC ทำให้เกิดการตอบสนองที่รวดเร็วและสามารถเทรดได้ นี่คือช่วงเวลาหลักสำหรับกลยุทธ์การเทรดตามแนวโน้มและการเทรดตามการทะลุกรอบ

ช่วงต่อขยายเวลา (15:30–22:00 UTC) จะทับซ้อนกับการเปิดตลาดของสหรัฐอเมริกาประมาณ 14:30 UTC เมื่อตลาดหุ้นวอลล์สตรีทเปิด ความผันผวนของ DAX จะพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ (NFP, CPI, แถลงการณ์ FOMC) ส่งผลกระทบต่อดัชนีในยุโรป การเปิดตลาด S&P 500 ที่แข็งแกร่งมักจะดึง GER40 ให้สูงขึ้น การเปิดตลาดที่อ่อนแอจะฉุดให้ต่ำลง เทรดเดอร์ที่เพิกเฉยต่อพลวัตของช่วงเวลาซื้อขายของสหรัฐฯ ในขณะที่ถือครองตำแหน่ง DAX กำลังเทรดโดยปราศจากข้อมูล

นี่คือสิ่งที่ขัดกับสัญชาตญาณ: มูลค่า Pip ที่ชัดเจนของ DAX 40 ที่ 1 จริงๆ แล้วทำให้การใช้เลเวอเรจมากเกินไปง่ายขึ้น ไม่ใช่ยากขึ้น เพราะการคำนวณดูเหมือนจะง่ายอย่างหลอกลวง ความเสี่ยง $100 ฟังดูจัดการได้ง่าย จนกระทั่งคุณตระหนักว่าการตั้ง Stop Loss ที่ 100 จุดจากจุดเข้าสำหรับ 1 ล็อต คือจำนวนนั้นพอดี — และ 100 จุดสามารถหายไปได้ในเวลาไม่ถึง 10 นาทีระหว่างการประกาศข้อมูลของเยอรมัน

กรอบการทำงานเชิงปฏิบัติเริ่มต้นด้วยการกำหนดความเสี่ยงต่อการเทรดของคุณเป็นเปอร์เซ็นต์คงที่ของมูลค่าบัญชี — โดยทั่วไปคือ 1–2% ในบัญชี $10,000 ที่มีความเสี่ยง 1% ($100) และการตั้ง Stop Loss ห่างจากจุดเข้า 50 จุด ขนาดตำแหน่งสูงสุดคือ 2 ล็อต ($100 ÷ $50 = 2) ปรับขยาย Stop Loss ในช่วงที่มีความผันผวนสูงและลดขนาดตำแหน่งตามลำดับ

การวาง Stop Loss บน GER40 ควรคำนึงถึงโครงสร้างของดัชนี DAX ให้ความสำคัญกับตัวเลขกลม (เช่น 18,000, 18,500) และระดับสูงสุดและต่ำสุดของช่วงเวลาก่อนหน้าด้วยความสม่ำเสมอที่น่าประหลาดใจ การวาง Stop Loss เพียงเลยระดับเหล่านี้ไปเล็กน้อย — แทนที่จะเป็นระยะ Pip ที่กำหนดตามอำเภอใจ — จะช่วยลดโอกาสที่จะถูก Stop Out ด้วยสัญญาณรบกวนก่อนที่การเคลื่อนไหวจะเกิดขึ้น

สำหรับการถือครองตำแหน่งข้ามวัน ให้คำนึงถึงความเสี่ยงของ Gap ตอนเปิดตลาด DAX มักจะเปิดห่างจากราคาปิดก่อนหน้า 30–80 จุด เมื่อมีข่าวสำคัญจากสหรัฐฯ หรือเอเชียเกิดขึ้นหลังจากช่วงต่อขยายเวลาปิดทำการเวลา 22:00 UTC การตั้ง Stop Loss ที่ 40 จุดจะไม่ให้การป้องกันต่อ Gap ตอนเปิดตลาด 80 จุด การลดขนาดตำแหน่งก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์และเหตุการณ์สำคัญที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (การตัดสินใจของ ECB, CPI สหรัฐฯ) คือการบรรเทาผลกระทบที่มีประสิทธิภาพที่สุด